大家好我是蘇聞衫，一個正在幣圈摸爬滾打，被莊家無情收割，每天努力學習幣圈知識提升自我的小韭菜一枚。

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【請耐心觀看】

首先了解數字貨幣的分類，能幫助我們快速篩選掉很多沒有價值的幣種。一般來說，我們會把幣分為價值幣、山寨幣和空氣幣。因為業界並沒有對價值幣、山寨幣和空氣幣有具體的定義，小編按照自己的理解，給大家進行一次分類，闡述下這些幣的特徵。

一、數字貨幣的分類

1、價值幣

價值幣往往有其獨特的價值體現，例如是一次技術革新，又或是找到了落地的商業化場景。總之，小編認為，能解決實際問題，並且可實現或已經實現，同時未來有成長空間的幣就可以歸類為價值幣。如今市面上滿足小編心目中定義的價值幣實際上就是BTC和ETH，EOS，能夠經受住市場考驗，就是價值幣的表現。當然現在市面上比較公認的價值幣不單單是BTC和ETH，我們到山寨幣環節會討論貨幣和代幣的區別，主流的貨幣（Coin）都可以重點關注。

2、山寨幣

從代碼的原創性來說，除了比特幣，其他所有幣都可以稱為“山寨幣”。包括以太坊（ETH），萊特幣（LTC），瑞波幣（XRP）等等，因為他們都是基於比特幣的源代碼之上，進行改進和升級之後出現的新幣，因此稱他們為

在幣市BTC的市值佔比慢慢的變少，而ETH、LTC、XRP等等市值比例越來越大，特別是ETH推出智能合約平臺後，對BTC形成強有力的衝擊，那我們還能說他們是山寨幣嗎？

實際上，可以用英文中Coin和Token的概念來重新定義山寨幣。在英文中擁有主鏈的幣都叫做Coin，中文叫貨幣；而基於智能合約平臺產生的幣稱為Token，中文叫代幣（小編更認可翻譯為“通證”，但由於市場主流使用代幣這一稱謂，本文中我們使用代幣指代Token）。小編認為Token都可以叫做山寨幣。看不懂沒關係，小編給大家兩個網站，上面有分類。

（1）英文網站（推薦）：

https://coinmarketcap.com/

要是覺得不方便，也可以看相關中文網站。

（2）非小號

https://www.feixiaohao.com/

當然並不是說山寨幣就不值得投資，例如各個交易平臺發放的代幣，就是擁有實際應用場景的代幣。但各家交易平臺代幣是否價格虛高，是否還值得在現在投資，那是另一個問題了。

3.空氣幣

空氣幣專指沒有應用場景、沒有自己的主鏈，甚至連代碼都沒有的幣。他們通過鼓吹自己的團隊，請圈內大佬站臺，瘋狂造勢，各種拉群。這樣的幣，雖然在開盤的時候確實有機會賺到很高的收益，但風險極高，普通人基本都是被割的命，希望大家千萬遠離。

二、如何判斷幣的價值？

入圈的朋友都知道BTC是價值幣，值得抄底，但有些朋友還是會覺得BTC價格較高且已經不能像百倍幣、千倍幣那樣帶來鉅額利潤（在此小編想說，希望每個朋友都能理性投資，切忌妄想一夜暴富，只用閒錢投資），因此想要尋找一些有潛力的價值幣進行投資。

其實投資幣其本質是投資一個項目，因此判斷一個幣是否有價值，我們需要做的是對其背後的項目進行分析判斷。

這裡小編總結一些看項目的方法和經驗，希望對大家有所幫助（在此小編提示，投資是一件慎重的事情，在投資之前一定要結合信息進行獨立思考判斷，不要看到社群有人說某某幣值得買就跟風）。

一般從三個大方面來評價一個項目，分別是項目本身（白皮書）、項目團隊以及其他輔助判斷方法。

a.項目本身（白皮書）

分析要從多維度進行，有些項目需要花一定的時間和精力去仔細閱讀白皮書和研究團隊背景。一說到這兒是不是有點犯怵？不要害怕，你要知道在如今這個市場內很多項目並不值得你花過多時間研究，在深入研讀白皮書之前，其實有一些簡單易用的方法可以幫你快速過濾掉一些垃圾項目。

這些方法包括但不限於：

1、谷歌搜索白皮書內某些段落，看看是否能找到雷同的項目白皮書（這裡的雷同指的是行文用字幾乎一樣），如果類似項目白皮書發佈在前的話，那麼你要研究的項目很大可能是不靠譜的。

