各位朋友，大家好，歡迎打開大丫的分享手冊
上一期，大丫對中國現有的人身保險公司實力進行了一次測評
點擊查閱：中國人身保險公司大盤點，實力測評到底哪家是大公司？
大家仍然保留疑問：排名靠後的那些公司，是不是不安全，會不會倒閉呢？倒閉了我的保單怎麼辦？
01
中國內地保險的監管機制
首先，需要明確一點，保險公司是商業經營主體，也會有盈利、有虧損，當然就會倒閉！
但是保險公司又不是普通的公司
銀行、證券、保險是國民金融支柱，這些金融機構得以運作的基礎是什麼？
信用！
我存在銀行的錢，給我一張卡，我怎麼知道銀行會不會賴賬不還錢？
買份保險，到時候保險公司倒閉了，不賠錢怎麼辦？
證券公司開的戶，我的那些基金、股票會不會打水漂？
因此，這些機構要想經營，必須打消大家對“信用”的顧慮
如何打消？
就是“信用”背後的支撐力量
我們願意把錢放在
支付寶，是因為阿里巴巴集團實力支撐起的強大“信用”基礎 我們不相信P2P， 是因為P2P的“信用”支撐太薄弱，經營非常激進，監管還有漏洞，因此，非常容易爆雷
那麼，銀行、證券、保險後面的信用是什麼呢？——是國家！
但是，國家不是垃圾處理廠，更不是備胎
它首先要保障的就是銀行/證券/保險公司自行成長，不到萬不得已不能倒閉！
目前，證券的監管機構是證監會
2018年開始，銀行和保險的監管機構合併為銀保監會
那麼，如何保障銀行、證券、保險公司
倒閉的概率很低很低呢？以保險公司為例：
首先嚴格控制保險牌照發放，不是誰都能申請保險經營牌照
隨手一搜新聞
保險公司的註冊資本金要求最低不少於2億元
（詳見：保險法第68條）
如果在深圳，別說2億，少於20億，可能銀保監會都不會多看你一眼
第二，對經營保險公司的股東有嚴格的要求，必須是資金實力強大，持續盈利 的公司
（詳見：保險法第69條）
第三，各種資金安全墊：保證金、責任準備金、公積金（詳見：保險法第97/98/99條）
這些錢不是保險公司想動就動的，必須存在銀行，做資金後盾
第四，堪稱全球最嚴格的C-ROSS償付能力監管制度
如果說，美國、香港、新加坡的保險監管停留在諾基亞磚頭機時代
那麼中國內地的監管，用的就是蘋果，而且還是最新的iphone XS
有關償付能力的問題我在上一期已經講過了，此處就不贅述
第五，再保險制度（詳見：保險法第103條）
在中國，2015年後，銀行也被強制要求必須買保險
你的錢存在銀行，其實銀行會幫你買一份存款保險，保額50萬，銀行倒閉了，你的錢由保險公司賠
而保險公司自己也必須買保險，買的是另一家公司的保險
保險公司之間環環相扣，形成強大的保護盾牌，防止出現極端的群體性風險
第五，保險公司資金運用監管（詳見：保險法第106條）
管保險公司錢怎麼收，還要管怎麼用
每年收到的保費，不是愛怎麼投資就怎麼投資，必須安全性高，收益穩健，還得分散投資
雞蛋不能放在同一個籃子裡，還得給每個雞蛋穿個馬甲
第六，國家大大出馬接盤
（詳見保險法：第19/21/100條）
如果有哪個保險公司這麼不爭氣，以上的火星級別強監管都阻止不了他的倒閉
那麼最後就由銀保監會大大出手相助
而且是必須出手相助，為啥？
因為金融機構活動的基礎是“信用”
如果真的保險公司倒閉了，影響到消費者的保單，那麼順帶影響的是：
保險真的是不靠譜！不能買保險了！
那銀行也不能相信了！銀行也可能倒閉了，還拿不回錢！！
證券也不能相信了！！
信用危機是非常可怕的，人心惶惶，整個國家的金融還怎麼玩？
所以，國家無論如果也會盡全力保住這些不爭氣的公司
這就是為什麼，2008年金融危機，保險行業巨頭AIG陷入困境時，美國政府三度出手，輸送1800億美元，一定要救活它
關於國家對保險公司的監管，有近200個相關條款，大家有興趣可以買本《保險法》讀一讀就清楚了
