近年來，隨著社會保險意識的增強，許多高淨值人群都購買了大額保單。如天后王菲就為女兒購買了2000多萬港元的大額儲蓄保險；360公司董事長周鴻禕表示，要為其代言人王凱標誌性的“肉手”購買保額高達3600萬元的保險。
富豪有富豪的煩惱，也許他們比一般人更愁！
"打江山容易，守江山難"，藉此來說掙錢容易，守錢難。前段時間#人民幣破7#，大家口徑一致"和我們有啥關係？"，可富豪們提心吊膽的擔心財富縮水了。
大額保單之所以受到富豪們的一致青睞，只因他們都有長遠的"意識"。"王永慶很有錢，李嘉誠很有錢，甚至已經富裕到自己都可以開保險公司了，但為什麼他們都買了大量的人壽保險呢？"這就是一種規避風險的意識，這也是富豪們應該要有的一種意識。
大額保單不會讓客戶的錢在經濟下行週期中蒸發，或是被政府的無形之手擄去，這讓越來越多人們忍不住開始關注這一產品——
大
額
保
單
01
中國高淨值人士面臨哪些財富風險？
企業經營風險
遠到三鹿、柯達，近到新飛、小馬過河，悟空單車，一代又一代的企業起起落落，大浪淘沙後能夠成為百年老字號的，只是鳳毛菱角，而最新數據顯示，中國民營企業平均壽命只有不到5年，這些都要歸因於做企業所面臨的各種風險。
經營、債務、現金流、人際關係、市場環境的變化，都關乎到生意的好壞，如果你也是自己做老闆的，相信一定能體會其中的含義和辛酸，哪一個環節出了問題，都可能導致全盤皆輸，而要在當下變化這麼快的市場中長期保持穩定快速發展，相信是極少有人能夠做到的境界。
家庭風險
中國離婚率居高不下，據國家統計局和民政部數據顯示，2018年我國結婚率僅為7.2‰，創下了近10年來新低。相關調查顯示，結婚需要的越來越高物質條件，是導致晚婚或者不敢結婚的重要原因。
窮人沒錢結婚，結婚缺錢持家，富人則煩惱"生意的問題好解決，家裡的事情難交代"，婚姻的變故，子女的問題，遺產的傳承和分割，都是需要認真對待的問題。家家有本難唸的經，搞的不好，最後對簿公堂的案例比比皆是，富豪家族四分五裂的案例，相信大家見得也不少。
移民風險
因為各種各樣的原因，譬如養老或是子女教育，很多高淨值人士都選擇移民海外，但凡事都有其“兩面性”，移民的好處自然毋庸置疑，但其相應帶來的風險卻往往被人們所忽略，光是阜阜能想到的，就有以下種種：
- 便利的雙重身份成了繼承路上的攔路虎
- 移民前對境內財富沒有提前作好安排,導致多交稅
- 法律、稅務、財產申報的差異
- 遺產認證：日不落，聯合國家庭
- 國際化資產及國籍帶來海外遺產稅
- 國際身份變更對企業股權傳承提出新挑戰
繼承風險
俗話說，"人為財死，鳥為食亡"。普通的小老百姓，尚有可能為一點點家產爭得"頭破血流"，何況是擁有鉅額財富的家族？富豪的家庭永遠有捉摸不透的明槍暗鬥，劇情裡演的尚且如此，現實生活中更不多說。就算是家族和睦，不會出現一家人爭產的狗血鬧劇，也會面臨其他各方面的繼承問題。比如說遺產認證的困難和行政流程的複雜，再比如說怎樣保障未成年子女所繼承遺產的安全性？
還有就是富豪們最擔心的遺產稅問題。海外仍有部分國家會徵收遺產稅，中國雖然固然目前沒有開徵遺產稅，但是在將來並不是不可能。貧富差距越大，人民內部矛盾越大，社會越不穩定，對富人徵收遺產稅是解決貧富差距的重要手段。根據現有草案中遺產稅的計算：應徵遺產稅稅額一應徵稅遺產淨額X適用稅率--速算扣除數，遺產稅率可高達50% !!!辛苦賺到的資產上繳大筆遺產稅，試問哪個又甘願呢？2004年9月財政部出臺《中華人民共和國稅暫行條例（草案）》，並在2010年進行了修訂。
瞭解完上述富豪的煩惱，阜阜很想說"我也很想擁有同等煩惱"，但沒錢沒底氣愁，有錢愁了也不要緊，大額保單就是緩解以上風險的一劑"良藥"。
02
什麼是大額保單？
什麼是大額保單？
大額保單產品通常是指保費超過100萬美元的人壽保險產品。通常是保費金額較高、槓槓比例高、兼具家庭保障和財富傳承，且兼具一定避稅避債功能的保障型萬用壽險和高保額終身壽險。
