有人說，人生和投資有很多相似之處，因為兩者都充滿了不確定。而對不確定的處理，決定人一生的命運。雖然過程中會出現意外和偶然，但是短期因素總歸會消失在歲月的長河裡，最終的結果是公平的，由人們的生活和投資智慧決定。

所謂智慧，不同於智商，情商。智慧是由智力體系、知識體系、方法與技能體系、觀念與思想體系、審美與評價體系等多種因素構成的複雜系統。

心理學家對智慧有一個共識，就是明智的推理。

在期貨股票等投資交易中，更高的智慧，更明智的推理，才能走的更遠。根據眾多研究報告的結果分析，投資智慧主要體現在如下幾個方面：

1、格局

有智慧的人擁有更高的格局，他們對周圍的環境敏感，關注範圍廣而且細緻入微，他們能從一個更大的視野來看待投資的各個細節。

在期貨和股票等投資交易市場中，投資人只有擁有較高的格局，才能跳出無盡信息和利益波動帶來的表象困局，站在一個更高的角度來看待投資交易。而構建的交易系統越是複雜，思維越是沉溺於各種細節的追究，距離交易的本質就會遠來越遠。

就像很多期貨股票投資人終其一生都在預測，都在追求聖盃。但是有格局的人會看到事物的兩面性，會發現預測的侷限性，他們更注重整體的交易邏輯。

2、謙遜

期貨股票等投資交易市場，信息的海洋廣闊無邊際，人力決不可能掌控所有的信息。信息與信息互相交錯，彼此關聯。因此，未來充滿不確定。有投資智慧的人不會狂妄，他們知道，自己所見所知，可能僅是冰山一角，承認自己的認識是有限的，才能去探索更多的可能，才能做出更合理的評估和決策。

很多觀點新穎，有思考深度的投資交易文章往往思考角度獨特，邏輯嚴謹，很多沒有相應經歷的人無法理解，但是他們不會謙遜的接納與思考，而是不屑或嘲諷。這是典型的缺少謙遜，僅活在自己想象的世界裡。

只有謙遜的人，才能擁抱不確定。

3、包容

一個有智慧的投資人能夠考慮不同的觀點。能夠理解期貨股票市場上各方參與者的想法和立場，能夠包容他人的觀點，能夠承認並且接納不同的方法和思想，並且獨立思考。

只有以一顆包容的心去容納觀點，才能從多方位進行思考，才有機會洞見市場的本質，提高投資交易的境界水平。

投資交易領域，考驗的投資人的品行與智慧。而那些擁有投資智慧的人，有格局，謙遜且包容。他們能夠站在一定的高度看問題，能夠洞見投資交易的本質和邏輯，能夠接受系統的不完美，接受未來的不確定，還能夠接納不同的投資理念，並且深刻理解。

只有這樣，才能更加明智的推理，才能從茫茫投資人海中脫穎而出。

炒股：什麼人一虧再虧，什麼人億萬富翁？

在中國：85%的股民處於虧損之中。

中國股市已開設接近30年了，據有關部門調查統計，中國股市常年有85%的投資者虧損，特別是以下特徵的幾種人：

1、專門挑表面便宜股買的，比如8元買了工商銀行、長期不動的。

2、忙於日常事務性工作，買了就扔在那裡，再跌也捂著不動的；稱長期投資，總有一天會解放的。（其實，有相當一部分會一直下跌，將來有可能跌成香港的仙股。）股市是市場，不是銀行，切切，切切！

3、20萬元買了10只不同股票，還自信地稱：“不把雞蛋放在同一只籃子裡”。他們哪裡知道，中國股市的籃子，10只有7—8只可能是有洞的，是靠不住的。

4、越跌越補，越補越虧的。

5、三隻股票套著，堅決不割肉。一隻剛上漲解放了，馬上就跑了；不料碰到了外高橋，一連八、九隻漲停板，後悔的夜不能寐，腸子都悔青了；另兩隻則越跌越深，如攀鋼釩鈦之類。

