最近很火熱的DAI，也有不少小夥伴來問我虛實了。小夥伴最近在V客這裡很受傷，問的項目90%都被我否定。難得問到一個項目DAI，獲得了來自老天爺的肯定。
什麼是DAI，它是一種真正的DeFi,和國內很多的所謂區塊鏈去中心化借貸雲泥之別。
曾經馬斯克在推特上問V神：基於以太坊開發什麼功能好呢？
V神非常認真地回覆了5條推特，其中第一條就是關於DeFi的。
那麼，什麼是DeFi呢？今天，我們就一起來了解一下。
第一、 什麼是DeFi
DeFi（去中心化金融）是指去中心化的金融衍生品和相關服務，背後是分佈式賬本和區塊鏈技術。
因為是去中心化的，所以DeFi沒有信用體系，主要存在於去中心化的區塊鏈上，絕大部分DeFi產品也沒有做身份上鍊，使用者基本都是匿名或是半匿名狀態。
DeFi的願景是一切資產都可以Token化，自由地在全球開放的市場上交易。
第二、 目前知名度高的DeFi：Maker DAO
很多人對都DeFi會覺得有點陌生，其實我們經常提起的閃電網絡、去中心化交易所、網絡借貸平臺、保險平臺、去中心化錢包等其實都是屬於DeFi範疇的。
據統計，目前已經誕生了兩千個以上的去中心化金融類的項目，儘管他們中的大多數都還很稚嫩，卻正在生機勃勃地高速發展著，雛形已現的DeFi幾乎涵蓋了傳統金融的各個領域。
隨著DeFi的不斷繁榮，目前DeFi類項目的金融資產正在快速增加之中，據統計，已有超過250萬個ETH被鎖定在DeFi類應用中，而其中的一個項目就鎖定了其中大約90%的份額，它就是目前DeFi領域中的大名鼎鼎的項目MakerDAO。
我們可以把Maker DAO簡單理解成一家去中心化的銀行，它可以發行自己的穩定幣—DAI，DAI與美元1:1錨定。
現在市面上的穩定幣太多了，不用我舉例，隨便谷歌一下你就會發現一大堆的。什麼UXXT什麼PXX多的數不過來。穩定幣真的穩定嗎？我們可是聽過USDT的超發行為的。
如果你以為他們都很穩定，就想用它去消費買東西，但商家一般都不接。
而DAI卻可以，可DAI不也是數字貨幣嗎？憑什麼就可以買東西呢？別說買東西了，房貸都可以通過DAI來還。
為什麼DAI可以呢？
因為Maker DAO實際是一個超級強大的智能合約體系，用人話講就好比一個功能強大的超級當鋪。
我們聽下它的操作機制，包括下期說說它的風險管控，你就知道為什麼了。
具體操作如下：只要你抵押以太坊，就可以換到DAI。
Maker DAO不需要查你的信用記錄，甚至也根本不知道你是誰（區塊鏈的匿名性）。只要求你抵押區塊鏈資產，系統會根據當時的ETH價格給你兌換相應數量的穩定幣DAI，其中的兌換比例是可以由我們自己來選擇的，但DAI的價值不可以超過抵押ETH價值的三分之二。你選擇兌換的比例越高，則面臨清算的風險越大，一旦發生清算，會有較高的罰金產生。
假設你有價值15萬美元的ETH，全部通過智能合約抵押給了Maker DAO，Maker DAO會給你最多10萬個DAI（價值10萬美元），因為Maker DAO規定抵押物的價值至少是貸款額的1.5倍。有了DAI，你可以兌換成法定貨幣（比如美元）在生活中使用。
在抵押過程中，Maker Dao會臨時安排一個夥計專門對接給你，這個夥計就叫CDP，專門管理你此次的抵押合約。
而當你以後有錢了，就可以歸還。首先要在市場上買入DAI，還給Maker DAO並支付利息（最初是千分之五），贖回抵押的ETH資產，而之前那個CDP也會卸任。
第三 、更實用的價值
除了以上價值外，DAI還有其他的作用。
作用1：可以獲得持有生息7%
這一點已經跑贏了美股年化。對於幣圈外投資者是不錯的選擇。
當然如果你都能操作DAI了，肯定也會基本的炒幣，哪麼進到幣市的資金不是衝著10倍以上的回報來的？所以這也是比較矛盾的地方， 所以DAI現在數據不好看很正常。
作用2：DAI是熊市用來避難的。
待再次熊轉牛，DAI會因為聚集了上一輪獲利退出的資金而成為所有交易所必須要重視的交易媒介。這也是最近出鏡率比較高的原因。
作用3：成為最多ETH和加槓桿工具
有的投資者，一直堅定地看好BTC，不捨得賣幣。曾經就有人在2016年，為了投資一個他非常看好的芯片類項目，賣掉了手裡的挺大部分BTC，儘管那筆投資現在看來回報還不錯，但他一直很後悔，因為完美錯過了2017年那一輪牛市的暴漲。
如果那時也有MakerDAO這樣的工具，如果他選擇去上面抵押數字貨幣，用借貸來的資金投資其他項目的話，他的收益應該會多出多三倍以上，這就是金融工具的魅力所在。
現在，有不少用戶是把MakerDAO當做加槓桿最多的工具來使用的。
今天使用MakerDAO的人，基本也是看好幣價上漲的趨勢，不願意把幣賣掉，同時又想繼續加槓桿投資的人。如果風險承受能力足夠強，甚至可以把借出的DAI換成ETH然後繼續抵押借貸，不斷重複，推高資金的槓桿率（只是舉例，切勿模仿）。
在幣價較低的熊市裡，我們接觸的一些項目方也會把募集到的ETH放到MakerDAO上，以便在不賣出ETH的情況下，用借貸出來的資金來維持項目的日常運行，這樣就實現了既有流動資金，又不錯過ETH幣價上漲所帶來的收益。
借款利率
關於MakerDAO的借款利率，項目方也在不斷的進行調整，從最早期的年化利率0.5%，經歷了1.5%、3.5%、7.5%、11.5%，然後一路提高到了之前的14.5%、16.5%，2019年已經到了19.5%。
至於提升利率的原因，項目方的官方說法是希望降低DAI偏高的價格，讓DAI的價格能夠回落到更趨近於1美元的狀態。
而在2020年2月，因為DAI是去中心化的穩定幣，因此官方Maker經執行投票通過新提案，DAI 存款利率降低至 7.5％、DAI 穩定費率降低至 8% 以及 Sai 穩定費率降低至 9％ 正式生效。
你心裡想，我去太爽了，我用以太坊換成DAI隨便花啊，以太坊漲了，我換回來，以太坊還是我的，而假設行情下跌，以太跌成翔了，我也無所謂啊。
當然不行啊，如果這樣的話，當鋪怎麼辦？所以下期我們來說DAI的風險管控，它是怎麼比其他穩定幣更穩定的。
<strong>V客社區通過專業技術大咖的指導，從變化莫測的IPFS礦機廠商中設計了一個優質的散客眾籌方案，能夠2000元/T左右的價格給到用戶3年，而且還是業內排名前三的技術公司，業內公認，無論你是有興趣參與眾籌，還只是路過問問，歡迎留言，我們進一步溝通。
課程推薦：
我們同步的喜馬拉雅課程已經更新，所有收聽了我們課程並點擊訂閱的夥伴，能第一時間獲得課程更新通知，大家抓緊時間
閱讀更多 區塊鏈思維 的文章