大額保單對於資產保護和傳承功能是其他金融工具無法做到的。最近兩年成為高淨值人士投資理財的熱門選擇，不僅大額保單量不斷增加，保額也步步攀高。甚至出現了保費上億元的大額保單。
高淨值人士開始關注到保險槓桿的運用，他們除了配置重疾險、高端醫療險來滿足醫療品質的需求外，也開始更多地關注運用大額人壽保單以實現財富保值傳承的目的。高淨值人士的眼光總是看的長遠，作為財富增值和傳承的重要工具，大額保單具有眾多明顯優勢。
大額保單 大有作用
保護家庭支柱高賺錢能力
風險無處不在，一旦發生人身意外，對於富人來說失去的不只是生命本身，更會使其家庭或事業瞬間失去頂樑柱，喪失了繼續高品質生活的基礎。
通過購買足額高保額的保障型保險，可保障高淨值人群在喪失掙錢能力或是發生意外身故時，為自己及親人挽回損失、保全資產，最大程度上保證生活質量。
指定受益人合理分割財產
壽險其實還具備了一定的遺囑替代功能，通過保單可以指定多名受益人，同時還可以指定受益份額和受益順序。
這樣，事前若能安排好受益人順序及確認每一受益人的受益份額，即便被保險人驟然離世沒有留下遺囑，也可以在相當程度上避免家庭內部的紛爭。
定期給付合理安排財富傳承
富裕人士逐漸增多，如何將自己辛苦攢下的家業順利傳承給下一代，是一個值得思考的問題。對於突然擁有鉅額財富的年輕人，是否可以按照我們最初的意願掌控財富，是否可以安全、長期持有財富？顯然並不容易。
為了避免出現財產繼承人揮霍無度的情況發生，富有的父母不妨為“富二代”度身定製，購買合適的、高額的、年金型的保險，父母通過短期繳費或躉繳的形式，為子女一次性購買大額保險，保險金額可由保險公司分期、分批給付受益金，杜絕子孫後代擅自揮霍財產的可能，確保財富的順利傳承。
如此一來，子女可以在相當長一段時間內獲得穩定的收入，以保證生活質量，但又不至於短期內就揮霍殆盡。
對沖人生各類風險
因為大額保單通常具有極高的保障額，保單一旦生效，立即倍數級放大資產，可以代替人生的財富累積過程。如果配合境外信託，可以更好地保障財富安全。另外，大額保單是現金的最佳代替品，不需佔用現金持有額度。
- 為家庭提供穩定的收入（可指定每年提取一定金額，保證家庭開支）
- 企業經營所需的緊急現金流（提取保單價值或保單貸款，快速獲得現金）
- 企業傳承所需的緊急現金流（鉅額人壽賠償，快速解決因企業主突然過世而對企業造成的嚴重現金流壓力）
擁有良好的保密性及保證時效性
法定繼承和遺囑繼承，需要所有法定繼承人和遺囑繼承人在同一現場，而保險公司讓受益人接受財產時，只會通知受益人及監護人，不會通知其他任何人到現場。
傳統繼承方式時間長，從身故到葬禮，再到辦理繼承權公證以及過戶，一切順利至少也需半年。但保險公司理賠很快，僅需受益人、身份證、死亡證明就可以到保險公司領取財產。
一定程度的避稅避債功能
眾所周知，基於人壽保險中的特殊人身依附性, 人壽保險是屬於人的生命資產，受益人的權利是大於債權的，人壽保險的死亡賠償金是不能被要求用來償還債務的，因而使得人壽保險具有一定的避債功能。
另外，在國際上，人壽保險的身故賠償金免稅也是通行的慣例。在美國，雖然保險的賠償金要納入終身免贈與額的計算中，但因為可以預先獲得現金流，都可以緩解繼承人需要繳納大筆遺產稅的財務壓力。
基於以上6點優勢，企業主、高淨值人士要善用大額保單這一金融工具來保護資產。我們舉個栗子，富豪們未提前做好財富規劃會造成什麼嚴重後果呢？
案例：未提前做好財富規劃的嚴重後果
某富豪有過兩次婚姻：第一次婚姻和前妻育有一女；第二次婚姻，與現任妻子育有一子。獲知自己不幸豪患重疾後，讓律師製作一份公證遺囑，待他去世後，律師在家族會上當眾宣讀了這份遺囑。
遺囑中給大女兒、現任妻子、兩個小孩子、父母都分配了財產，甚至連兄弟姐妹都有照顧。但在宣讀遺囑後，家人產生了分配糾紛。
