辣根海肠
一只股票的好坏受多重因素的影响，财务指标的体现也只是其中一个方面，衡量股票的指标主要有价值与风险、偿债能力、运营效率、盈利能力、前景与评估等，以下着重介绍五个指标。
市盈率
市盈率是估计股价水平最基本、最重要的指标之一，表示股票的每股市场价格除以每股税后利润，一般股民都会去关注的一个指标。该比率的正常范围为20—30之间，比率过小说明股价较低，风险小，值得购买；比率过大说明股价高，风险大，购买时应谨慎。
净资产收益率
净资产收益率也表示股东权益报酬率，等于净利润除以净资产，它是从股东的角度权衡企业对股东投入的资金的使用度。该指标越高，表明股东投入资金的收益越高。
每股未分配利润
每股未分配利润指公司历年经营积累下来的未分配利润或亏损，它是公司未来可扩大再生产或是可分配的重要物质基础。如果未分配利润长期积累而不分配，则会贬值。因此它可以反映公司的历年账面亏损的情况。
现金流指标
股票投资中重要的现金流指标主要有自由现金流和经营现金流。自由现金流是公司可以自由支配的现金，经营现金流反映了主营业务的现金收支状况。经济不景气时，现金流充裕的公司进行并购扩张的能力较强，抗风险系数也较高。因此可以反映公司抵御风险的能力。
每股净资产
每股净资产是公司历年经营成果的长期累积，如果每股净资产不断提升，则表明公司正处于不断成长之中。如果公司每股净资产不断下降，则预示着公司前景堪忧。因此，每股净资产数值越高越好。一般该指标高于2元，可视为正常水平或一般水平。
除了财务指标外，股民还应该考察该公司的综合实力、发展前景、目前运营状况等，综合进行考虑。
华尔街见闻
一只股票的好坏，我认为最重要的财务指标是净资产收益率和资产负债率。
净资产收益率代表一个公司资产的盈利能力，净资产收益率高说明公司赚钱能力强。
- 资产负债率代表一个公司的经营风险，同行业中，资产负债率过高的公司，往往说明其经营风险也相对较高。
除了这两个最重要的指标，我们还可以使用净利率，毛利率，流动比率，速动比率等财务指标进一步判断一只股票的好坏。
净利率、毛利率代表的是公司产品的盈利能力；流动比率和速动比率代表了公司资金链状况，也就是变现能力如何。
使用财务指标，不能只看当期财务状况，我们需要横向和纵向进行对比，以发现异常现象：
1、和同行业别的公司进行比较，观察它在行业所处的水平；
2、和本公司的历史数据比较，看看它的经营状况是否持续改善，业绩是否稳定增长。
通过对上述指标的观察，发现有没有异常数据，进而挖掘出异常数据的问题所在，也就是透过现象看本质，是分析财务指标的关键所在。
除此之外，市盈率、商誉减值、大股东质押比例这些指标，也能帮助我们从侧面判断一个公司是否值得投资。
波浪理论杂谈
在介绍财务指标之前，我先明确一个观点，就是财务指标要看长周期，看财务指标只适合做长线。
财务指标最重要的一点：经营的稳定性，这并不是真正意义上的财务指标，而是投资这对公司财务状况的判断。
下面来介绍一些常用的财务指标，第一个是净资产收益率，净资产收益率是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率，一般来讲净资产收益率长期维持15％的公司是非常优质的公司。但是提醒一点，在关注净资产收益率的同时，要与负债率结合，负债率越低越好。
接下来是净利率，净利润与销售收入的对比关系。以消费概念为例，一家公司的净利率越高，经验的弹性就越大，护城河就越厚，试想一下，如果一家公司的净利率很接近0，行业情况稍微变差，就极有可能亏损。
