終身壽險高槓杆VS高現價
終身壽險
顧名思義保障終身，槓桿比要遠遠小於定期壽險，且對於進入老年的人來說，家庭責任已經由下一代接手，所以終身壽險基本沒有了定期壽險類似的家庭責任作用。
終身壽險核心的功能有三個，一是資產傳承，二是理財規劃，三是一些其它特殊應用。
終身壽險高槓杆VS高現價
本文將為您詳解終身壽險。
● 終身壽險的功能與優勢
● 終身壽險分類：槓桿型VS現價型
● 槓桿型終身壽險的使用
● 現價型終身壽險的使用
一、終身壽險的功能與優勢
很多人都聽說過保險的“避債避稅”、“指定傳承”，其實要實現這些功能，最主要的就是使用終身壽險。
（前方小提示：以下功能都需要合理規劃，且並不如想象中那麼完美，要記得，保險只是資產規劃一部分！）
1、指定傳承：保險可以指定受益人，包括誰能繼承、誰先誰後、繼承多少，並且後期可以隨時更改，不受其它任何人的干涉。有什麼作用呢？不妨多開腦洞：父母和子女保險金分配、婚外子女補償、孝順子女的報答（不孝順的，哼）等等。
2、避稅：避稅是老生常談，一般說法是中國可能會開徵遺產稅，而遺產稅比例會很高。但這個說法被某機構否認了，否認有過什麼徵收遺產稅的徵求意見，否認有過相關討論。但是，遺產稅肯定不會開徵嗎？天知道！
3、避債：父債子還貌似天經地義，但依現今法律，只要繼承人沒有繼承被繼承人的財富，那麼就沒有義務承擔被繼承人的債務，簡單說就是，兒子如果沒繼承老爹遺產，那老爹生前欠的債不用管，且如果繼承了一半財產，也只用還老爹一半的債。終身壽險通過一定合理安排，確實可以既把保險金傳給繼承人，又避免繼承人要還自己生前欠下的債務，但不要盲目相信哦，我們也不提倡惡意避債哦。
4、財產分割損失：財產繼承的時候，現金財富還好分割，非現金類就比較麻煩了，估值、分配、變賣、贖買，這中間的分割與博弈，總會導致財富損耗與縮水，甚至某些波動性大的股票、期權之類如果拖延時間過長，甚至導致資產變成廢物。
5、財產繼承的手續費用：財產繼承會涉及到評估、公證、相關各種證明等等，涉及資產越大、越複雜，費用就越高，如果再涉及爭產官司，那麼訴訟也需要一大筆費用。
6、隱秘的需要：一般在地方上有點地位的家族都是比較在乎名聲的，涉及到財富繼承的時候，不僅不希望爭產糾紛被別人知道，還有更多隱秘也不希望暴露，比如財富總額、私生子女、財產合法性等。但繼承並不是簡單的事，想保密，很難。比如，遺產由誰繼承、繼承多少、如何繼承，都需要所有合法繼承人認可和確立，如果有人不同意，那就需要訴訟，如果再涉及到私生子女、旁系親屬藉機爭產的話，那妥妥的就是一出大家族狗血連續劇了。而保險指定受益人，完全沒有以上擔憂。
7、保險指定繼承手續簡潔：保險指定受益人，帶上相應手續就可以領取保險金。如果是遺產繼承，不僅涉及到財產的估值、變賣、繼承公證等，讓人吐血的證明“你媽是你媽”的事情也會出現。
8、保值增值：保險，尤其是終身壽險具有保值增值的作用。有些人不認同這點，認為保險保底3%-4%的年化利率太低，還不如放餘額寶，更比不上股票、債券、P2P！其實，不說高收益意味著高風險，單單保險能夠保證長達幾十年的保底收益，便是其它理財產品比不上的，而且，從長遠來看，中國基準利率一直在下降，已經從90年的10%降到了不到2%，未來大概率會和歐美國家一樣進入微利率甚至零利率時代。
終身壽險高槓杆VS高現價
終身壽險的功能暫且講這些，其實終身壽險的其它優點還有很多，比如企業與家庭的債務隔離、稅務籌劃、理賠時效、養老規劃、資產配置等等。
