一、我國社會老齡化的趨勢及養老途徑
而中國和日本不同的是，領國日本在進入老齡化社會之前，已經躋身為富裕國家了，而我們要面臨的是“未富先老、未備先老”這樣更為殘酷的事實。我們的平均壽命在逐年升高，意味著我們活的更久了。但是出生人口卻一直在下降，即使國家鼓勵生二孩，二孩政策放開，但出生率卻在下降。我國老齡化趨勢愈發明顯，2015年50歲以上人口占總人口比例為37%，預計到2030年，該比例會上升到43.2%，預計到2050年，這一比例將接近50%。養老已經成為我們國家社會發展亟待解決的重要問題！
（一）養老途徑
社保養老、儲蓄養老、以兒養老、以房養老、投資養老五種途徑。先說結論，我們無法單純依靠一種方式來解決養老的問題。
1. 社保養老
(1) 我國城鎮職工養老金的替代率不斷下降。
什麼是養老金替代率呢？就是退休每月實際拿到的錢除以現在工作每月拿到的錢的比值，替代率越高越好，意味著我們退休領到的社保養老金和實際工作賺取的工資差越小。養老金替代率從1997年的76.4%下降到2018年的45.9%，而2007-2018年一直都在40%左右徘徊。打個比方，現在我們每月工資1萬塊，如果養老金替代率按2018年的45.9%計算，退休可以每月靠社保養老就是4590元。那麼，這之間有接近5000多元的差距，該如何解決未來退休生活水平不下降呢，也就是說我們的養老金替代率不應低於70%。
國際勞工組織建議養老金替代率最低標準為55%，而我們的養老金替代率在國際警戒線以下，縱觀1997-2018年的養老金替代率已經越來越低。未來當我們老了領取養老金的時候又會是多少呢？那個時候很有可能我們的生活質量會有一個大幅度的下降。所以，這其中30%-40%左右的替代率差距，我們可以通過個人商業養老保險來解決。
附圖一：1997-2018年城鎮職工養老平均替代率水平
(2) 社保養老還有一大問題是養老金的不平衡。
並非每一個在職職工的養老金替代率都是相同的，職業不同也會差別很大。比如，公務員，個人養老金替代率90%-100%; 事業單位職工替代率在60%-80%，以上兩類人群均為高替代率人群；企業員工，屬於低替代率人群，尤其是工廠的員工，只有40%左右。而一些目前的高收入人群，比如我們明亞的同事以前在一家知名投行工作，其中一名高管，退休前月薪8萬，一年加上獎金有200萬收入，退休後加上單位補貼一個月只能領8000元的社保養老。工作時收入非常高，但退休後養老金替代率不足10%，如果她在退休前，沒提前做好規劃，養老生活是一定會大幅度下降的。
2. 儲蓄養老
(1) 消費風險
取款容易存款難，因為消費是人的天性，現如今數字化消費在不經意間就消費掉了，隨時會中斷的計劃很難最終達成目標。不利於專款專用。
(2) 借貸風險
收益不穩定、利率下行、欠錢不還。
(3) 通脹風險
低利率時代，存款利率已接近0利率，通脹不可避免，需要找到高過通脹的可靠的產品。
3. 以兒養老
五種養老模式，我認為最不可靠的就是過去那個年代的以兒養老。在過去我們父母這一代人，他們的父母分別都至少有3-4個子女；而我們這一代，成家後一對夫妻上面就有四位老人，下面還要撫養1-2名子女。面對倒金字塔型的421家庭結構，我們現在生活壓力大，靠兒女養老真的是有心無力。
4. 以房養老
房產作為中國人最最重要的家庭固定資產配置，是所有的中國人，無論是在國內的還是國外的。房子折舊，還需要打理維護（裝修和出租）等等，還有政策風險、流動性、不確定的問題。根據國家會議精神，堅持房子是用來住的，不是用來炒的定位，落實房地產長效管理機制，不將房地產作為短期刺激經濟的手段。
這一次的新冠肺炎疫情給我們的生活和工作帶來的影響，這兩個月很好的給我們大家做了一次養老的體驗，在沒有很重要的收入來源情況下，你的房產能不能給你提供足夠的現金流。現金流和現金不是一個概念。現金就是放在那裡的錢，而現金流是不斷的有現金流入的一種邏輯。有再多的房產，在這次疫情期間，能不能讓它產生更多的現金流，來解決你未來幾十年之後的養老問題。
未來如果房價下降、供需關係、未來有可能會開徵的房產稅等高額的稅收風險等等。
5. 投資養老