最後經過前後整整3年的訴訟才得以解決。這期間，富豪名下所有資產都被凍結，且訴訟費、律師費花費不菲。
在這3年裡，資產凍結就意味著沒有錢、沒有現金兌付、沒有繼承。假設案例中的富豪提前做好財富規劃，購買大額保單指定受益人，保險公司則依合同直接履行，保證財富分配的確定性，就不會導致家庭糾紛和資產凍結。
上述案例中，我們知道即便是公證遺囑也可能造成糾紛。劇情裡和現實生活中，此等豪門案例比比皆是。別讓財富禍害了你原本和諧美滿的家庭，提前做好規劃很有必要！
03
終身壽險 VS 萬用壽險
提到大額保單，我們過去往往聯想到的是俗稱"大U"的保障型的萬用壽險。最初的傳統型人壽保險，繳費週期長、回報率較低、現金價值較少，可以投保的保額業有限，不能滿足高淨值人士的多重理財需要，因而"大U"應運而生。
因為是針對高淨值人士，"大U"通常的投保額門檻都會比較高，它的創新點就在於它將保單的收益與收費清楚列明, 並將用於保障和用於投資的保費區分出來，這樣保單的價值構成清晰明瞭，對於精明的企業家來說，一份能夠明明白白的知道自己的每一分錢究竟使用在了何處的理財產品，無疑更具有吸引力。
還有最重要的一點是，"大U"通常具有極高的退保價值、回本期快，並且會規定保證的最低派息率，這樣使得保單本身具有極高的現金價值和變現能力，對於銀行而言，是一份更優於房產的優良資產。因為這個特性，高淨值人士如果結合保費融資或保單貸款，可以更加優化自己的資產配置，並且倍化保單收益，來更好的達到自己財富增值的目的。後來，"大U"又衍生出了VUL、IUL、GUL等多種萬用壽險產品，以滿足高淨值人士的不同理財需求。
總而言之，由於"大U"的靈活性高、費用透明、種類多樣，現金價值高等特點受到很多高淨值人士的追捧與青睞。
但阜阜之前也說過，凡事都有其兩面性。相比於傳統終身壽險，"大U"保單結構較為複雜，而且由於其保單的派息和收費是分開計算的，隨著受保人年齡的增長，保險成本愈來愈高，很有可能造成保單的派息不足以抵扣日益上漲的費用，從而造成保單價值急劇下降甚至失效的情況。
有鑑於此，保險公司近年來也相繼推出了專門針對高淨值人士的大額終身壽險產品，如友記的財富恆裕，保記的尊尚雋譽，安盛的雋盈、宏利的盈傳創富、中銀的百年傳承等等。這類產品的特點主要有：保單結構簡單、各類費用已經反映在現金價值中，可以整付保費，保證身故賠償，而且會派發終期紅利或是復歸紅利以達到財富積累的目的。
另外，此類保單也具有相當高的退保價值，可以配合到客戶財務融資的需求。我們看到下面的兩款終身壽險，首日退保價值都高達了總保費的80%。
那這類的終身壽險回報又是怎樣的呢？我們以安盛的雋盈為例：
40歲男，非吸菸，總保費USD200萬，由第21個保單年度（客戶61歲時）開始每年提取USD5萬作為退休生活費，一共提取40年至客戶100歲為止。
由上圖可以看到，40年間客戶一共提取了
USD50,000 X 40 = USD2,000,000
相當於客戶已繳的總保費。提取後保單仍有USD16,447,904的退保價值，相當於總保費的8.2倍！！如果再配合財務融資，回報會更為客觀。
阜阜做了個簡單的比較，發現這類整付型的大額終身壽險還是具有相當的優勢的，特別是在身故賠償方面，終身壽險的賠償額是保證的，完全不用擔心保單失效的問題。畢竟，買大額保單首先看重的就是鉅額的身故賠償嘛。
阜阜再偷偷的告訴大家，這類終身壽險，保費往往比相同情況下的萬用壽險還要便宜哦~
綜上所述，大額保單市場不再是"大U"一家獨大的局面，新型的整付類終身壽險，在很多方面更能貼合客戶的訴求。隨著它們的出現，越來越多的高淨值人也開始將興趣和目光轉移到了這類保險上面。
04
大額保單的投保程序是怎樣？
既然大額保單有這麼多好處，那如果投保的話，流程是怎樣的呢？會不會很複雜呢？這點，阜阜想說，是否複雜這個問題都是相對的，比起一般的保單，大額保單的保額還是保費都是巨大的，保險公司一旦承保，相應要承擔的風險也比較高，所以說保險公司一定會在核保程序上加大力度。