2、判斷白皮書的行文和官方翻譯版本是否易讀（這裡的易讀指的是寫作是否符合語法，沒有錯別字、胡亂斷行、標點亂打這些情況）以及排版是否符合標準。這個也有用？！當然！你想想那些項目往往把自己團隊和項目吹得天花亂墜，恨不得把自己包裝為天選之子，而如此頂尖的團隊居然連最重要的白皮書都敷衍了事，你覺得靠譜嗎？

3、大致看看白皮書的內容分配情況，是不是花了較多的篇幅去講解項目本身、前景及技術實現，而不是車軲轆話來回說告訴你這個項目就是好就是好，但就是不好好跟你說說為什麼好。

4、查詢項目Github代碼更新情況

一般來說，很多項目方會在官網放上自己的Github鏈接，順著這個鏈接你能看到目前技術方是否有在認真做事，保持著較高的更新頻率。如果這個項目已經開始營銷了，但代碼只有幾行，你就可以忘掉它了，然後感謝上帝幫你贏回了人生中寶貴的幾個小時。如果團隊代碼更新頻繁，你可以讓一些會看代碼的朋友幫忙check下代碼質量，看是不是垃圾代碼。

5、查詢官網域名

提供一個好用的工具：http://whois.chinaz.com/。

Whois 簡單來說，就是一個用來查詢域名是否已經被註冊，以及註冊域名的詳細信息的數據庫（如域名所有人、域名註冊商、域名註冊日期和過期日期等）。通過域名Whois服務器查詢，可以查詢域名歸屬者聯繫方式，以及註冊和到期時間。

怎麼用它呢？你可以在網站內搜索你要研究的項目方官網，就能得到一系列相關信息，如域名註冊日期和過期日期。

這些簡易方法能幫你篩掉很多空氣幣項目，讓你有足夠的時間去研究一些有可能真正有價值的項目。

另外，在閱讀白皮書的時候，建議從以下幾點考察：

（1）這個項目要幹什麼？要解決什麼問題或滿足什麼需求？

（2）要解決這個問題是否需要應用區塊鏈，即應用區塊鏈的必要性。相比一些傳統的解決方案，應用區塊鏈技術是否有突出優勢？

現在市面上的項目太多了，而大多數項目其實是沒有價值的，他們可能只是想要借區塊鏈這個殼來收割一波。所以我們必須要思考這個項目要解決的問題或滿足的需求是否需要區塊鏈技術，應用了區塊鏈之後對其本身有沒有較大的意義。如果傳統的解決方案無論在過程（即效率）還是結果上都很好，那這個項目是否還有存在的意義呢？

（3）項目本身是否有創新

這一點是比較難的，尤其是對於白皮書閱讀較少的朋友。要做到這一點，需要對主流幣都有一定了解，瞭解它們的用處、願景及意義，在此基礎上再分析手上的這個項目是否有創新點，是否只是簡單的重複。

