3月初重磅會議召開，提出了加快新型基礎設施建設七大領域進度。新基建包括特高壓、新能源汽車充電樁、5G基站建設、大數據中心、人工智能、工業互聯網和城際高速鐵路和城市軌道交通等七大領域。
新基建七大領域，圖文來源網絡
加快新基建的背景是新冠肺炎疫情蔓延造成的經濟壓力，類似於1997的亞洲金融危機、2003年的非典、2008年的國際金融危機時出臺的刺激基建政策。
但是本輪新基建又區別於前面幾輪傳統基建，因為傳統基建已現弊端，如不利於產業升級、提振經濟效果遞減、容易增加通貨膨脹壓力等等。這次"新基建"主要發力於科技端，不僅應對當前特殊時期的經濟壓力，也是為了產業升級和經濟結構優化。
回到股市投資上來，老王印象深刻的2008年的四萬億基建投資催生了如三一重工（600031）這樣的十倍核心受益大牛股。
這次新基建七大領域核心收益標的應該都有超額收益的機會，其中特高壓概念持續活躍，已經走出了保變電氣（600550）、大連電瓷（002606）、通光線纜（300265）等階段大牛股。
新基建七大板塊中為什麼是特高壓獨領風騷？
特高壓指的是電壓等級在交流1000kV及以上、直流±800kV及以上的輸電技術。我們先了解為何要大力發展特高壓？
一、電力調配輸送。中國的火電集中北方如煤電大省山西，而中國的水電以後更多的增量集中在西南例如雲南等，而這些地區經濟欠發達，發出的電消納不完，只有輸送到經濟發達的東南沿海用電大省。這樣就避免不了繼續架設長距離電力輸送網絡，而特高壓輸送距離大約達到2500KM以上，是過去500KV的3倍。
二、輸送容量需求。中國的電力需求一直在增長，更大的電力需求需要大容量的輸送，不然未來還會出現過去的用電高峰"拉閘限電"的境況。使用更高的電壓可以輸送更大的容量，特高壓輸送容量大約是過去500KV的5倍以上。
三、降低輸送損耗。特高壓線路電阻損耗小，在相同的輸送距離，用1000KV高壓交流線路上的損耗是500千伏的25%~30%；用±800KV高壓直流線路損耗約是±500千伏的50%。
以上就是特高壓發展的現實需求。
但是特高壓的交流模式過去一直大有爭議，導致近年特高壓建設低於預期，相應的標的股價表現也受此影響。例如過去電力設備板塊的成長大牛股許繼電氣（000400）近幾年的表現就差強人意。
特高壓規劃線路，來源國家電網
關於特高壓交流模式的爭議，大家有興趣可以參考權威專家解讀，老王不是此方面的專家，本文審慎起見，就不再論述。但是老王這裡提醒投資者一點，這是中長線投資佈局特高壓標的一個重要風險點。
特高壓直流模式技術上沒有爭議，但是大家知道，我國使用的交流電，這就涉及直流到交流的換流。換流就有兩個缺點：一是換流設備造價高，特費錢；二是直流轉換交流有較大的損耗。
接下來，老王來分析為何新基建特高壓獨領風騷，牛股輩出了？先看下面的國家電網的特高壓的投資規劃。
2019-2020年特高壓建設線路，來源中泰證券研究所整理
特高壓經過2018年的低潮期後，2020年-2021年特高壓將迎來開工建設高潮，2020年4月將開工建設8條特高壓線路，預計新增投資規模超600億元，遠超過去兩年。
特高壓行情爆發背後的邏輯很清楚了，就是特高壓（另包括5G）已推出具體的投資規劃，也就是大規模砸錢了，而其他板塊暫未推出具體的大規模投資規劃，如果後續有，肯定有類似與特高壓的大行情。
分析完了特高壓行情的驅動邏輯，老王再來分享乾貨，即特高壓核心受益標的。特高壓和5G類似，走的都是大客戶集中招標模式，對於一級供應商來說，誰中標多，誰才可能賺的多。
2020年特高壓訂單測算（直流線路）
2020年特高壓訂單測算（交流線路）
從中標金額預估來看，許繼電氣（000400）、平高電氣（600312）、中國西電（601179）三家佔大頭，為核心受益標的。以上公司是機構資金佈局的菜，股價表現應該走趨勢，對於個人投資者來說，參與的話，按波段操作就可以了。
另外，我們再分析短線資金關注的概念股。老王關注的有保變電氣、大連電瓷、通光電纜等。
保變電氣，公司主營有直流線路中造價最高的換流設備。公司研製成功世界首條±1100kV昌吉-古泉線路的古泉站用特高壓換流變壓器。
特變電氣產品換流設備，來源公司網站
大連電瓷，公司為線路瓷絕緣子的龍頭企業，絕緣子的市場佔有率超過30%。公司絕緣子設備過去已用在國內外多個特高壓項目上。
大連電瓷在2019年10月18日晚公告，預中標4個國家電網採購項目，預中標金額合計約為3.26億元，佔公司2018年營業總收入的54.03%。
通光線纜,特高壓產業鏈包括線纜、變壓設備、高壓開關、電源材料，曾在2018年中標國家電網三個項目，總計2.19億。
通光線纜特高壓中標情況，來源國家電網電子商務平臺
以上是老王對新基建特高壓板塊行情驅動邏輯以及核心受益標的透視分析。總之，無論是中線業績改善預測還是短線概念挖掘，其背後都與公司核心受益特高壓建設密切相關。
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