高收益但是同時也是高風險。P2P爆雷、比特幣、2020年3月美國股市四次熔斷，股神巴菲特損失802億美元。所以股市有風險，真正玩過股票基金的朋友親自驗證了“一賺二平七虧”的定律。作為普通大眾的我們，沒有經過專業系統的學習的人，很有可能被當成韭菜被一輪輪的收割。未來我們的養老錢，能否經得住股票的高風險的賭博遊戲呢？當我們50歲、60歲的時候是否還能有30歲時的精力和智力去做這些高風險的投資，是否還能承受住虧損的打擊呢？
二、全球降息，低利率時代來臨
附圖二：全球主要經濟體一年期存款利率（2020年3月）
圖三：1980年至今銀行基準利率的變動曲線
1990年前後一年期存款利率最高在11.34%,而後1993年的10.98%，到2020年3月1.5%。全球很多國家已經進入0利率甚至負利率的時代。未來，我們中國的利率走勢又該何去何從呢？是像歐美、領國日本發達國家一樣？還是像尼日尼亞、俄羅斯、南非、印度、巴西呢？在市場波動面前，能保值的工具就顯得尤為必要，普通型年金保險的獨特之處，就是能長期的保有穩定收益，不會受到市場波動的影響。
三、個人商業養老年金保險應成為家庭資產配置中的基石
（一）年金保險和商業養老保險定義
根據《人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法(2015年修訂)》
第九條 年金保險是指以被保險人生存為給付保險金條件，並按約定的時間間隔分期給付生存保險金的人身保險。
第十條 養老年金保險是指以養老保障為目的的年金保險。養老年金保險應當符合下列條件:
(1)保險合同約定給付被保險人生存保險金的年齡不得小於國家規定的退休年齡;
(2)相鄰兩次給付的時間間隔不得超過一年。
養老年金保險，通俗說就是，在我們年輕賺錢能力多的時候，一次性或者每年或者每月存一筆錢在保險公司，等到我們達到法定退休年齡（保險公司規定可以是55歲、60歲、65歲、70歲），每月或每年可以從保險公司領取養老金的保險產品。
（二）為什麼現在買養老年金？
生病、意外不一定會發生，但養老是“必然”會發生的事件，年老時用的錢，一定是年輕時準備的養老錢必須是穩定的，無風險的現金。而保險是最安全保證的資產，最持續穩健的現金流。所有的金融產品都是放大風險，博取更高的收益，唯有保險是對沖風險，在最需要時刻給予我們雪中送炭的幫助。
賺錢的時間比花錢的時間少。從24歲開始我們參加工作，到退休期間，接近40年的時間我們是有收入的。而從出生、學習、到工作前以及退休開始到百歲老人，這50-60年我們都是沒有收入的。
（三）養老年金保險的特性
1、長期鎖定利率
持續性，複利思維，創造財富。 比如，預定利率在整個保險期間內都是一樣的，客戶一旦購買了，合同有效期內就會一直享有這個利率，不管市場的利率如何變動。90年代末有些公司把預定利率定到了8%，那麼即使現在一年期銀行定期利率只有1.5%左右，那它也得按8%執行。
2、穩定性
不可忽上忽下，可有可無，不會受到市場波動的影響。安全、確定、穩定。金融市場風雲變幻，我們想一想有沒有哪一種金融工具可以做到長期鎖定利率，可能有些人會說部分金融工具短期能達到6%以上，但是5年？10年呢？30年呢？你能保證每年收益都很高嗎？
圖四：固定4%複利的年金保險和投資回報對比圖
3、增長性
一路正收益且永不撤回。複利的核心是時間，資產的中長期規劃才能看到效果。比如，複利4.025%的保險產品，如果放在保險賬戶20年單利6.01%，40年單利達到9.62%，60年就達到16.12%，時間越久複利效益越大。4.025%的複利堅持40年，回算單利接近10%，半個巴菲特的水平。
圖五：單利與複利對比
4、強制儲蓄專款專用
唯一的、排他的、雷打不動要留下的。我們應該養成收入-儲蓄=支出這樣的強制儲蓄習慣，將每月收入的一部分錢存下來，規劃今後養老和子女教育的支出，專款專用，不被挪用。而不是像我們現在年輕人一般的儲蓄習慣，收入-支出=儲蓄，拿到工資就先花，剩下的才存下來，現在很多人都是月光族甚至借貸一族，每月不是花唄、借唄、就是信用卡等等。不合理的消費和儲蓄，如同手指中的流沙。
5、養老年金是與生命等長的現金流
人生最最悲哀的是人活著，錢沒了。長壽正在成為人們未來最大的財務風險之一。人一定會老，面對未知的人生終點，養老金被要求不可中斷，不可延期，不可打折。個人商業養老年金可以把現在的錢安全轉移到未來，活多久領多久，源源不斷，是確定的、持久穩定的現金流，解決長壽風險。