6、水平不高、個性又很強，聽不進哲人、友人規勸的。

7、一次買股漲了，賺了幾萬元，就認為手氣好，有財運；傾全部存款，甚至賣了房子，借了親友的錢來炒股，結果在熊市中虧的一無所有。

8、十分沉迷於純粹的技術分析，“五天線穿過十天線，黃金交叉，殺進去，……”。從長遠看，也多是不成功的。離開大柏樹的證券公司好幾年了，進去看看，很多老朋友都搞技術分析；一問，說：“謝老師，我這些年三十萬變三十五萬了，沒虧。”唉，浪費了多少年華，還不如買些長期債券啊，年收益6%—7%！

9、整天看電視股市節目，相信上面的分析。其實，我認識的一位著名股評家，在實際操作中，把委託他操作的公司的上億資金大虧了50%。故本人是很少看這類電視節目的。真正的高手考慮到安全的原因是不會來這裡做節目的。

10、打聽消息，尋找成長股、黑馬，研究個股，但普通百姓往往找不到好個股。否則，一些研究員（他們大多是碩士、博士畢業）何必在公司裡拿10多萬、20萬一年？還不如借點錢自己去炒啊！

主力常用的洗盤方式：

1、慣壓洗盤

股價經過長期的下跌，股價開始小幅回升，但主力卻拋出籌碼致使股價再次下跌，在低位買入的人，擔心利潤吐回去選擇交出籌碼，但是股價確下跌了三分之一，持續的時間也不會長，慣壓式洗盤能洗掉一批意志不堅定的買入者，起到清洗浮籌的目的。

2、形態洗盤

形態洗盤是以時間週期來換取洗盤目的的，時間較長，表明主力志存高遠，需要更多的籌碼，同時，擔心利用快速打壓的方式丟失籌碼，所以，按照時間週期來洗出沒有耐心的投資者，使主力吃到更多的籌碼，形態例如，最常見的雙底，三角形，箱體，菱形。

3、空頭陷阱洗盤

當大部分人都看好某一隻股時，主力不願意位散戶抬轎，於是，主力採取比較極端的技術破位來嚇唬散戶，比如，盤中破位60日線，造成散戶的恐慌，此時，主力吸收主力拋出的籌碼，股價停留在60日線下時間不會太長，可能盤中破位，尾盤收起，或者次日立馬收回，以一根中陽的形式重新收回在60日線上方。洗盤時，量能大幅萎縮，說明短線獲利盤或套牢盤已經被清理差不多了，留下的是對該股的忠實跟隨者，之後的股價才會快速拉昇，但拉昇的時間，需要配合個股，和板塊概念題材和大盤的配合。

那麼莊家主要洗盤方式有幾種？看看莊家洗盤K線形態

1、形態洗盤

這是一種以時間換空間的洗盤方法，時間較漫長。主力志在長遠所以需要得到更多籌碼，也擔心快速打壓股價可能帶來籌碼的丟失，所以主力用超長的時間來磨掉散戶的耐心，從而籌碼逐步轉移到主力手中。形態很多比如：箱體、三角形、菱形等。

2、高位震盪洗盤

在股價拉昇一段後，裡面不少人都獲利了，尤其是一些中層線跟莊的，這個時候進行不斷的盤中洗盤，短期洗盤可以讓一些心態不好的人出去，抬高市場平均成本，減少在高位主力出貨的時候的風險。

3、空頭陷阱洗盤

當主力機構和散戶同時都看好該股中線走勢，可是主力機構不願意散戶坐轎。所以，在拉昇前就採取極端技術破位手段以此來恐嚇散戶交出籌碼。比如，打壓股價破位60日均線造成散戶恐慌，主力卻順勢將散戶恐慌籌碼悉數吸納。股價停留在60日均線下方並不會太長時間，通常以一根中大陽線或者連續陽線把股價推回至60日均線上方。