市盈率，市盈率简单来说就是市值与利润的比，有三种，分别参考一个最近一年，最近四个季度和最近财报的净利润来计算。这时绝大多数公司参考的估值指标。
市净率，市值与净资产的比，也是一种估值指标，通常用于周期性行业，周期性行业的利润变化较大，比如说券商行业，用市净率来估值更为合理。
九江股友
上市公司财务报表是“3合1”
通常，上市公司的财务报表属于“3合1”，由资产负债表、利润表和现金流量表三张表组合而成，这三张表之中具有大大小小、形形色色几十种类别的财务指标，对于不具有会计或财务专业知识的普通投资者来说，要看懂这些财务指标确实并不简单，而且可以说是难度颇大。话说回来，即使是精通会计的会计师，同样未必透过财务报表就能选到牛股，为什么？这是因为上市公司股票好与坏、牛与不牛，并非用会计理论就能简单计算出来，没有立足A股行情的运行本质与资金的炒作逻辑，同样只会是“纸上谈兵”。
必须看懂该懂的核心财务指标
其实，对大部分普通投资者而言，无需以会计或财务的专业视角去深究三张表的全部财务指标，但是却必须看懂该懂的核心财务指标，通过这些核心财务指标去判断与评估一家上市公司的股票究竟是好还是坏，那么，这些该懂的核心财务指标是哪些呢？杰克结合十多年的技术实战分析与财务分析策略，总结了一个极具实战参考意义的财务报表分析体系，这个体系就是十大核心财务指标，也就是说，只要明白这十大核心财务指标就能够快速看懂上市公司的财务报表，为了方便投资者朋友们记忆与理解，杰克编制了一句顺口溜——“一商二利三每四率”。
那么，顺口溜之中的“一商二利三每四率”分别代表的都是什么呢？“一商”指的是商誉，“二利”是扣非净利润与归母净利润；“三每”是每股收益、每股净资产与每股未分配利润，“四率”则是市盈率、市净率、毛利率与净资产收益率。
“一商二利三每四率”的作用是什么？
毫不夸张地说，大多投资者在查看上市公司财务报表之时，基本上只会盯着净利润与净利润增长率，一般都是看到净利润赚了很多，净利润增长率又不错，就觉得这家上市公司肯定靠谱，继而就对这家上市公司的股票买买买，其实，这样的判断方式并不科学，而且往往会导致片面理解，而导致投资决策的偏差，为了避免片面理解而导致的投资失误，杰克总结了“一商二利三每四率”这十大核心财务指标，那么，这十大核心财务指标的具体作用是什么呢？从下面的表格可以快速掌握这十大核心财务指标的的评估作用：
下文之中，杰克将展开讲述“一商二利三每四率”在评估上市公司股票优劣方面的具体应用方式：
1.“一商”的一般评估标准
商誉是指在过去的时间周期为企业经营带来超额利润的资本化价值，一般来说，上市公司的商誉产生于对其他公司的并购或合并，无并购则无商誉，计算商誉的方式是并购所使用的投资成本减去被并购公司的净资产。商誉无需投资者自行计算，在上市公司财务报表的【资产负债表】之中即可看到上市公司的商誉：
在此前出现了多家上市公司商誉爆雷的负能量之下，的确不能忽视上市公司的商誉水平，杰克立足沪深两市上市公司的特点，总结了商誉的一般评估标准，一般而言，上市公司的商誉评估值在30%以内属于安全范围，超过30%，甚至超过50%则需小心谨慎，需要综合评估上市公司的每股收益、净资产收益率、扣非净利润等其他财务指标情况，加入这些财务指标均是负能量满满，那么，就要小心规避这样的上市公司，以免踩雷。
2.“二利”的评估标准
“二利”是扣除非经常性损益后的净利润（扣非净利润）与归属上市公司股东的净利润列为净利润（归母净利润），在一些财经数据网站的统计之中将归属上市公司股东的净利润列为净利润，此项财务指标当然是正值，而且越大越好，只不过，能够更真实反映上市公司主营业务盈利情况的财务指标还是扣除非经常性损益后的净利润，即扣非净利润，数值同样是越大越好。