（4）是否能與現實結合，商業價值是否有足夠的想象空間？

區塊鏈最終還是需要落地才能實現其真正的價值，所以我們在看白皮書的時候要重點看其對實用場景的想象，是否能夠彌補傳統解決方案的不足。

舉個例子，食品安全和正品溯源是民眾重點關注問題，如果能夠啟用區塊鏈技術跟蹤、上傳、查證跨境商品的物流全信息，那麼必然是民眾喜聞樂見的現實落地場景。

（5）是否面臨政策或監管風險？

不僅僅是在中國，在世界範圍內區塊鏈都面臨著這個問題，這也是每個項目面臨的潛在風險。

（6）跑道是否單一？

跑道單一，即競爭不激烈，並不代表這個項目好，因為很有可能是這個項目前景並不被看好或者實現難度太高，所以沒有其他玩家進入跑道。

而跑道上如果有不同玩家，那就需要我們對它們進行綜合比較分析，比較他們的異同和優劣勢。如果最後你發現有兩個玩家都有機會跑出，那麼可以稍微分散下投資。

（7）團隊進度是否與規劃一致？

大部分白皮書都會對團隊工作進行規劃，列明時間節點。我們可以做的是去check一些過去的節點，看團隊的工作成果是否與路線圖的規劃保持一致。

舉個例子，白皮書裡寫在X年X月測試某某功能，結果你上Github一查，代碼已經很久沒有更新了，那團隊的實際進度與規劃就存在出入，需要你注意。

（8）對於Token的闡述

Token這個部分是白皮書裡面最為重要的部分之一，大家需要特別留意以下幾點：

① Token的作用，Token的使用場景

這一點重點是看團隊發的Token究竟是不是有用？有沒有合理的使用場景？是不是為了發Token而發Token？

②Token的分配方式是否合理，是如何分佈的？

白皮書裡一般會詳細列明Token的分配方式，我們要算清楚項目方及關聯方所佔比例有多大，這種分配方式是否合理。舉個例子，我曾經見過有白皮書裡寫明25%的Token會發放給friends and family，你覺得這種項目值得投資嗎？

③Token的解禁情況，鎖倉期有多長

Token的解禁情況也是我們需要特別留意的，一般白皮書也會說明（如果沒有說明鎖倉期的話，一定要謹慎）。我們要特別關注白皮書裡是否列明項目相關方的鎖倉期以及解禁方式，如果某項目鎖倉期非常短，那麼這個團隊有可能就是出來收割一波就跑，要謹慎投資。

b.團隊情況

這裡的團隊主要是主創團隊和顧問及投資人團隊。

1、核心成員履歷，是否有造假或誇大的情況

在項目白皮書中往往會存在團隊成員信息不屬實、刻意隱去某些經歷或過分誇大的情況，因此你需要利用你能利用的所有資源（如萬能的谷歌和LinkedIn）研究重要成員尤其是技術成員的履歷（學歷、從業經驗、項目經驗等）。如果他在官網裡寫自己哈佛畢業，結果跟某明星一樣其實是哈佛延伸教育學院畢業的，那這項目估計也是可以放下了。

另外，如果你查到團隊某技術大牛聲稱自己已經有六年區塊鏈經驗，但其實上家公司根本與區塊鏈不相關的話，也要對這個項目打一個大大的問號。

對了，這裡還有一個小技巧，如果你上官網看到團隊成員大部分是亞洲面孔，但是整個官網又在營造“我們是高端的國際化團隊”的高端氛圍，那麼你就需要提高警惕了。這年頭啊，就怕自己人坑自己人啊！

2、創始人之前的項目，是否有成功經驗

這是需要重點調研的。如果這個創始人之前沒有做出過什麼令人信服的成績，那麼為什麼要相信他轉賽道之後會彎道超車呢？

另外，在研究創始人背景時，可以重點看看他之前的項目和區塊鏈項目是不是有關聯，如果他之前的項目就已經是一坨XX了，那跟它有關聯的新項目估計也是要涼的命運。

3、在調查投資人時，我們可以調查研究的點包括但不限於：

①資歷：是不是頂級投資人；

②過往經驗：有沒有投過區塊鏈相關項目？投過的項目現在如何？

這裡要說明的是光看資歷和名氣也可能是沒用的，畢竟大佬站臺撈一波就走的情況我們又不是沒見過。

c.輔助判斷

還有一些方法可以幫助你輔助判斷：

1、團隊技術博客

如果團隊會定期輸出技術博客說明開發進度的話，那對這個團隊來說是加分的，至少他們在做事。當然，並不能因此就判斷這個項目靠譜，因為很有可能是騙子團隊在認真騙錢呢。

2、社群活躍度與熱度

在考察這個項目是否具備群眾基礎，即是否有熱度時，我們可以去相關的社群看一下項目粉絲的討論以及團隊方與粉絲的之間的互動。

國外可以上FB、Twitter、Reddit、Telegram群組，國內可留意微博、微信公眾號、微信群、QQ群等。如果這個項目關注者寥寥，整個社群一片死寂的話，那麼說明市場對其是沒有興趣甚至是沒有信心的。當然，社群活躍也並不能說明它就好，也有可能是官方刷假粉絲，或者是過度營銷，所以我一直強調要多因素聯合考察。

3、相關論壇討論

可以去一些主流的相關論壇去搜索項目相關的討論，看一下其他人都是如何評價它的。

看項目大致就是遵循以上這些流程，確實比起聽到消息直接買耗費更多的精力和時間，但是小編覺得還是很有必要，因為錢畢竟是自己辛苦賺的，必須要謹慎。

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謝謝觀看~~

注：本文為個人觀點，文章哪裡描述不恰當的地方歡迎評論指出，謝謝。

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