4、長上影線洗盤

這是主力拉昇途中的一次較兇猛的洗盤方法。當股價有不小漲幅後，當日盤中主力快速拉昇，但隨後股價開始回落。盤口給人的感覺好像是主力已出貨而不用再維持股價，有時甚至翻綠。尾盤又時可能回升一點，在日K線上留下長城第三影響，似乎這個股票已見頂。

5、高位雙陰線洗盤

這種洗盤形態是股價在一波上漲之後，主力在前期頭部反向利用傳統K線分析方法“雙飛烏鴉”製造的洗盤陷阱。其形態意義上，前面沒有出現天量大陽線或吸引跟 風的走勢，盤口顯示較輕，但突然高位收陰，並在第二天低開低走，且收出近似光腳的陰線。這是一種快速的洗盤方法，隨後則以大陽線連續拉抬，甚至連續地漲 停。這是一種較狠的主力操盤手法。

這個K線上看，

一：前期沒有放出天量

二：一般出現在高位收陰

三：均線的重點是波段10日均線參考

這個一般很難發覺的到，洗盤，我們會認為是正常的技術回檔

必須注意10日均線和成交量的變化

6、短線暴跌洗盤手法

主力在低位買入的籌碼卻並未拋出，而現實交易中也確實有大量投資者在大盤及個股短線暴跌的過程中賣出了股票，又有不少投資者在相對低位搶反彈買入了股票，但這個“相對低位”仍比主力的平均持籌成本要高，這部份投資者在日後主力拉抬股價的過程中客觀上也幫主力鎖定了籌碼。

目的是將在低位買入股票的投資者嚇出來，讓他們在相對高位將股票賣給新入場的普通投資者，從而提高普通投資者的持倉成本。

作為看盤必備的預習，至少要做以下幾方面的功課

一是過去交易日的股價指數、交易量，如果有能力，最好再掌握細到新股、老股的股價、成交情況；

二是瞭解大盤在本交易周至前交易周的交易，平均量、價值，也可以做九日平均線，包括平均加權股價指數，以觀察該項平均數值在當日盤勢中的支撐與阻力作用。

三是瞭解前後交易日的 RSI 相對強弱指標，以觀察當日此項指標對盤勢的影響是否構成超買或超賣。

四是瞭解前一交易日的分時成交情況（包括委託買賣叫價和成交量），特別是開盤後半小時與臨收盤前的半小時，前者大體可以看出當日大盤氣勢，後者則將影響次日盤勢。

五是找出前一交易日帶動大盤走勢的各個指標股，觀察其當日表現是否仍具有指標作用。

六是瞭解前一交易日收盤指數與盤中最高和最低指數之差距，也就是上下影線。因上下影線通常都對次日盤勢構成一定程度的影響，上影線越長大盤上升阻力越大，下影線越長則推升大盤力道也就越強。

七是瞭解所持股票在前一交易日的成交量值（最好有分時成交量值，與收盤成交量值）及九日均價，均量以及支撐與阻力關卡，以便和當日該股相比，判斷其強弱（包括有無大戶出貨）。

八是瞭解前一交易日整個大盤走勢（要參考指數走勢圖）觀察其低點所在，以與當日走勢相對照。

觀察買賣力量對比：一般投資者觀察買賣力量以買賣隊伍長短為標準，如果買隊長、賣隊短，顯示買盤大於賣盤，反之則賣盤大於買盤。這當然能反映當時的市場心理，但準確度不夠，因為每人買賣的數量不同，而且目前股市的機構投資者眾多，雖不見站隊，但市場影響力大大高於散戶。因此，主要還要依靠觀察開盤後的電腦行情顯示。如各股開盤價格稀落，而非順序連續報出，且報出價格低於前一日收盤價，或在“高檔”賣出，則顯示當日盤勢不強，買者觀察不強；反之，如開盤後報價不斷，且在前一交易日價格之上，則顯示盤勢頗強，獲利機會不低。但若多隻個股“跳空開盤”，即開盤價高出前一交易日收盤價數個價位，之後又出現連續跳空則會出現兩種情況：如有“利多”消息或“預期趨同”的支持，則顯示買盤力道強勁，否則有可能引發賣壓，促成開高走低，引致大盤迴落，股價指數下挫。