3.“三每”的评估标准
“三每”指的是每股收益、每股净资产与每股未分配利润，三每的评估方式同样是数值要正值，而且越大越好，同行业之间的不同上市公司的对比同样如此。通常来说，上市公司的每股未分配利润越多，说明该上市公司的盈利能力越强，同时意味着未来分红或送股的能力越强，或者说概率相对越大。
4.“四率”的评估标准
（1）市盈率PE
市盈率是评估上市公司的二级市场股价水平是否合理的常用指标之一，不同市场、不同投资风格对市盈率的评判标准均有所不同，股神巴菲特的老师——“华尔街教父”本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）所定义的安全市盈率范围是在10倍以内，巴菲特先生的投资实践之中的市盈率安全范围则是在15倍以内，杰克综合沪深两市上市公司的特点，总结的市盈率一般评估标准是不超过30倍。
（2）市净率PB
一家上市公司的市净率PB是高是低，需要参照所处行业的平均市净率，通常而言，在A股市场之中，上市公司的市净率不超过3倍则属于相对合理的水平。
（3）毛利率
一般来说，不同行业具有不同的毛利率，毛利率高的行业表明该行业的生意相对好做；反之，毛利率低的行业则表明生意竞争较大，相对难做。在对比毛利率时，基本都是同行之间比对，而非跨行业比对；此外，在不同的经济周期之内，不同行业的毛利率会有所不同，换言之，行业的毛利率水平并非一成不变，而是随着行业的景气度不同而有所不同。
股神巴菲特曾说过——“我们判断一家公司的好坏，取决于其净资产收益率” ，据了解，一般巴菲特在选择上市公司时，优先选择那些ROE超过20%的优秀上市公司，这里所说的ROE是年ROE，而非季度ROE；此外，并非偶尔年ROE大于20%，而是常年，即至少是5年，甚至是10年。在沪深两市而言，杰克综合目前A股的特点，总结了ROE的一般评估标准，一般而言，常年的年ROE能够大于15%就算得上是良好的上市公司，不必照本宣科地按照巴菲特的标准而一定要在20%以上。
总结来说，通过上市公司财务报表之中“一商二利三每四率”这十大财务指标，即能快速、有效地评估与判断上市公司股票的优劣，而且能够避免片面理解。随着A股市场的逐步发展与成熟以及逐步与国际市场接轨，以价值为导向的价值投资将逐渐成为A股市场的主流投资风格，而看懂上市公司财务报表是进行价值投资的必备技能之一，因此，学会并看懂上市公司财务报表具有极其关键的重要性。
杰克财富
其实任何财务指标都只能反映一只股票的一个侧面，并不能完全的判断一只股票的好坏。比如市盈率只能反映这只股票是否有高估的可能性，但是并不能于认为市盈低就一定好，市盈率高就一定不好。必须综合公司的行业特征和市场环境还有同业对比等才可能知道一只股票的好坏。
常用的判断股票的财务指标有市净率——股价与净资产的比率。这个指标一般只限于传统行业公司，特别是对周期性行业公司很有效。但它对高科技行业的公司所起的分析作用就很有限了，因为高科技公司的市净率都非常高，业绩增速可能很快，所以市净率是无法用来衡量高科技术类公司的好坏。
毛利率——一般来说一个行业平均毛利率越高，那么这个行业的竞争就比较低，赚钱就较容易。比如酒类企业的毛利率就普遍较高，而家电类的企业的毛利率就大多比较低。只因为家电的竞争是来自国际上的，当然竞争更惨烈。如果一个公司相对于同行业它的毛利率更高，那么明显它在竞争中就更有优势。比如茅台就是酒类第一高毛利率的公司、三安光电是LED行业毛利率第一高的公司。它们同样都是本行业的龙头公司。