通常保險公司會從健康和財務兩個方面來進行審核。健康核保主要是審核受保人的身體狀況，以決定是否承保及釐定風險等級和保費金額，財務核保主要是通過審查投保人/受保人的財務狀況，以確定保費來源是否合法及可以承保的保額上限（所以說，大額保單也不是想買就能買的）。
與其說大額保單的流程複雜，不如說大額保單裡需要提交的核保文件（比如說驗身報告、醫生報告、財富問卷、收入和資產證明等等）較為繁瑣，等候的時間較為漫長（少則幾個月，多則一年，如果同時申請融資，需時更久）。
可以看到下圖，基本投保流程和普通的人壽和重疾保險的相比，並無太多區別。需要注意的是，因為保費通常會到核保結果出來後才能最終決定，所以客戶最開始投保的時候，無需先交納保費。
獲取美好的事物總是要付出一定的"代價"，一旦獲得，所能得到的好處又是無可估量的。投保大額保單，固然需要花費多一點的精力和時間，但就如前文所講，一旦投保成功，對於高淨值人士而言，他們的財富就有了多重的保障與提升。
富豪都是"日理萬機"，時間是非常寶貴的，因為每一秒每一分鐘都可能意味著成百萬的收入，既然有這麼多富豪願意選擇大額保單作為他們的財富管理工具，足以說明大額保單的"過人之處"。
05
保費融資&保單貸款
保費融資：是以保單的現金或退保價值作為抵押，向銀行申請貸款來繳付首年保費，可減少首年保費開支，利用槓桿原理賺取息差，進一步提升潛在回報。
保單貸款：是指投保人將所持有的保單抵押給保險公司，按照保單現金價值的一定比例獲得資金的一種借貸方式，由於質押貸款過程中客戶的保險保障不受影響，所以保單依然有效。
由於香港的大額保單通常具有極高的現金價值/退保價值（高達總保費的80%或以上），而銀行的借貸利息只有2%+，所以客戶更願意配合保費融資或保單貸款來達到更多的財務需求，比如說提高現金流動性，槓桿化資金回報率，倍數及放大身價等等。
目前來看，香港保險市場上的大額保單，一箇中年非吸菸男性為例，保額通常為保費的3-5倍，保費融資可實現數10倍的槓桿回報，如果是美國的一些保單，槓桿會更高。無疑，大額保單是進行家族資產管理的強大工具。
我們來看一個保費融資的舉例：
張先生，40歲男性，非吸菸，保單貨幣：美金，預算：USD200萬。投保安盛的雋盈終身壽險保障計劃，保額為954萬美元，需要一次性繳納保費200萬美元, 保單首日退保價值即有160萬美元。
此時，張先生可將保單抵押給銀行，獲得128萬美元的融資貸款（可貸額為保單生效首日現金價值的80%）用於繳納保費，個人僅需支付72萬美元的保費即可。
對於張先生而言，雖然需要從銀行貸款128萬美元用於支付保費，但香港市場的保單貸款利率較低，目前大概為2.8%左右。從人壽保單自身來看，除享受882萬美元的淨身故保障（保額USD954萬減去貸款額USD128萬）用於財富傳承之外，還可享受保單自身的紅利回報（保單年化紅利回報率約為3-4%），這些紅利可以遠足夠用來支付每年的貸款利息，剩餘的部分既可提取用於退休養老之用，也可繼續積存傳承給下一代。
而節省下來的這筆保費資金，張先生則可用於投資其他金融理財產品（如較為穩健的企業債），或國內較為穩健的信託、銀行理財產品，或用於公司業務運轉，這其中的投資回報是遠大於保單抵押貸款利率的。
在上述分析基礎之上，高淨值人士還可通過保費融資進一步提高資金效率。那~如何融資？阜阜告訴你，方便快捷高效，輕鬆達到"低成本獲取高槓杆人壽保額"。
所以，大額保單走銷內地，成為高淨值人士圈內的香餑餑，不是沒有原因的。大額保單，大有作用！高瞻遠矚的人總是能夠未雨綢繆，把人生看成是不斷努力的修行，無論風雨還是陽光，給自己有所準備，都能永遠自信樂觀的去面對。
What others have learned, you can learn as well.
如果別人已經學會了，你也可以做到！