觀察指標股在盤中表現：所謂指標股，如滬市之浦東板塊，即趨前反映大勢走向的前鋒股，有專家稱之為多方的火車頭。如果指標股價升量增，代表強勢，對當日大盤將具有帶頭拉昇作用；反之，則影響大盤走勢向下。一般來講，在股市正常運用的情況下，此類指標股多屬績優、股性好的大、中型股，但當股市畸型發展，盛行輕、薄、短、小投機風之際，則指標股較難把握，甚至這些投機股就是指標股。

注意分日成交量、值與股價指數及個股股價變化，是否表現量、價配合得宜――即價漲量增，價跌量縮，或出現量價背離――即價漲量縮、價跌量增。前者即可能因投資人看好後市而惜售，也可能出於追高意願不足；後者或則意味投資人看壞後市，持股信心不足，但亦可能有人（如在戶）樂於承接。至於何者可能性大，需視整體情況判斷。

觀察九日均值（或稱平均線，包括平均股價指數，平均成交量與值）在大盤走勢中所表現的支撐力量。如果大盤每逢觸及九日均值，即有止穩回升現象，顯示其支撐力強勁。

這隻莊股害人無數，千萬要遠離！

回到2005年的最後一天， A股熊市中滬指大盤收於1161點。然而，大千A股世界，偏就有不願意遵循戲規則的股票，不漲、不跌、乏人買、少人賣、走勢呆滯、半死不活。那就是金宇車城，被稱為2005年第一“妖股”。

日復一日,金宇車城這隻股票維持著怪異走勢，日換手率平均不足0.1％，成交量極度萎縮少得可憐，經常連續好幾天換手率為0，成交量有時幾手，有時僅為1手。有人說金宇車城的走勢像當前高價莊股，莊家出不了貨而失去了對手盤。到了12月6日，金宇車城的莊家可能自己也沒有想到，自己一不小心創造了A股市場開市以來的一項紀錄：全天零成交。在開盤集合競價和隨後長達4個小時的連續競價過程中，金宇車城無一筆交易達成、在金宇車城的K線圖上，這一天是個空白。之所以零成交，因為金宇車城95％的流通股都在莊家手裡，剩下的股票基本被一個私募大戶所掌控，構成了奇妙的“二人世界” 。可能12月6日，私募大戶喝了太多的茅臺醉過去了，忘記了向操盤手下達交易指令。當時該公司流通股數總共才4875萬股，籌碼已經高度集中。按上述特徵判斷，金宇車城不僅是典型的莊股，並且被公認為市場內最“牛”的莊股。

毫無疑問，把金宇車城的走勢做得如此不死不活，莊家“做莊”實在很失敗。且看“第一妖股”莊家如何收場？2006年，已經苦撐了3年之久的金宇車股價跳水，2006年最後一天其股價跌到4.20元。

金宇車城這票給我們的啟示：

很多炒股的朋友剛開始都是被身邊的朋友帶進來的，從牛市開始接觸股票的，所以很多股民朋友都缺乏股票專業知識的。

炒股可以說是一種最容易最輕鬆的投資市場，你不用去找市場找員工，不用和稅務局工商部門打交道，只需要偶爾盯一下行情盤，敲一敲鍵盤就可以了。

但是我們必須知道一點股票是一種投資行為，是一種經濟活動，就像做生意一樣，做生意需要看你的個人能力和經驗，股票也一樣，是一個長期積累的過程，不是說隨隨便便看本書就能去炒股的。