净资产收益率——从股东的角度看净资产收益率是衡量投入与产出的效果的。净资产收益率高的公司当然是更值得投资的。
扣非净利润——扣除非经常性损益后的收益。也就是去掉投资收益、政府补贴等非主营业务利润以外的收入获得的纯主业经营得到的利润。这种利润是最能反映公司的盈利能力的。很多公司当出现主营亏损时就变卖资产，以投资收益来粉饰报表利润，常使一些不懂财务分析的股民上当受骗。
存货周转率——这个是分析公司的营运能力的。一般是次数越多，表明周转的越好。
经营性现金流净值、投资融资现金流等。
还有从同比增长率、相对增长率的分析等等，不一而足。
孟可的思想空间
大家好，我是一名乐观的保守派股票交易员。我乐观地认为可以通过财务报表发现一些好股票，但财务报表并非表面看起来那么简单，我们可以从一些主要财务指标背后的意义去分析一只股票的好坏。
如果我们把一只股票看作朋友的公司，财务报表就相当于公司的简介。我们要参股朋友的公司，就要仔细分析公司的生意是否能够帮助我们赚钱，和公司的财产质量是否健康。
1】公司赚钱容易吗？——净资产收益率。净资产收益率越高表明公司的经营环境良好赚钱也很容易。同样是净资产1亿元的公司，一个是每年赚2000万元，另一个是每年赚500万元，相比之下哪一个公司赚钱更容易一目了然。
加一个小分析，这些赚来的钱是由主营业务收入赚来的吗？如果不是由主营业务收入赚来的钱，【例如公司厂房被拆迁得到大量拆迁补贴，今年有补贴明年还有吗？】并不能认为公司赚钱容易。
2】公司经营前景好吗？——营业收入增长率。营业收入增长率越高的公司表明公司的生意越做越大，未来的前景更好。而那些营业收入长期没有增长的公司，表示公司的行业前景有限，或者是行业内竞争激烈而且公司已经陷入瓶颈，处于竞争劣势，基本不值得我们参与买入。
3】公司赚到了钱吗？——现金流量。现金流量越充沛的公司证明公司每年所赚的钱都是真金白银，公司的日常运营没有资金链危机。而那些现金流量为负的公司意味着公司可能正在靠借钱过日子，如果短期内出现突发性事故，公司可能由于没有应急资金陷入资金链危机，导致严重不良后果。
4】公司的产品档次怎么样？——毛利率。毛利率越高的公司【和同业比较】意味着公司的产品档次更高、品牌有溢价优势，相比毛利率低的公司有明显的护城河价值。
5】公司的客户和关系人信誉怎么样？——应收账款周转率和其他应收款。应收账款周转率维持一定的合理比例表示公司的客户愿意和公司做生意，而且没有拖欠货款的不良行为。如果是应收账款周转率以不合理的比例降低，甚至应收账款超过公司总资产的三分之一，那么这些应收账款是否有机会足额收回来是存在疑问的。很明显，如果客户出现问题，公司也是损失惨重的受害者。所以这些被客户欠的钱是有减值风险的。
其他应收款如果数目太大，而且迟迟没有收回来，同样也是有减值风险。
6】公司是真有钱还是假有钱？——有息借款。如果一个公司发行高息债券和向银行大量借贷金钱，但没有进行相应匹配的大型新增投资，那么我们就要怀疑公司的经营是否出现资金链危机？
白马华菲特
有哪些财务指标就能反映一只股票的好坏？财务指标是有一定的参考价值，但财务指标并不是一成不变的，都会随机变动，从而影响对个股的判断！
主要的财务指标有如下:
营业收入
营业收入:这是一家上市公司的收入情况，如果这家公司发展的好，营业收入很自然的会逐步增长，证明这家公司经营的很好，前景可观；
营业成本
营业成本:这是关系一家上市公司的经验方式，好的上市公司会想方设法节约成本，节约出来的就是利润，如果一家上市公司每年营业收入抵不过营业成本，证明股东无能，证明公司没有利润，增多的营业收入最后还是亏损的！
净利润
