所有的行業，最後都將歸結於金融。
這是一個獲證無數的命題，也是產品與服務延伸、盈利空間拓展等多種因素作用下的必然：ToB的企業做供應鏈金融，ToC的企業做消費金融。
在汽車這樣的大件消費上，這個命題同樣適用。自2016年年末開始，伴隨新用戶、新玩家的出現，融資租賃出現，並快速成長為汽車領域又一個備受追逐的風口，車商、經銷商、互聯網等均投身其中。
2017年10月推出新車一成購的優信，同樣也是追逐者。不過，在風口之外，它追逐的還是汽車消費的又一波浪潮，是其未來發展的另一重探索。
我國的汽車消費崛起於千禧年後，歷經城市家庭消費、汽車下鄉兩波浪潮，如今來到了低谷。根據中汽協的數據，去年汽車銷量28年來首次同比下降，下滑2.8%。
未來汽車消費的又一波浪潮來自哪裡，將由誰推動？答案是年輕消費用戶，以及四五線低線市場。汽車金融與融資租賃，則是打開汽車消費未來之門的鑰匙。
手握這把鑰匙的優信，正在向低線市場以及更廣闊的未來進發。
01｜套路貸？融資租賃！
二手車電商的競爭已進入2.0時代。整個市場的打法與焦點，從搶市場、樹品牌，到現在提供更多的服務，進一步挖掘目標人群，追求更大的盈利空間。
最新的數據顯示，優信2018年12月總營收超4億元，單月整體成交量超過了10萬輛，同比增長44%，其中全國購單月成交量破1萬輛，同比增長超過75%，整體上已實現單月盈利。
J.P摩根發佈的報告顯示，其預計優信將在2019年中實現盈虧平衡，於2019年第四季度實現盈利。
“對於2019年，我們有非常大的信心”，優信集團CMO王鑫近日對媒體表示。
其根據之一就在於對金融服務產品的升級，一個出於服務、人群、盈利等多重考慮所做出的選擇。在當前的優信頁面上，“分期購”、“新車一成購”是兩個重要的入口，它們也是當前優信提供的主要金融產品，即融資租賃產品。
此前，由於“消費者與優信簽訂的銀行貸款購車協議實為苛刻的融資租賃合同”、“消費者由原來的購車者變成租車人，在租滿一定期限後才可以獲得汽車所有權”、“還款價格遠高於售價”等原因，優信的這一金融產品被部分媒體質疑為“套路貸”。
而實際上，兩者殊為不同。“套路貸”指的是以“借款”名義非法佔有他人財物，屬於詐騙犯罪；優信的“分期購”、“新車一成購”都屬於融資租賃，一種在國內還不十分普遍的消費信貸業態。
據介紹，融資租賃分為售後回租、直接租賃兩種。其中，售後回租指的是車輛登記在消費者名下，相當於由其直接買下車輛的所有權，分期按月支付，最終由另一方回購。
直接租賃，簡稱“直租”，車輛所有權屬於平臺，消費者擁有使用權，分期支付，到期後車輛歸消費者所有。當前行業內普遍採取的是直租模式，優信就是其中之一。
“優信的分期購絕對不是套路貸，而是一種合法合規的融資租賃類的金融產品”，優信法務負責人再次重申了其與套路貸的差異，“無論是從主觀目的、合同形式、放款金額、違約情形、催收方式等各方面看，融資租賃和‘套路貸’兩者存在本質的不同，不能混為一談”。
據介紹，優信的融資租賃產品租賃期長、靈活、門檻低，可以異地落戶。比如，可以10%的首付、分48期，拉低了月付金額和門檻；保險、GPS安裝等多種費用，也可以分期支付。
“這些是在傳統汽車金融產品裡不具備的”，優信金融產品的負責人說，“這些衍生服務的費用，加起來可能要高於車價，有這種可能性”。
今年，優信計劃對金融產品進行持續升級，主要包括提高審核速度，提供數字化合同，加快放款速度。
比如在信用審核上，傳統的方式需要提供社保、銀行流水等各種材料，甚至可能需要家訪，而優信基於千人千面的AI與大數據系統，可以做到“秒批”。此前，優信可以做到40%的秒批，而今年這一比例將做到70%。