1.為什麼買？

什麼理由都可以，什麼品種也無所謂，但一定要記住，當你的買入理由"消失"了，必須趕快結束掉這筆交易。

這不是愛情，值得你用一生去守候。這只是一筆交易，要麼按照你的願望實現，要麼狠狠的揍你一頓。

沒有時間限制的理由格外小心，沒有期限代表著沒有限制的不測，夜長夢多趁你還在賺錢的時候收手，肯定不會是個錯誤。

不能證明錯誤的真理也要格外小心，也許所堅持的真理是正確的，但它的正確導致了你的本金走向消逝殆盡，這種正確毫無價值。

當然，小心一點就可以了，交易理由可以"很隨便"，只要你知道如何在第一時間觀察到"理由消失"就可以下單了。

什麼時候賣？

買入理由"消失"了，堅決賣掉；沒有時間限制的理由，趁賺錢時候分批賣掉；不能證明錯誤的理由，睡不著覺就該賣掉。

跌了怎麼辦？

理由還在，可是股價卻跌了。如何處理浮虧（沒有賣出前的賬面虧損叫做浮虧）的辦法，行話都叫做"止損"方法。

一百個人有一百零一種方法。嘗試到現在，我認為最好的一種方法是，根據我在這筆交易中所預期的盈利幅度除以五甚至更多。

簡單來說，如果我預期這個交易"至多"能夠有50%的收益，那麼就應該有"至多"10%的虧損預期。但如果我所使用的本金規模無法承受10%的虧損，那麼這筆交易就應該果斷放棄，根本不應該開始。

當然，最難做到的，並不是設置"止損"，而是執行"止損"。一次次"止損"等於被市場一次次打敗，這說明你需要停手或者反手。

每次都是因為止損而賣出，理由卻還在或者壓根買入就虧或者你都還沒有來得及害怕，這充分說明你剛好站在了市場的對立面，要麼回家睡覺要麼把自己當明燈（逢賭必輸的倒黴鬼）做反向交易。

想明白這件事，可以說甚至改變了我的人生-它改變了我面對這個不確定的世界所保持的態度。

"該買入什麼？什麼時候買？為什麼漲？"是在尋找"最優"選擇,在已經發生的歷史中尋求借鑑，來為自己的決定增添信心，不停告訴自己"我是對的"

"為什麼買？什麼時候賣？跌了怎麼辦？"是在尋找"不壞"選擇，審視自己為即將進行的選擇所做的準備，不停追問自己"準備好了沒？"

股市中保持平常心

1.加強自我修養

一個股市高手在生活中一定也是一個知識儲備充足、道德修養良好的人。一些神經質、經常抱怨、低俗的人註定不會在股市中靠實力成功。

2.克服貪婪和恐懼

股民朋友在股市中經常會出現一些貪念和恐懼。貪念來自盈利,而恐懼來自虧損,這種大起大落式的情緒變化,不但不能幫助股民朋友在突發情況中做出正確的判斷,反而還會使人身心疲憊、信心盡失。只有真正地看淡盈利和虧損的表象,保持一顆平常心,認真總結錯誤和成功的經驗,才能在股市中看到最後的勝利曙光。

3.用閒錢炒股

股市有風險,投資需謹慎。如果炒股的資金不是平日的閒錢,而是借的錢甚至是維繫生活的錢,那麼就註定了你無法擁有一顆平常心。你所使用的資金太過重要,一旦失去會讓你的生活發生巨大改變,正所謂關心則亂,太過於關心股本,自然容易亂了分寸。

4.設置止損位和止盈位

止損位和止盈位的設置,是對平常心的具體解讀。股民朋友們千萬不要因為買了某隻股票後,股價大幅下跌卻捨不得割肉止損,總想著有一天股價能夠漲回來,這種心態在炒股時是一定要規避的。股市中有句俗語,叫“炒股炒成了股東”,道盡了無數股民的無奈與辛酸。其實,如果止損位設置得當,完全可以避免出現這種情況,將資金從某隻個股中抽離出來,用於其他股票的投資,讓“死錢”變成“活錢”,進而將虧損的資金通過其他投資賺回來。

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