净利润:是财务指标最关键的，上司公司不管怎么经验，能保持净利润的稳步增长证明这家公司利润高，只有业绩好才能支撑股价，股票才能有炒作的空间！
基本每股收益
基本每股收益:这是反应一家上市公司的业绩情况，基本每股收益越高越好，才能证明这家公司收益率好；只有好的业绩才能吸引资金的炒作；
每股未分配利润
每股未分配利润:这个值越高越好，这个财务指标反应上市公司有没有能力分红派现，也就是分红福利10派几现金分红，越高越证明公司有高分送能力！
每股公积金
每股公积金:同样也是越高越好，这个财务指标反应上市公司有没有能力转股，也就是高送转10转几的能力，越高越证明公司有高转股能力！
市盈率
市盈率:这是最常用的财务指标，一般看市盈率看出股票是高估还是低估，高估就没有炒作价值跌的概率大，低估就是有价值投资，后期上涨概率大，一般市盈率参考标准值是20倍；
市净率
市净率:这个指标也是通常要看的，特别是长线投资有参考价值，这个值越低越好，越低证明这家公司有价值投资高，太高证明公司没什么价值投资；市盈率值参考在2倍至4倍之间，低于2倍的最好！
以上各大财务指标就是大家常用的指标，每个指标各有不同的分析功能，不同的参考价值，都需要综合考虑，不能单独看某指标来决定个股的买卖！
老金财经
最主要的一些指标很简单，因为股票软件都把他列出来了：只要打开股票行情软件，按F10，我们最先看到的就是反应股票最为重要的一些指标：
为什么股票软件会选择这些指标列出来？在有限的地方？当然是因为这是广大客户最容易关注的数据和指标。但是是不是最为重要的？那么就不好说了，不过指标对于不同的人来说意义是不一样的。指标不过是数据的一个呈现而已，关键还得看如何解读。
一般看股票财务，从三个方面：
1）盈利能力
比方说，净资产收益率；扣非净资产收益率，毛利率；
2）营运能力
资金周转率
3）流动性
速动比率，流动比率等
指标，指标，都是数字计算的，学过数学都知道，特别对于除法来说，分子分母的轻微变化可能会引起结果的巨大反差，所以不能够以某一单一指标为准，得综合考虑。重点考量：
1）企业的目前的状况
企业的利润，净利润率，净资产收益率，产品的毛利率，市场占有率，每股收益；资产负债率，每股流动现金流；周转率等
2）企业保持目前这种盈利的能力
产品的竞争力（包括实地考察，现在最好的办法就是去网店上看它的销量，不过只是针对终端产品），应收账款情况；供应商关系等；
3）继续增长的能力
行业的前景和现状，发展的潜力，企业的研发投入情况，人才积累，工资待遇，战略规划等；
以股易金
首席投资官评论员门宁：
判断一只股票的好坏，需要对财务报表仔细阅读，但是一份年报几百页，几千个指标读起来费时费力，且专业性很高，如果选股时必须读完整本年报，明显也不现实。因此有一些核心的数据，根据这些核心数据可以对大量上市公司初步筛选，筛选出中意的企业后再认真研读财报，决定是否投资。常用的关键数据有以下几项：
1、市盈率
股价与每股收益的比率。代表静态情况下，上市公司多少年可以赚到目前的市值，5倍就是5年，10倍就是10年，100倍就是100年。由于企业是发展的，盈利可能会增长，所有又引申出PEG这个指标，就是市盈率除以业绩增速，通常认为PEG=1估值合理。
2、市净率
股价与净资产的比率。这是个非常简单粗暴的指标，代表了购买1块钱资产需要付出的价格，不过运用时要注意，不同行业的生产效率不同，市净率比较起来没有意义。市净率还是用来对同一时间同行业不同公司比较或者同一公司不同时期市净率的比较，来判断估值是否合理。
3、毛利率