比如在放款時效上，傳統的金融系統可能需要一週時間，而優信可以做到全部秒級自動化放款，哪怕是週六日也可以。
同時，優信方面補充道，從上個月開始，其已在一線要求銷售明確告知用戶關於融資租賃的更多情況，讓用戶獲取關於融資租賃的更多認知。
02｜前進的汽車消費與融資租賃
兩三年來，汽車電商的廣告無孔不入，電梯間、公交站臺、電視上，隨處可見它們的身影。不知不覺間，在它們強調品牌、車源、價格的廣告裡，有了另一道聲音，即“一成首付買車”。
同後起的汽車市場一樣，國人的購車方案選擇、對汽車金融的認知十分有限。有一組數據顯示，2015年，72%的中國消費者通過現金購車，25%的人通過消費信貸購車，僅3%的人通過融資（包括融資租賃）購車。
與之形成對比的是，美國等發達國家的汽車消費金融滲透率，在2015年時已平均在70%以上，2018年融資租賃佔比達到30%。
其實，融資租賃於2000年左右已進入中國，但充當的僅僅是汽車金融的補充產品，發展一直不溫不火。
其原因在於，一方面，如同那則“國外年輕時貸款買房，住了50年後貸款還清”、“國內攢錢50年，臨老買房住”的故事一樣，我國消費者的金融認知與接受程度還沒有那麼高。
另一方面，國內在融資租賃的產品設計上存在缺陷。比如在汽車融資租賃中，用戶可能在使用三年後不買下汽車，而需要金融公司回收，但很少有金融公司敢於對三年後的汽車殘值進行評定，然後按照殘值進行回收——其根源在於汽車數據與估值體系。
同時，中國的汽車金融體系嚴重依賴銷售體系，金融業務多由汽車廠商開展，這使得中國的汽車金融產品週期長，而少有新的探索與嘗試。
隨著汽車、金融市場的“放開”，互聯網等新勢力相繼湧入，“一成首付買車”才能出現並突圍。當然，消費觀念的轉變也不可缺少，在新式消費觀念的影響下，中國已由儲蓄大國變為信貸大國。
因此，首付低、門檻低的“一成首付買車”，以及它所代表的汽車融資租賃，一改往日不溫不火的狀態，站上風口。
汽車廠商、銷售商、互聯網平臺等均加入到了這場潮流中。比如去年年末，上汽與通用成立融資租賃公司，為用戶提供別克、凱迪拉克、雪佛蘭等新能源車型的融資租賃服務。同時，眾泰汽車、奧迪等廠商，以及龐大汽車等經銷商均有相關動作。
最活躍、走在前沿的當然是互聯網公司。自2016年末開始，大搜車、易鑫、優信、瓜子、美利金融等主要玩家均推出了相關業務，甚至成立了單獨的品牌。
以優信為例，2017年10月發佈了優信“一成購”的新車業務，正式進軍新車融資租賃行列；同年12月，優信宣佈推出了二手車“一成購”業務，將融資租賃擴軍到二手車業務上。
對照上一個時代的汽車融資租賃產品，優信在二手車行業數年的耕耘與銷售，讓它在產品設計上有了保證。數據顯示，2018年前三個季度整體交易量超過了57萬輛。
對它來說，有足夠的交易數據，可以對使用一兩年後的車輛進行估值；與汽車廠商及銷售b端關係緊密，有供應鏈支撐。
在汽車行業中，金融及汽車後市場服務是其主要的利潤來源之一。汽車融資租賃所涉及到的汽車業務鏈條長，利潤點多，發展空間大。優信等看中的正是這一點。
汽車融資租賃，風繼續吹。
03｜向三四線消費者進發
2003年春節，央視在大年初一的黃金時段播出了三集的電視劇《家和萬事興之我愛我車》，由當時紅極一時的《我愛我家》主演宋丹丹、楊立新領銜，故事圍繞一輛售價7萬元的汽車展開。
這個有時代印記的電視劇，從側面印證了我國自2001年開始的汽車消費高潮。自此，一場自上而下的汽車消費浪潮開始，從一二線城市開始，汽車進入普通家庭。