6、保單豁免
部分保險公司年金保險或終身壽產品具有投保人豁免功能，這是保險獨一無二的特性。想想其他有哪些金融工具具備此功能呢？若投保人不幸身故或者高度殘疾、重疾、輕症等豁免剩餘保費等同已繳。這對於父母為子女規劃教育金格外重要。
（四）家庭資產配置
1、理財三要素——理財的不可能三角
即安全性、流動性、收益性。而年金保險是綜合性價比最高的家庭財富規劃的工具，安全性最為重要，其次是流動性，最後才是收益性。魚與熊掌不可兼得。
2、標準普爾四象限家庭資產配置，將20%-40%的錢用於本金安全的長期理財賬戶，可以是債券、信託、年金或終身壽險等兩全型保險。10%-20%的錢以小博大，建立風險轉移賬戶，購買保障類保險，如意外險和重疾險、醫療險等。將10%-30%的錢用於風險投資賬戶，高風險高收益，股票、基金、房產等。但建議40歲後考慮資金後撤。現金支出賬戶預留3-12月日常消費支出，放在儲蓄或者貨幣型基金中。
附圖六:標準普爾家庭資產配置
小結：保險屬於理財金字塔最低端的投資方式，它是投資風險最低、最省心、最穩健的理財方式。而也只有保險它是實實在在的合同，收益是最有保證的、確定可得的，不會受政策風險影響。
四、如何挑選年金保險
年金保險是指投保人一次性或分期向保險公司繳納一定的保費，從約定時間開始，再從保險公司按年或月領錢的理財保險。從本質上講，年金保險是通過壽險公司進行的一種投資理財行為。
年金險不同類別差別很大，因為每一類產品都有特殊的功能性。購買年金險時需要明確自己的需求，買對合適的產品。
年金保險不同種類，有不同的功能，大概有：普通理財投資（長期性投資）、給孩子投保（教育金、財富傳承）、養老年金保險（主要用於未來養老、終身壽險（主要目的財富傳承）。根據自己的理財目的來選擇合適的產品。
從以下三方面原則，來選擇：
1、以需求為導向，看重保險的功能
現金流規劃工具：專款專用、強制儲蓄、鎖定未來終身的利率？是規劃子女教育金還是我們個人養老金，是專款專用還是暫時沒有考慮好、未來想靈活變通（多重用途）？中短期需要用錢還是想長期持有、保值增值？想資金融通（保單貸款出來的資金不影響本金複利計息增值）、靈活快捷、解決部分資金需求問題，獲得一筆現金流？想資產保全(財富定向傳承，保護隱私？婚姻財富保全？稅務籌劃？資產隔離、債務相對隔離？）還是有保險金信託的安排？未來有入住養老社區的規劃？想有高額身價、用較小的保費支出撬動高額保額等等。
所以，客戶需求不同，選擇就會完全不同，量身定製，專屬於客戶本身。
2、預定利率
選擇一款產品，儘可能選擇預定預定利率高的產品。保監會在2013年啟動人身險產品費改，2015年9月進行了分紅型壽險費改，激發了市場活力，一大批有競爭力的產品應運而生，費改後年金險的最高預定利率4.025%。目前市場上主險預定利率為4.025%的產品已經極為稀缺，且銷售時間已剩不多。去年， 銀保監辦發〔2019〕182號通知，全稱是《中國銀保監會辦公廳關於完善人身保險業責任準備金評估利率形成機制及調整責任準備金評估利率有關事項的通知》，此次182號文出臺，要求年金險評估利率上限為年複利3.5%， 相應年金險預定利率上限會調整到3.5%。
僅僅從0.5%的數字可能感受不到複利的威力，我們來舉個例子。20萬經過每年3.5%的複利， 30年後是56.14萬。如果經過每年4.025%的複利，30年後65.34萬，差額接近10萬。
3、要固定返還還是要不確定分紅？
而帶分工的萬能賬戶，分最低保證利率、中檔利率、高檔利率三種利率，只有最低保證利率才是確定可以拿到手的錢。合同中會寫有保單分紅是不確定性的，是“不保證”、“不確定的收益”。中、高檔利率從短期來看可能高於銀行理財產品，收益可能看似很高，但未來長期（10年、20年甚至更久）持有具有不確定性（尤其是縱觀全球發達國家的利率下行趨勢），所以還是那句話，100個人可能會有100種看法，符合客戶需求的就是好產品。
4、看內部收益率IRR
業內一般用內部收益率IRR（Internal Rate of Return）來衡量年金險的收益情況。內部收益率IRR，是一項投資可以達到的報酬率，是能使投資項目淨現值等於零時的折現率，該指標越大越好。
