前言
TokenGazer加密貨幣數據月報說明：本報告是TokenGazer從各基本面對項目的持續跟蹤，是“TG指標”的重要信息來源，也是TG估值和偏差表的事實依據。TokenGazer團隊在項目重要節點上，會依據觀察月報、TG指標等參照，發佈項目研究報告。
使用價值
說明：通過觀察用戶增長，市場關注程度（Google搜索指數），鏈上交易狀況等信息，判斷特定Token的使用狀況以及網絡價值。
Ethereum Google全球搜索趨勢（2015-2019）
數據來源：https://trends.google.com
ETH USD全球搜索趨勢（2015-2019）
數據來源：https://trends.google.com
對Ethereum的搜索，以及對ETH USD的搜索，在2019年仍處於較低水準，期間以太坊雖然因為以太坊君士坦丁堡和聖彼得堡升級致使搜索有一定小幅波動，但是搜索情況距2017年搜索峰值仍然相差較遠。此外，在地域搜索方面，北美地區對於以太坊的關注度較為火熱。
以太坊24H鏈上交易量
數據來源：https://etherscan.io/chart
以太坊最高24小時鏈上交易量為1349890筆，發生在2018年1月4日。當前（2019年4月9日星期二）最新數據顯示24小時鏈上交易量為668,000筆，為歷史最高紀錄的49.49%，以太坊的此前升級對於其鏈上交易量有相對明顯的提振，目前以太坊鏈上交易量走勢呈現出區間內波動情形。
24H活躍地址數
數據來源：https://bitinfocharts.com
BitInfoCharts數據顯示，活躍以太坊地址數量自今年以來保持平穩波動。2018年1月4日，以太坊活躍地址數量創新高，達到了110萬個，隨後進入下降區間。近階段，以太坊活躍地址數呈現相應增加趨勢，但大體仍在200K—400K區間內波動，當前（2019年4月9日星期二）24小時活躍地址數為362,277，為歷史最高記錄的32.91%。
以太坊新增地址數量
數據來源：https://etherscan.io/chart
以太坊24小時新增地址數在2018年1月達到最高峰，為352,888個地址，當前（2019年4月9日）最新數據顯示24小時新增地址數為82,797個，總地址數達到60,814,016個。
NVT
NVT（Network value to transaction volume）用來衡量鏈上交易數量和總市值的關係，當交易數量的增長遠遠大於市值增長時，NVT呈現下降趨勢，表示可投資性增加，目前，以太坊NVT值出現異常抬升情況。
數據來源：coinmetrics.io
首次Token公開發行
數據來源：https://icorating.com
以太坊此前最活躍的使用途徑為Token發行和募資，首次Token公開發行的月度趨勢能夠較好反應以太坊用戶的活躍度趨勢，延續此前的低迷態勢，以太坊3月1CO數據再創新低，環比縮水了80.83%，同比縮水99.17%。雖然1EO相比於以太坊1CO數據並非一個當量級別，但是1EO的火爆與1CO的冷淡兩者形成了鮮明的對比。
DApp活躍度
DApp總體活躍排行
以太坊活躍DApp排行
數據來源：https://dapp.review
現在以太坊鏈上熱度最高的DApp為區塊鏈遊戲My Crypto Heroes，且在整體鏈上DApp活躍度前20排名中，沒有以太坊上DApp的身影，在以太坊排名靠前的DApp中，遊戲、去中心化交易所仍佔據較多席位，與此同時，去中心化金融工具MakerDao的使用人數在不斷增加。
DeFi
DeFi 是「Decentralized Finance」的縮寫，指的是「去中心化金融」，在區塊鏈的世界中，也稱為「Open Finance 開放式金融」，這個概念指代那些在開放的去中心化網絡中發展而出的各類金融領域的應用，目標是建立一個多層面的金融系統，以區塊鏈技術和密碼貨幣為基礎，重新創造並完善已有的金融體系。
DeFi應用排名
數據來源：https://defipulse.com/
在DeFi應用排名裡，絕大部分排名靠前的應用都是搭建在以太坊上。目前，在這些應用中被鎖定的token價值約為$433.6M，MakerDAO 目前（2019年4月9日）體量為$385.6M，佔去中心化金融項目中鎖定token總價值的 88.92%，處於絕對霸主地位。
MakerDAO
Maker是以太坊上的智能合約平臺，通過抵押債倉（CDP）、自動化反饋機制和適當的外部激勵手段支撐並穩定DAI的價格。其中DAI為系統中的穩定幣種，MKR為治理權重和穩定費利息的償還Token。Maker平臺可以讓任何人利用以太坊資產生成DAI進行槓桿操作。當DAI被創造出來後，它可以作為任何其它數字貨幣資產一樣使用：自由發送給他人，作為商品和服務的支付手段或者長期儲藏。
數據來源：https://mkr.tools
MakerDAO的用戶已將市場上2.11％的ETH抵押在智能合約中以換取穩定幣DAI，而MakerDAO中的ETH共計價值約為402MM美元，環比增長44%。
MakerDao中鎖定ETH總額