02
歷史上那些不爭氣的保險公司？
接下來，我們就來看看中國歷史上有哪些不爭氣的保險公司
以及我們的國家大大是如何護犢子的
中國歷史上共有1家保險公司被撤銷，3家保險公司被接管
1
第一家：最短命的保險公司——國信人壽
國信人壽，2004年成立
1年後（2005年2月）拿到正式開業批文
經營非常激進，開業初期就一舉拿下93個網點，在當時甚至超過了中國人壽和平安
但很快就出了問題：總經理與股東產生分歧出走
保監會立即調查，發現國信人壽有資本金出逃等違規問題
開業4個月後，保監會責令國信人壽自行解散並最終註銷了其主體資格
為什麼可以撤銷？
因為，才開業4個月，一份保險都沒賣出去，沒有任何保戶受影響
2
第二家：新華人壽保險
新華人壽保險公司於1996年成立
2006年初，保監會發現他的償付能力充足率僅為61%
同年，保監會召集新華人壽所有股東開會，董事長被撤銷職務並採取強制措施
1年後（2007年），保監會動用保險保障基金，接手了新華人壽38.815%的股權，位居第一大股東，新華人壽持續運營
又過了2年（2009年），保險保障基金公司宣佈，將把新華人壽38.815%的股權整體轉讓給中央匯金公司（實力國企）
又過了2年（2011年），新華保險居然在A+H股同步上市，成為國內第四家上市的保險公司
從2006年-2011年，5年時間，新華人壽麵臨危機後，保監會大大強勢介入，
不但股東變成國企，還直接上市了
現在新華人壽的經營情況非常好，2018年原保費收入位列前十，泰康/人保都排在他後面
我只能說，國家隊進場操作一波，效果猛如虎
3
第三家：中華聯合財產保險
這是中國首家冠以“中華”的保險公司，1986年成立
中國聯合的經營作風激進、擴張過度
2007年, 虧損超過64億元，資不抵債
2年後（2009年），保監會指派工作組駐入中華聯合總部，參與公司各項重大事務
同年，中華聯合的持股61%的大股東將股權交由保監會託管，由保監會行使股東權力
又過了2年（2011年），保監會宣佈，保險保障基金公司正式介入，控股中華聯合約8.6億股，持股比例為57.43%
其間又進行了多次股權變更操作，一直到2017年
中華保險發佈償付能力報告：公司淨利潤為2.24億元，前三季度累計淨利潤10.09億元，核心償付能力充足率206.46%，綜合償付能力充足率285.23%，在保監會最近一期的風險綜合評級中獲得A類
至此，中華保險的發展終於進入了穩定期
1年後（2018年）保險保障基金進行了股權轉讓，退出中華聯合股東行列
4
第四家：安邦保險
安邦保險成立於2004年
去年（2018），因安邦保險高管涉嫌經濟犯罪，且公司存在違反保險法的經營行為，保監會宣佈接管安邦
接管4個月後，安邦保險集團除上汽集團和中國石化兩家老股東外，其他股東均被取消資格
就在上週，銀保監會發布公告，成立“大家保險集團”，由中國保險保障基金、中國石化、上汽車集團共同出資，註冊資本203.6億元
大家保險集團成立之後，接管安邦的原有的業務
原來在安邦買的保險，也就是換個封面，合同繼續有效，完全不受影響
由以上四個案例，大家可以發現
銀保監會大大，護犢子的實力槓槓的
至今中國還未出現保險公司破產的記錄
就未來發展來看，銀保監會對保險公司的
監管會日趨嚴格保險破產的可能性更是微乎其微
我是分割線
但是！！！如果，我本人就是這麼傲嬌，還是認為保險公司有可能破產
那麼，哪些保單類型會受到影響呢？
排名靠前的公司與排名靠後的公司，合同條款到底有什麼差異？價格差多少呢？
下一期，大丫就自己研究過的幾十家保險公司和幾百款產品，和你一起談談不同保單類型在保險公司破產時的處理方式，以及各家保險公司的產品和價格差異，敬請期待啦！
閱讀更多 大丫的分享手冊 的文章
