如果你投資的網貸平臺告訴你平臺要退出或者倒閉，再或者遇到經營危機，現在你的債權可以用豪華酒店、奢侈品、平臺的股權來兌換你是否願意？這其實和民間借貸中的一些人還不了錢用值錢點的東西來“頂賬”如出一轍，只是互聯網時代花樣更多了而已。
此前東方銀座給旗下P2P補窟窿推出“債轉房”，債權也可兌換成東方銀座發行的“銀座Z卡”。東方銀座給了多個債轉方案，可以在東方銀座旗下的酒店、商場、電影院等進行兌換消費。
“住五星級酒店，吃自助餐”。沒錢還，至少可以享受一些服務，表面上看上去兩全其美，可是這並不是出借人想要的結果呀，是被迫於不接受本金無法收回的狀況中才接受的方案。
而仔細梳理6月雷潮以來一些平臺債轉高達幾十頁沒人接，有些平臺充分發揮了互聯網金融的“創新”精神，推出五花八門的債轉方案。
部分平臺提出債轉股方案，業內人士表示，在當前網貸行業的困境中，因為債務人的確出現很大程度的流動性危機。如何應對這樣的流動性危機，債轉股對企業來說是一種創新模式。但值得指出的是，對於出借人來說，這種模式不利，出借人原來對債券的收益和股權投資不同，並且債轉股後如何保障出借人的權益也不明確。
有業內人士更是直接指出，債轉股可能會是一種套路清盤模式，利用清盤拖延時間，大致投資人錯過最佳報案時間，他認為債轉股還是一種剛性兌付思維，平臺現在經營不善，債轉股後也未必能夠經營好，出借人身份轉變為股東沒有任何意義。
此前，東方銀座曾做出杜絕債轉股，並提供債轉房方案。與此同時，其旗下P2P平臺的債權處置措施也開通“債轉卡”功能，通過“賣卡”，東方銀座旗下平臺投資標的形成的債權，成為了存有消費金額的銀座Z卡。
憑銀座Z卡可在東方銀座旗下商業地產、國際酒店、購物廣場、文化旅遊等自營門店進行購房、購物、觀影、娛樂休閒、餐飲、酒店住宿時消費使用。
持有銀座Z卡的投資者，在東方銀座旗下特定場所消費後，無須實際支付現金，只需簽字確認每次消費金額，可從銀座Z卡中扣減相應金額，直至全部扣完。
而更是有一些網貸平臺提出“債轉樹”、“債轉酒”等方案。安徽一網貸平臺提出投資人可以分期兌付投資金額的70%，另外30%投資人選擇用其母公司龍舒酒業的酒水兌付或者股權兌付；深圳一網貸平臺也提出可以選擇將資產兌換成黃花梨樹，並稱“海黃樹木的價值逐年攀升，1株10年齡的純種海黃樹市場參考價可達12萬。”
這種做法實際上是將債權轉為了消費，而且從東方銀座來看，消費實際上還是在銀座的產業中流動。但對於在頻頻暴雷中恐慌的出借人來說，拿不回本金只能退而求其次進行消費。但是這些奢侈品或者置換物本身的定價就偏高，有的屬於奢侈品，對出借人來說本身就是一種負擔，從某個層面來講是被迫性的接受。
還有不少平臺強制展期，沒有經過任何與投資人的協商，當然，從平臺的角度來講是需要殘喘的時間，可是對出借人來說本身就是一種不公平，對出借人來說已經是逾期。並且從收益的角度，期限變長，與收益預期存在明顯差距。
在這一輪的清盤中，有多少退出中暗藏貓膩，有多少是無奈之舉。除了少數宣佈良性退出外，大多數都出現了提現困難、實控人失聯等問題。同時，在宣佈退出的平臺中，也有部分平臺以“清盤”之名行“跑路”之實。
在此背景下，北京、上海、廣州等多地互金行業協會近期緊急下發網貸機構退出指引，以指導、規範轄區網貸機構平穩退出網貸行業。
儘管各地互金協會發布的退出指引細則各不相同，但大體原則和程序基本一致。例如在退出原則方面，明確提出優先保護出借人權益;要求網貸機構退出應按市場化運作;深圳、廣州則明確網貸機構在退出期間遵守三個“不得”原則，即經營地址不得搬遷、網站不得關閉、高管不得失聯。在退出程序方面，各地退出指引均明確提出網貸機構應成立退出工作領導小組。
在投資人信心不足、恐慌蔓延的當下，良性退出無疑成為最後的剎車，對平臺、對出借人、對整個行業的發展都是至關重要的。
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