另一高潮是由自2009年開始的“汽車下鄉”開始。藉由補貼，汽車開始進入廣泛的農村、縣鎮等低線市場。
近年來，我國汽車消費由增量市場轉向存量市場，銷售增速放緩。在低迷的車市中，二手車、年輕用戶以及低線市場再擴張，成為整個市場中為數不多的亮色。
王鑫表示，從優信的全國購數據來看，跨區域交易的比例在不斷增加，雖然仍然有77%左右的車源集中在一二線城市，但是越來越多的正在流向三四五六線市場，“優信和拼多多的重合度非常高”。
90後等新生代已成為主要消費人群，他們中的很多人可能正計劃購進自己人生中的第一輛車；在消費升級下，四五線等低線市場人群的消費水平不斷提高，有的人在計劃購進自己的第一輛車，有的人想買更好的車。
“消費者在哪裡，我們就應該在哪裡；消費者需要什麼，我們就應該提供什麼”，在這樣的認知中，優信成為這場浪潮的主要推動者之一。
這些人群中，很多人的經濟能力較弱，且無法進入銀行的貸款徵信名單。對他們來說，汽車融資租賃正是實現他們願望、推動整體汽車消費升級的重要方式。
優信官網顯示，一輛2018、1.5L、手動款的大眾POLO，廠商售價7.99萬，如果走傳統貸款，首付最低30%，同時需要支付購置稅、保險、出庫等費用。而通過優信“一成購”新車，可以首付6300元、月供1989元（48期）購得，其中包含購置稅以及一年的保險。
在二手車方面，官網顯示，一輛2014、1.5L手動款的東風分光330，價格在3.17萬元，通過“一成購”可以首付3000元、月供僅744元（48期）購得——曾有評論稱，“優信二手車一成購”使得汽車購買進入5000元以下時代。
對很多經濟能力較弱的購車者來說，“一成購”這樣的融資租賃讓他們能夠以低首付的價格買到心中合適的車型，降低了購車門檻。在融資租賃的助推下，以年輕、低線市場人群所推動的新一輪汽車消費浪潮已經到來。
當然，融資租賃並不是一錘子買賣，它考驗的是企業的產品設計能力、租賃運營能力、資金週轉能力和風控能力。
其中，供應鏈管控同樣也是重要支撐。行業中，很多人選擇的是亞馬遜式的自建物流，但是供應鏈效率差，50天的提車週期幾乎是常態。
今年，優信就將持續打造超級供應鏈。據透露，優信的供應鏈改造將主要圍繞數字化升級、物流交付、服務等三方面展開：
數字化上，把非標準的二手車標準化，包括車況、車輛在線展示，比如擴大VR看車的市場覆蓋；
物流交付環節，優信此前已覆蓋超過500個城市，今年計劃拓展至縣級以上區域，實現下單之後五天送上門；
服務上，完善全國售後服務體系，不單單是一個賠付的資金系統，更重要的是一個理賠的管理系統。
“二手車需要解決的就是消費分級的問題，我們怎樣把車賣給真正需要車的老百姓，即所謂的小鎮青年，對我們產品反向的促進和思考非常大”，王鑫補充道，一個是下沉，一個是年輕化，2019年優信會加強這一部分特別的標籤和特點。
04｜結語
儲蓄大國、愛存錢，這些貼在國人身上的消費標籤正在遠去。在消費升級時，旅遊、美容、租房、汽車等各種消費金融也在崛起。
另一方面，新事物的出現似乎總是早於大眾認知，汽車融資租賃正是其中之一。它雖然在中國出現較早，但是發展一直不溫不火，沒有進入大眾認知層面。
因此，在泥沙俱下的金融環境下，圍繞優信的這一場關於“套路貸”與“融資租賃”的討論，具有十分重要的意義。也許從未來的某一個時間點來看，它可以成為汽車融資租賃真正走向大眾的一個重要節點。
隨之走向大眾的，當然還有更好、更符合他們心意的汽車產品和購置方案。
來源：一點財經（yidiancaijing）
封面：陸 露
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