數據來源：https://defipulse.com/
DAI的實際交易價格
數據來源：https://dai.stablecoin.science/
MakerDao體量不斷擴張，在過去的幾個月中取得令人矚目的增長，並可能在以後的鏈上生態中扮演越來越重要的角色，由於此前DAI失去1:1與美元的錨定比例，MakerDao於3月22日提高了抵押費率，但是目前來看，效果並不是很好。
節點和供應量
說明：節點和供應量關注礦工數量，PoW挖礦算力等保障網絡安全的參數，同時關注Token供應曲線，以及關鍵解鎖節點等信息，“礦工/供應”反應當前以太坊的挖礦算力、礦場的分佈狀況、供應曲線等信息。
算力
數據來源：https://etherscan.io
挖礦難度
數據來源：https://etherscan.io
平均出塊時間
數據來源：https://etherscan.io
以太坊算力從2018年7月呈現出下降趨勢，挖礦難度在以太坊成功升級後降低了許多，但是以太坊的算力並未因為挖礦難度的降低而增加，3月1日君士坦丁堡及聖彼得堡升級成功，通過減少區塊獎勵（3ETH減少到2ETH）的方式來延緩難度炸彈的到來，升級過後的以太坊出塊獎勵對礦工的吸引力正在不斷減弱。
節點分佈
數據來源：https://www.ethernodes.org
受到挖礦收益減少的影響，部分礦工/礦池停止自身在以太坊上的投入，以太坊的算力不斷降低，與此同時，以太坊的節點也呈現持續下降趨勢，以太坊此次成功升級，挖礦難度降低，出塊時間變少，使整體以太坊網絡的運行速度增快，給 DApp生態帶來較為正面的影響，DApp的使用人數較2月數據有較為明顯的改觀，但相較於TRON、EOS，ETH仍需要一定時間的發展。
礦池份額分佈
數據來源：https://etherscan.io/stat
以太坊2019/4/3 – 2019/4/9日7天期間各礦池出塊佔比。
供應曲線
數據來源：https://etherscan.io/chart
從供應曲線可以看出，以太坊的供應速度趨於放緩。
市場和交易
說明：市場和交易觀察資產的波動率，回報率，以及和其他主流幣以及資產的相關性，為投資者提供風險把控信息。
30天滾動回報波動率
數據來源：https://coinmetrics.io
滾動彙報波動率反應資產的價格波動和風險水平，ETH數字貨幣資產整體波動率約為2019年年初數值的50%，目前24小時波動率在1%以內。
DAU
數據來源：https://dapp.review
在三大公鏈中，以太坊的日活表現大幅落後於EOS和TRON。
相關性
數據來源：https://coinmetrics.io/correlations
數字貨幣資產間90天相關性分析，數字貨幣間相關性自2018年初以來大幅度提升，整個市場跟隨比特幣走勢的關聯度得到大幅度加強，關聯度在0.8左右。
綜述
對Ethereum的搜索，以及對ETH USD的搜索，在2019年仍處於較低水準，期間以太坊雖然因為以太坊君士坦丁堡和聖彼得堡升級致使搜索有一定小幅波動，但是搜索情況距2017年搜索峰值仍然相差較遠。此外，在地域搜索方面，北美地區對於以太坊的關注度較為火熱。
以太坊算力從2018年7月呈現出下降趨勢，挖礦難度在以太坊成功升級後降低了許多，但是以太坊的算力並未因為挖礦難度的降低而增加，3月1日君士坦丁堡及聖彼得堡升級成功，通過減少區塊獎勵（3ETH減少到2ETH）的方式來延緩難度炸彈的到來，升級過後的以太坊出塊獎勵對礦工的吸引力正在不斷減弱。
受到挖礦收益減少的影響，部分礦工/礦池停止自身在以太坊上的投入，以太坊的算力不斷降低，同時，以太坊此次成功升級，使整體以太坊網絡的運行速度增快，給 DApp生態帶來較為正面的影響，DApp的使用人數較2月數據有較為明顯的改觀，但相較於TRON、EOS，ETH仍需要一定時間的發展。
在DeFi應用排名裡，絕大部分排名靠前的應用都是搭建在以太坊上。目前，在這些應用中被鎖定的token價值約為$433.6M，MakerDAO 目前（2019年4月9日）體量為$385.6M，佔去中心化金融項目中鎖定token總價值的 88.92%，處於絕對霸主地位。
現在以太坊鏈上熱度最高的DApp為區塊鏈遊戲My Crypto Heroes，且在整體鏈上DApp活躍度前20排名中，沒有以太坊上DApp的身影，在以太坊排名靠前的DApp中，遊戲、去中心化交易所仍佔據較多席位，與此同時，去中心化金融工具MakerDao的使用人數在不斷增加。
以太坊此前最活躍的使用途徑為Token發行和募資，首次Token公開發行的月度趨勢能夠較好反應以太坊用戶的活躍度趨勢，延續此前的低迷態勢，以太坊3月1CO數據再創新低，環比縮水了80.83%，同比縮水99.17%。雖然1EO相比於以太坊1CO數據並非一個當量級別，但是1EO的火爆與1CO的冷淡兩者形成了鮮明的對比。
在相關性方面，以太坊和比特幣走勢正相關性高達0.8左右，說明以太坊走勢與比特幣高度聯動，整體市場仍高度受比特幣統治。
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