五、招商信諾自在人生養老年金保險A款------4.025%預定利率的遺珠
招商信諾自在人生A款養老金是領取王型的產品，每年領取金額目前市場遙遙領先，適合純養老規劃客戶。4.025%預定利率，公司償付能力259%，綜合風險評級A，穩健經營的銀行系產品。
（一）產品形態
該產品屬於一款終身非分紅型純養老年金險，沒有萬能賬戶，不能加保減保，領取金額較高，適合純養老領取。
1、年金領取：達到合同約定的年金領取起始年齡（55、60、65歲），每年可以領取主合同100%的基本保額或者每月領取基本保額的8.4%，直至終身。
2、身故賠相應的身故保險金
（1）首個養老年金領取日前身故：按（已交保費或者現價）最大值，給付身故保險金，合同終止；
（2）領取不滿20年身故：按（20倍基本保額-已領取的年金）給付身故金，合同終止；
（3）領取滿20年身故：身故保險金為0，合同終止；
（二）投保規則
1、投保年齡：28天-55歲
2、交費方式：可年交/月交，繳費期可選10/15/20年交，最短繳費期10年；
3、投被保險人關係：投保人可為被保險人本人、配偶、子女、父母或兄弟姐妹、祖父母或外祖父母；
4、養老金起領年齡可選55/60/65歲，活多久領多久，終身領取。
5、保費要求：10000元起投
（三）特點
1、領取金額高
想著領取金額越多越好的朋友們，如果不考慮到留給家人的身故金，也不考慮到領取後現金價值或保單貸款等等的。該款領取金額高已經是年金險中的佼佼者，想未來品質養老，優雅有尊嚴的步入老年，就她了。所以還是那句話，你想解決什麼問題，有什麼需求，想達到什麼目的，我們的選擇就會千差萬別。
2、繳費靈活
可年領、月領，年領可以選擇線上和線下，很方便，有很多產品都是隻能線上繳費或線下。
3、至少保證領取20倍基本保額，活多久領多久
這款產品身故金不是終身保障的，開始領取後只保證20年。如果被保人在領取期間發生身故，可以一次性領取20倍的基本保額，不過要扣除已經領取的部分。領滿20年後，如申請退保依舊有退保現金價值。保證領取後被保險人仍然生存，可終身領取，活多久領多久。有一筆與生命等長的現金流，源源不斷有資金流入。年輕男性客戶投保，最早領取年齡可為55歲。
4、安全確定且穩定
每年返還的金額和現金價值都會白紙黑字寫在合同上，所以收益是非常明確且穩定的。不像分紅型產品（分最低保證利率、中檔利率、高檔利率三種，只有最低保證利率才是確定可以拿到手的錢）會出現“不保證”、“不確定收益”之類的字眼。
5、投保無健康狀態審核，適合各類人群
6、被保險人可免費獲得招商信諾健康管理公司贈送的5年私屬醫療管家服務，自年金保單生效日起生效，無保費門檻要求，此服務可提供門診預約及體檢定製等諮詢服務。全球緊急救援服務：無費用上限、無次數上限醫療諮詢、醫療送返、醫療監護等。
7、重疾豁免，延續關愛（可選）：附加投保人豁免，身故/重疾豁免餘期保費；
（四）案例演示
以35歲女性年交保費2.4萬元，交20年，65歲開始領取，每月可領4998元。
以45歲女性年交保費3.6萬元，交20年，65歲開始領取，每月可領5025元。
原定於2020年4月30日停止錄入，接保險公司最新通知，限額銷售，預計本月中旬售完為止。有興趣的朋友，抓住機會！
最後，溫馨提醒，我們應該優先基礎保障類保險後理財規劃保險，先大人後小孩，家庭經濟支柱優先，合理規劃家庭保費支出，把錢用在刀刃上。
一份全面的基礎保障規劃應該是重疾險+意外險+醫療險+壽險的組合。
一份保障是否合理有效兩個標準，一是保障全，二是保額足夠。
一個經紀人最專業的體現是讓每一個想買保險的人儘早擁有保障，早擁有比什麼都好，因為風險我們無法預知何時會來。
目前在國內還是很多人不瞭解保險經紀人是怎樣一個職業，認為買保險只能去保險公司，那麼你將少了一個站著你的立場，根據你的需求，你的利益而選擇保險的人。
當你想買保險，又怕買錯，你要一家家找平安，太平洋，泰康等等來諮詢
而我是那個可以站著全行業，瞭解各家公司的產品，來為你解答的人
這一切不是我給自己的定義，是《保險法》給予我的定義。是中國越來越接近全球發達國家保險行業最新的運營模式。
我們有機會認識，那就好好的來認識我吧，讓我們一起解決你的家庭風險！