二、終身壽險槓桿型VS現價型
終身壽險主要分兩種：槓桿型和現價型。
1、槓桿型終身壽險
即保額保費槓桿比較高。不過，終身壽險的槓桿再高也比不上定期壽險。
舉個例子：
某康定期壽險：30歲男、50萬保額、保30年、20年交費，每年保費1500元，總保費30000元，首年槓桿比為333.33，總槓桿比為16.67。如果換成30年交費，那麼首年槓桿比可達到434.78。
同樣某康的終身壽險： 30歲男、50萬保額、保終身、20年交費，每年保費7350元，總保費147000元，首年槓桿比為68，總槓桿比為3.4。
2、現價型終身壽險
即保單的現金價值很高。一般躉交情況下，首年度末現金價值與保費的比值在0.8以上，甚至有少部分產品可達到1.0以上。簡單解釋，假設躉交10萬保費，到第一年保單年度末，現金價值會達到8-10萬（即退保可拿回8-10萬）。
終身壽險高槓杆VS高現價
如上圖所示，某現價型終身壽險交費期滿時現金價值就等於已交保費，10年交時甚至第7年現金價值便接近已交保費。換個方式理解就是：此時就算退保已然不虧，繼續持有更可以得到保證利率的增值。
需要提示的是：現金價值以這樣極快速度增長到與保費持平的保險產品，一方面不符合保險傳統的保障觀念，另一方面對保險公司有一定隱患，所以類似產品非常少，不是每個保險公司都會有，有也不會公開銷售很長時間。
3、固定保額VS增長保額
槓桿型終身壽險的保額是固定的，槓桿比率在交費期滿後也將固定下來，直至終身。而現價型終身壽險會有保額增長的功能，因此也叫增額終身壽險。
在長期的對比上，槓桿型終身壽險在前期槓桿比會一直比較高，增額終身壽險由於保額增長的特性，其槓桿比總會追上並超過槓桿型終身壽險。
終身壽險高槓杆VS高現價
如上圖所示，同樣30歲男，50萬保額，槓桿型終身壽險保額保費槓桿比為4.76，增額終身壽險最初只有1.19，70歲以後便可以追上槓杆型終身壽險的比例並且超過。
4、低現價VS高現價
現價型終身壽險最大的特點就是現金價值高，某些產品一般交費期滿時現價就超過已交保費了。而槓桿型終身壽險的現金價值會相對較低，
如果中途退保，損失會比較大。
終身壽險高槓杆VS高現價
如上圖所示，槓桿型終身壽險首年現價槓桿比只有0.45，且20年之內現金價值都不會超過總保費。而現價型終身壽險首年現價槓桿比就達到1.01，至被保險人80歲時更達到5.31，即，如果此時退保拿退保金，整個保單增值了4.3倍。
終身壽險高槓杆VS高現價
可以看到，雖然都叫終身壽險，但槓桿型終身壽險與現價型終身壽險形式上的差異還是非常大的。而形式上有差異，其功能和意義必然有更大的差異。
如果只把兩類終身壽險作為比較對象，高槓杆型終身壽險更偏向保障功能，而高現價型終身壽險更偏向理財功能。
三、槓桿型終身壽險的使用
與定期壽險的家庭負債責任不同，槓桿型終身壽險最核心的作用在於資產傳承，其它作用也與上文我們所說終身壽險的功能相符，此處不再贅述。
大部分時候，我們使用保險規劃資產傳承都是使用槓桿型終身壽險，原因如下：
● 槓桿比相對較高，保費花費較少；
● 現金價值比較低，有利於保單的贖買（婚變情形）；
● 幾百甚至上千萬保額情況下容易做保險金信託；
四、現價型終身壽險的使用
現價型終身壽險因為形態、規則的不同，其功能和意義與槓桿性終身壽險完全不同，其更核心的功能在於家庭資產的合理配置。
1、鎖定長遠利率
