央媽就喜歡半夜突襲。昨天夜間就放出降準1個百分點的消息，這將對我們錢袋子產生不少影響。
4月17日晚，中國人民銀行決定：從2018年4月25日起，下調大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行人民幣存款準備金率1個百分點；同日，上述銀行將各自按照“先借先還”的順序，使用降準釋放的資金償還其所借央行的中期借貸便利（MLF）。
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存款準備金：按照要求規定，每個商業銀行都要想央行提交一筆存款準備金，中央銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例就是存款準備金率。
比如存款準備金率為20%，那麼就是說，銀行吸收了100萬的存款，就要交20萬在央行，剩下的80萬才能去開展業務。
那麼降低存款準備金率，就會使得商業銀行交給央行的錢變少了。如果原來是20%，減低1%就是19%。原來交20萬，現在只需要交19萬了，商業銀行自己就多出來了1萬元。
而中期借貸便利（MLF），也常常被人戲稱為麻辣粉。就是商業銀行缺錢的時候，向央行抵押貸款的工具，期限為3個月、六個月或者一年。而這個利率是由央行制定的。而銀行按照這個利率貸款之後，必然會影響到市場融資成本。
這次降低存款準備金率是為了讓銀行拿錢還MLF的錢。就是央行降準之後，商業銀行就拿著釋放出來的資金歸還給向央行借的錢。乍一看，對市場並沒有什麼影響。
但是，仔細想想。如果沒有降準的話，MLF到期，銀行一定要拿一筆錢去還錢，那麼市場上就少了一筆可以流動的資金。而且降準釋放的資金略多於需要償還的MLF。所以，還是會增加市場的流動性，使得資金不會太緊。
另外，mlf的市場利率也比較高，最新的一年期MLF操作利率為3.3%。這樣會間接地增加市場的利率成本。銀行從央行那邊按照3.3%的利率借到一筆錢，那麼銀行再把這筆錢借給企業或者個人就肯定要高於3.3%。
而商業銀行繳存法定存款準備金的利率是1.62%。下調存款準備金率以置換MLF，是有利於商業銀行付息成本有所減少，從而降低企業融資成本。
調節存款準備金有牽一髮而動全身的作用，對我們個人的理財有什麼影響呢？
股市
此次降準抵消MLF之後，還會向市場釋放4000億元資金，無論從量還是價方面都將進一步改善貨幣市場流動性。而我們知道，流動性的改善對於提升股市具有正面效應。從對歷史上降準的股市表現來看，短期內（一週內）降準對股市有一定的利好作用，長期而言並無明顯的規律。
而且可能還會出現高開低走的現象，大家需提防重複上演追高套牢的悲劇。
債市
降準也是利好債市的。首先，市場利率下跌，債券的票面利率不變情況下，票面利率大於市場利率，那麼會使得債券的價格上漲。
而且，降準後商業銀行增加的資金未必會放貸款，但肯定會去買債券。這也會使得債券價格上漲。
樓市
降準之後，對於樓市有一定的利好作用，首先房地產企業可以獲得更低的融資成本。另外，釋放資金之後，銀行也可能放鬆貸款要求，房貸寬鬆，購房者壓力持續降低。
理財產品
市場利率下降，也會影響銀行理財產配置的資產收益下降，最終導致我們投資銀行理財產品的回報下降。
根據市場的傳導效應，類似的固收類產品，收益率都會有所下降。比如貨幣基金。
從過去兩次降準的經驗看，在降準啟動3個月之後的銀行理財收益率會出現顯著下降，1年平均降幅在1%左右。
P2P
P2P也會隨著市場的影響，收益率有所下降。降準放水之後，銀行的資金變多，那麼企業和個人去銀行貸款的要去變寬，或者利率降低，那麼符合條件的借款人肯定會優先選擇銀行貸款。那麼P2P貸款業務就可能需要降低利率來迎合市場，貸款端利率降低，必然也會
降低投資者的收益率。以上就是降準對市場以及我們投資的影響了。
還有什麼疑問的我們留言板聊
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