35亿美元，155名投资者，7倍超额认购，顺丰控股首次发行5亿美元的债券，受国际投资者追捧。顺丰控股近日发布公告称，公司全资子公司 SF Holding Investment Limited 已在境外完成
5 亿美元债券的定价，票面年息4.125%，每半年支付一次。债券期限为5 年 。值得注意的是，顺丰本次发行的5年期固定利息美元债受到国际投资者青睐，全球最大保险机构宏利人寿、中国人寿、AIA、国泰人寿，著名基金公司富达基金、Pimco、贝莱德等均积极参与，最终获得7倍超额认购。
中国快递物流企业首次发行海外债
首先说说，何为美元债？
所谓美元债，就是以美元为面额的债券，多国均有发行。
由于美元长期的储备货币地位，美元债券市场是世界第一大债券市场，具有发行人广泛、全球化交易、定价市场化、制度较完善的特点，所以美元债越来越成为全球投资者资产配置的大热门，投资者数量及新债发行热度也不断增长。
顺丰此次发行的美元债，其实就是在境外市场，发行以美元计价的债券来筹集资金的融资方式。
据证券日报消息，此次发行的5年期固定利息美元债将在香港联交所挂牌。且从7月13日到16日，顺丰在香港、新加坡及伦敦进行了三地海外路演。
更重要的是，
这是顺丰首次发行美元计价债券，更是中国快递物流企业首次国际债券发行。当然，此次顺丰发行债券，对于投资者来讲或许更关心的还是这笔债券的用途，以及顺丰在国际市场上的布局。
对此，公告中显示，根据顺丰控股股份有限公司（以下简称“公司”、“顺丰控股”）海外发展战略，为提升海外资金实力，拓宽融资渠道以及优化债务结构，公司分别于2017年12月27日召开第四届董事会第十一次会议、2018年1月12日召开2018年第一次临时股东大会，审议通过了《关于全资子公司在境外发行债券的议案》，公司境外全资子公司SFHoldingInvestmentLimited拟在境外公开发行不超过5亿美元债券（含5亿美元），并由公司为本次发行提供无条件及不可撤销的跨境担保。
随后，物流CTO通过查询顺丰在2017年12月披露的《关于全资子公司在境外发行债券的公告》公告中发现，公司发行美元债主要是用于境外资金需求，包括置换原来成本较高境外银行贷款、补充营运资金及海外业务发展投资等。
而对于不缺资金的顺丰为何还要发海外债，证券时报记者表示，发债是保证流动性和调节币种、调节年期，优化资本运作的重要手段。顺丰要保持在行业的龙头地位，仍需要不断进行资本投入来扩大自己与竞争对手间的资源壁垒，必须要有充足的弹药。
信用评级超DHL和FedEx 颇受追捧！
根据公告，美国三大评级公司，穆迪、标普、惠誉在债项评级和担保主体评级中都对顺丰给出了A3/A-/A-的评级，评级展望均为稳定。
这是什么概念呢？
我们看个中石化的例子就明白了，以下是标普对中石化的评级：
还有标普给阿里的评级：
同样京东，标普也给出了相对不错的评级：
以此对比，大家机构对于顺丰给于A3/A-/A-的评级，这一水平在国内民营企业中已经非常高了。在物流行业更是超过了老牌国际物流巨头DHL（3A/BBB+）和FedEx（Baa2/BBB）。
那么，顺丰为何得到如此高的评价呢？
证券时报记者称，顺丰控股作为中国这一新兴物流市场龙头，具有高成长性，并进而成为世界级企业，所以受到乐观的评价。
据媒体消息，顺丰控股此次发行境外美元债券颇受投资者的追捧。最终获得了来自155名投资者的35亿美元的认购额，包括全球最大保险机构宏利人寿、中国人寿、AIA、国泰人寿，著名基金公司富达基金、Pimco、贝莱德等机构。
顺丰高速发展的秘籍
谈及顺丰，高品质的服务已经深入人心。
最新数据显示，二季度顺丰、京东物流满意度领跑其他物流公司，跨过80分！
这正好证实了：国内只有两种快递，一种叫顺丰，另一种叫其它。
不仅仅是服务，顺丰在业绩、科技技术和网络规模等方面都颇具优势。
业绩方面，根据顺丰2017年年报，公司实现营业收入710.94亿元，增幅达23.68%；归属上市公司净利润47.71亿元，同比增长14.12%。每股收益1.12元。扣除非经常性损益后净利润达37.03亿元，较上年同期利润额26.43亿元相比，同比增长40.08%，完成2017年承诺利润(28.15亿元)的129.68%。
技术方面，科技已经成为顺丰的基因。
王卫曾在接受媒体的采访时表示，「未来快递业真正要面对的竞争，不是来自同行，而是像 Google 一样的高科技公司。」
据了解，顺丰自主研发了一套包括顺丰物流各项核心营运系统、顺丰地图平台、大数据平台、信息安全平台、智能运维管理平台等在内的智慧物流平台，牢牢德夯实了底盘，构筑护城河。
也正式基于在大数据分析、人工智能、云计算技术等方面的技术深耕及优势，顺丰可以为用户提供一体化的综合物流服务。目前，顺丰提供的特色服务从时效快递、同城配送，再到仓储服务、国际快递，甚至食品医药领域冷链运输等等都已经全面展开，且成效明显。
根据顺丰2017年年报数据，2017年同城配业务实现营业收入3.66亿元，较上一年同期增长636.18%，十分亮眼；冷运与医药业务，去年实现营业收入达22.95亿，同比增长59.70%；国际业务净收入20.43亿元，较上年增长43.70%。
截至2017年底，顺丰国际快递服务已覆盖如美国、欧盟、日本、韩国等53个国家，其中，南亚片区网络覆盖范围已超过90%；国际小包服务网络已覆盖全球225个国家。
网络规模方面，天网、地网、信息网的三网融合，为顺丰构筑起了覆盖国际国内庞大的物流网络。
顺丰在包括分点部网络、航空网络、地面运输网络、中转场网络、客服呼叫网络、产业园网络等方面，拥有显著规模优势。
以顺丰航空为例，作为內地首家民營貨運航空公司，顺丰航空的全货机已经有45架正式投入航线运行。目前，顺丰航空主力机型B757-200F的数量稳步增长至23架，另波音767机型5架，737机型17架。
在银行机构来看，顺丰凭藉优质便捷的快递物流服务，在中高端快递板块占据市场领先地位。在全球网路布局方面，把握了跨境物流需求快速增长的契机，加之有国际评级机构对顺丰整体的竞争优势给与了高度认可，对顺丰未来在国际市场奠定了良好的基础。公司的稳健的财务以及健康的财务指标，有望进一步支持顺丰未来的业务发展。
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