資產的合理規劃是每一箇中產以上家庭必須考慮的問題，“雞蛋不放在一個籃子裡”、“理財金字塔”、“標準普爾家庭資產象限圖”等理論充分說明了家庭資產配置需要有攻有守，其中，保證安全、穩定的“守”要佔大部分，這部分資產需要的不是收益有多高，而是安全與穩定第一、兼顧靈活、有基礎的收益更好。
終身壽險高槓杆VS高現價
現價型終身壽險擁有保證3%-4%的穩定收益，寫入合同，只要合同沒有終止，此保證收益永久有效。
如前文所說，有些人覺得雖是保證利率，但3%-4%收益太低。目前來看，確實是事實。但從家庭資產配置角度來看，現價型終身壽險自有其價值。前文也說過，中國基準利率一直在降，未來很可能進入微利率甚至零利率，到那時3%-4%就是高收益了。
題外話：最近金融圈有點亂，P2P已經是雷火漫天了，要記得，高收益意味著高風險。
終身壽險高槓杆VS高現價
2、兼顧靈活性
現價型終身壽險的靈活性體現在三點：
（1）、現金價值高：保證了即便突然想要退保也無大的損失，這一點目前沒有任何險種能比，而交費期滿現金價值即等於已交保費的產品更少，且公開銷售時間一般不長。
（2）、保單貸款功能：可以最高貸款現金價值80%。核心價值在哪？第一，最大程度保證了這一大筆保費不被捆綁佔用，而是可以靈活取用；第二，保單貸款完全無任何限制條件；第三，只要保單現金價值沒有使用完，保單貸款可以無限期連續使用（需要支付利息）。
（3）、現金價值增值速度快：保證利率的現金價值增長速度很快，使其不管是用於長期理財規劃，如
教育金儲備、養老金儲備、創業金儲備、資產傳承，還是用於短期理財隨時減保或退保取現，都非常不錯。3、巧妙避開“破剛兌”
2017年中國“一行三會”等5大Boss部門起草《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見（徵求意見稿）》，要求金融機構不得承諾“保本保收益”，兌付困難時不得以任何形式“墊資兌付”。
終身壽險高槓杆VS高現價
打破剛兌，破除“負盈不負虧”的理財誤區，有利於規範和淨化金融市場。但對於普通消費者來說，理財產品風險及收益不確定性加大，增加了理財難度。而現價型終身壽險以保險保障為出發點，將收益率明明白白寫入合同，實現了“剛性兌付”！
4、保額增長更適合傳承
現價型終身壽險的保額以固定利率不斷增值，後期保額會越來越高，槓桿比也會越來越高，非常適合想要做好資產配置，又能兼顧財富傳承的家庭。
終身壽險高槓杆VS高現價
如上圖，30歲男投保某款現價型終身壽險，躉交200萬，保額為238.2萬，至其80歲時保額為1038.23萬，已經增長3.3倍，如果他很長壽活到106歲，保額達到2267.46萬，增長8.5倍。
終身壽險高槓杆VS高現價
如果是為小孩子投保，增值時間更長，收益更大，保額增長比率可達到22倍之多。
5、其它重要功能
除了以上幾個現價型終身壽險獨有的功能，它與普通槓桿性終身壽險也具有一些類似功能，如指定傳承、債務隔離、稅務籌劃等等，不再贅述。
可以看到，現價型增額終身壽險的使用比較偏向理財，而鎖定長遠收益、保證靈活性、100%安全保值，這三點簡直就是最完美符合理財規劃中基礎型資產配置的要求！且還有那麼多非常強大的功能，相當值得理財時重視！
好啦，終身壽險槓桿型VS現價型就講解到這裡，需要最後提醒：保險並不能解決所有問題，它只是一個用於轉移大額經濟風險的金融工具，理財只是輔助，需要按需配置，合理規劃！
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