前言：眼见它起高楼，眼见它宴宾客，眼见它楼塌了。
3月28日团贷网雷了，东莞警方通报，团贷网涉嫌非法吸收公众存款被立案侦查，实控人投案。团贷网这颗雷对网贷行业来说可谓是惊天霹雳，虽然2018年夏天的雷潮倒了一大批P2P平台，但没有一个规模可与团贷网相比，也没有一个平台能达到一线的规模。
其实我在3月24日之前就了解到团贷网的一些负面消息，23日300名大户在东莞的一个酒店开了一场会，创始人唐军明确表态会压缩P2P业务，转型线下。
当时我有种不祥的预感，问了问曾经接过团贷网广告的自媒体朋友：团贷网不会要清盘吧？哪知道事态比我想象的还要严重，要是清盘就好了，没想到结果爆的是一个大雷。有的投资者特别敏感，听到这个消息之后立刻打折下车，亏本把债权转让出去了，当时还觉得有点可惜，现在想想多么庆幸啊。
凡是被立案侦查的平台，说明性质已经非常恶劣了，平台上有大量假标。截止到2月底，团贷网累计撮合融资总额1307.7亿元，借贷总余额145亿元，牵扯到22万投资人。
这22万投资人要做好心理预期：一是资金追偿时间至少要2-3年，二是最终追回的欠款可能大打折扣，比如30%以内。
一、团贷网的疯狂
我是一个互联网金融从业者，曾经接触过网贷行业，也有很多朋友在网贷公司工作，对这个行业的了解虽然算不上很深刻，但也比普通人知道的更多一些。
2014年初入这个行业，我只知道陆金所、开鑫贷、人人贷、拍拍贷等平台，那会团贷网就是个不起眼的草根平台。但2017年开始团贷网突然崭露锋芒，走进广大投资者视野，规模不断扩张，硬生生把自己从一个无名小辈推到一线平台行列。当然，我到现在一直不认可团贷网是个头部平台，最多只能算一线。
团贷网是如何做到的呢？铺天盖地的广告，大肆烧钱。
团贷网的广告打的太离谱了，我关注的互联网金融自媒体，大概90%都接过团贷网的广告，有些自媒体躲过了去年的雷潮，但没躲得了团贷网这颗雷。
团贷网这两年投放了铺天盖地的广告，不仅投放在互联网金融类、理财类的自媒体号上，就连股票、情感、职场、育儿的号上也能看到团贷网的广告。在2018年7月雷潮之后，大部分P2P平台都暂缓或是大幅减少广告投放，自媒体号也因此减少了一大笔开支，但团贷网的广告依旧凶猛，完全没有收敛的意思。
2018年以来，团贷网在营销上面花的钱可以说是首屈一指，我没见过比它更疯狂的平台。
团贷网不仅在广告上烧了很多钱，在公关方面烧的钱也不少。但凡有团贷网的负面消息，公关人员会迅速联系删稿，删一篇稿子10万元是常有的事，如果是大型知名媒体那就更多了。
网贷行业本来就不是很赚钱，即使是拍拍贷、人人贷那些头部平台，也不过近两年才开始赚钱，利润率也不高，团贷网收益率本身就偏高，再加上在广告和公关上面烧了这么多钱，上哪里赚钱去？
仔细看团贷网的消亡史，与前几年的e租宝有很多相同之处，都是靠烧钱把自己打造成一个规模庞大的平台，但是盈利模式不可持续，注定了最终悲惨的结局。
我在去年初投过一次团贷网的新手标，3个月，出来之后就再也不敢碰了，因为团贷网太疯狂了，有点吓人。雷潮之后，我把P2P平台所有的资金全部退出，一分不剩。
二、了解P2P的真相之后，你再决定要不要投
P2P平台是一个借款人和投资人的撮合平台，是信息中介，不能碰投资人的钱。平台靠收取手续费和息差赚钱。
目前P2P平台的投资收益率在9%左右，其实这个收益水平并不算太高，相较于前两年降了很多，要知道2014-2015年平均收益率可是接近20%。
那从P2P平台借钱的利率有多高呢？这一点被大部人投资人都忽略了。很负责任的告诉大家，P2P平台的借款利息普遍都超过30%，甚至超过高利贷的红线36%。
这么说吧，从银行借钱的利率大概有10%，支付宝借呗的利率在18%左右，网贷平台和小贷公司的借款利率如果低于30%，根本无法盈利。
P2P平台的借款人资质普遍较差，从银行借不到钱才会考虑从网贷平台借钱，借款利率又这么高，很多都还不起，这就导致网贷平台的坏账率非常高。但是P2P平台从来都不公布自己的坏账率，或者向外公布很低的坏账率，坏账都用自有资金弥补了。如果哪个平台公布了真实的坏账率，并且让投资者自负亏损，那这家平台就别玩了。
P2P平台要在行业内有一席之地，营销费用肯定不会低。所以，尽管P2P平台借款利率非常高，平台也很难盈利，只有少数头部平台利率做到很低，风控投入加大，这种情况下才能盈利。
此外，P2P网贷行业还有很多乱象，包括自融、设资金池、拆标等。借款人借钱一般时间都很长，2-3年比较常见，但投资人却只想投短期的，所以绝大部分平台都会有拆标行为，1个36个月的长标拆成12个3个月的短标。这种模式在平台稳定运营期或向上发展时期没问题，资金流较为稳定，但是在去年网贷雷潮之中，很多平台资金净流出，资金链就会断裂。
三、2019年，真的不要投P2P了
我从2014年开始投资P2P，持仓占比一度超过70%，2018年夏天之后把所有P2P平台的资金都撤出来了。之前因为还不是很了解这个行业，所以胆子特别大，但是你知道的越多，对这个行业就越是敬畏，或者说是害怕。
不瞒大家，我在去年雷潮也踩了一个雷，但由于我投的钱不算多，而且这几年在网贷行业赚的钱完全可以弥补我的这次损失，所以没有受到太大影响，就当我这几年都买了银行理财了。但是我加入了一些报团取暖群之后，发现倾家荡产投一个平台的人太多了，辛苦十几年赚来的钱全部打了水漂，真是非常惨烈。这个平台的实控人到现在都没抓到，钱大概率是追不回来了。
这件事对我来说是一个教训，从某种程度上来说也是件好事，现在踩了一个小雷，可能会避免今后踩一个大雷。今后我会对各个领域都抱有敬畏的态度。
我曾经听过一个网贷平台的工作人员说的话：大胆的做，只要不会判死刑就行。这还是一家TOP20的平台，其它小平台就更糟糕了，你现在能了解到网贷行业有多可怕吗？
2019年网贷行业的关键词是“清退”，绝大部分平台都要退出，但真正能做到“良性清盘”的平台很少，有的打着清盘、分期兑付的旗号，兑着兑着就跑路了。平台清盘的结果还算是好的，如果遇到被立案侦查了，那就惨了。最终能活下来的平台可能在20家以内。
当然，我不认为网贷行业就此完蛋了，毕竟监管花了这么多精力去立各种规则，难道是闲的吗？而且市场上的借贷需求仍然十分旺盛，转到线下会更加隐蔽、更加危险。
如果真的要投的话，我只建议大家投头部平台，而且是稳头部，成立时间8年以上，在各大评级机构的排名中都能占到前10名。即使是头部平台，我也不敢打包票会没事。所以，仓位一定要下调，最多占个人金融资产的20%，每个平台都不要超过5%。
对于大部分风险承受能力一般，对这个行业还不太了解的投资人来说，2019年还是别碰P2P了。
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