毛利率代表了企业产品的竞争力，公司的毛利率在同行业里越高，其价格竞争力就越强，当行业竞争加剧产品价格下降时，高毛利的公司能承受更大幅度的降价而不亏损。因此毛利率代表了企业的核心竞争力。
4、净利率
净利率反映了公司的效率，同样是高毛利产品，卖白酒就比卖保健品净利率高，是因为卖酒的销售费用远远低于保健品。如果一个公司，产品毛利高，但是最后全花在三费上，净利率很低，说明管理效率低下，过期就是这样。
5、净资产收益率
净资产收益率是公司净利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，可以看出公司运用自有资本的效率。净资产收益率越高，企业效益越好，尤其要注意的是该指标体现了自有资本获得净收益的能力。
6、负债率
公司总负债除以总资产，负债率越高，企业杠杆越高，经营风险越大。
7、现金流
通常要看经营现金流入与营业收入是否匹配，如果做生意只赚了一堆利润，最后没见收回来现金，那这个生意大概率是逗你玩的。
主要的指标就是这些，希望对您有帮助。
首席投资官
文 李治平
炒股的人都很想挑选一个优质的股票，尤其是长线投资者，特别重视股票的基本面，也就是股票本身的质地。看懂财务报表就是一个必须的过程，但是一份财务报表纷繁复杂，洋洋洒洒几十页，看下来真的很头疼，而且好多投资者也不是财务出身，许多财务术语也未必看得懂，总是看得一头雾水。
看财务报表有什么窍门没有？能否抓住重点，看几个主要的财务指标就能了解一个上市公司的基本面貌和它的发展潜力呢？我明确告诉你，可以的。看几个方面就能轻松看懂财务报表，抓住重点，了解一个公司的经营全貌，并能知道它的未来潜力。
首先我们需要了解一家上市公司主营收入有多少？主营收入反映了一家公司的实力，规模有多大？选择大型企业总比小型企业更有信心，毕竟大型企业规模大，生产能力更强，研发能力更强，也许是行业中的龙头企业，知名度更高，管理费用、生产成本更容易控制。当然我们主要看的是主营业务收入，而不是总的业务收入，因为偶尔的其他收入不能保障公司的可持续发展。
第二，我们要了解该公司净利润高不高。一个公司光看主营收入高不高是不够的，毕竟赔本赚吆喝的事情也是有的，一个公司主营收入再多，净利润很低也不是一家好公司。净利润是总收入扣除生产成本、人工工资福利和其它各项费用包括税收后的收益，即净收益。净收益是企业完全可以自由支配的收入，可以用于企业扩大再生产或者用于其它投资。净利润高不高是衡量一个企业好不好的一个关键指标。
第三，看该公司产品的周转率，即库存天数。这个指标反应了该企业产品的受欢迎程度，如果库存天数越短，周转就越快，这个公司就越好，如果能够做到零库存那就更好了，销路不愁啊。
第四，看该公司的毛利率。一个产品毛利率越高，赚钱能力越强，这也是一个公司的核心指标。
第五，看公司现金流充不充足，紧不紧张，如果现金流充足就是一家好公司。如果现金流不充足，说明预付款不足，应收帐款太多，外头欠的货款太多，如果严重的货款拖欠行为影响到公司运作，就会对公司的经营产生不良影响。
第六，看公司的债务负担重不重。这个要看资产负债比率，负债比率越高，说明债务负担越重，越不利于企业经营，而负债比率合理，说明该公司善于利用财务杠杆，而且债务负担合理，没有对公司经营造成影响。
第七，看公司的成长性。要看净资产增长率和净利润增长率，增长率越高，该公司越有发展前景。
长线投资者通过以上几点的研读，就可以挑选出优质而又有成长性的公司，当然有时找到这样的股票可能价格不一定便宜，估值也不一定低，但是我相信只要是真正的好公司，只要坚定信心长期持有，随着时间的推移必定会实现和公司的共同成长，取得合理的投资回报。
