當前，部分全國性股份制商業銀行、城商行、農商行、村鎮銀行、小貸公司、P2P公司以及民間私人都在開展小微信貸業務，有效增加了小微客戶的融資渠道，同時提高了小微客戶信息複雜度，比如小微客戶有多家機構貸款，未完全反映在徵信上。由於小微企業的經營特徵，決定了它無法提供充分的正規資料，流水和徵信是大部分小微企業的必備資料，能夠反映很多經營信息。接下來，總結一些關於流水和徵信分析方面的經驗，以供參考。
一、流水分析
1、基本要素
眾所周知，狹義的流水主要是指銀行流水，包括對私和對公流水，兩者的基本要素沒有太大差異，主要內容包括賬號、戶名、交易日期、借方金額（支出）、貸方金額（收入）、交易摘要、交易對象等內容。
2、分析內容
（1）流水真偽
在對流水進行分析之前，首先需要確認客戶提供的流水是否真實，否則一切分析都是空中樓閣，可以從以下幾個方面分析其真偽：第一，紙張：很多銀行的流水都用專門的紙張進行打印；第二，姓名和賬號等重要信息是否完整和準確，可以通過電話銀行驗證真偽性；第三，銀行公章是否清晰和正常，可以通過向銀行撥打電話詢問客戶是否在那裡打過流水。這類情況比較少見，一般由中介推薦的客戶比較容易出現此類情況，需要特別關注。
（2）交易頻率
查看流水中一定週期內客戶的交易次數是否與生意資金往來的基本規律相符，比如一個開超市老闆的流水每日的現金存取有10多次，這個與其生意的資金往來規律不太符合，需要向客戶詢問其原因，分析其解釋的合理性。
（3）交易金額
查看流水中的交易金額是否有異常，包括兩個方面，其一，是否有明顯異常與日常結算或者生意規模的大額資金往來,比如流水中日常交易金額都在10萬以內，有一筆100萬的交易，就需要關注；其二，是否有時間規律的相同金額的交易金額。如有上述情況，需要和客戶詢問具體的交易對象和原因。
（4）交易對象
查看流水中每筆交易對象，主要包括與日常經營相關和無關的交易對象。和經營相關的交易對象有上下游客戶，這些都屬於正常的，從而驗證了客戶前期口述經營信息的真偽；和日常經營無關的交易對象有小貸公司、投資公司、信託公司和金融公司等，此時需要和客戶詢問具體的交易原因。
（5）總交易量
關於總交易量分析包括三部分，第一，客戶在一定週期內所有的進賬或出賬交易量，統計比較容易，比較粗略的反應了客戶的流量規模；第二，通過對流水進行篩選，統計一定週期內與客戶生意經營相關的進賬或出賬交易量，統計比較冗繁，比較客觀的反應了客戶的真實交易流量；第三，通過對篩選後的月度進出帳交易量對比分析，能夠直觀反應其資金回籠週期及淡旺季。
（6）日均餘額
關於日均餘額分析包括兩部分，第一，根據流水中季度結息總額和活期利率反推其日均餘額，該值越大，說明其備用資金越充分；第二，根據流水中每個季度結息和活期利率反推每個季度的日均餘額，推算其標準差，直觀反應其波動性，該值越小，說明其備用資金越穩定。
3、主要風險點
通過對銀行流水進行一系列分析，從中可以挖掘一些信息，提煉出重點關注的事項，主要有以下三個方面：
（1）隱性負債
通過對流水中交易金額和交易對象，我們可能會發現客戶存在一些未反應在徵信中的負債，比如消費金融、小貸公司、P2P機構或民間機構等借款，這樣可以更進一步瞭解客戶的誠信度、真實負債水平和還款壓力。
（2）交易量與銷售額匹配度
通過對客戶流水交易量的篩選分析，將月度和年度數據與客戶月度和年度銷售額進行對比，一般而言兩者匹配度在50%-100%為正常，如果低於50%，可能原因有流水可能不是客戶主帳流水、客戶的結算方式不是轉賬（如現金或承兌）、銷售款回籠週期過長（期間內資金回籠少）；如果過高，比如達到200%，可能原因有篩選不準確、低估銷售額、存在其他生意和虛增交易流水。無論過高或過低，都需要和客戶進一步溝通，弄清真實原因，揭示其隱藏的風險因素。
（3）日均餘額與月還款額匹配度
通過對流水的日均餘額分析，可將與月還款額（等額還款）進行對比，一般而言，該比例大於1較好，在低於1的情況下，越小說明客戶還款壓力越大，比如某客戶日均餘額1萬，每月還款5萬，無其他還款來源補充情況下，一般而言還款壓力較大。
二、徵信分析
1、基本要素
眾所周知，個人信用報告包括八項主要內容：基本身份信息、居住信息、職業信息、貸款彙總信息、信用卡彙總信息、貸款明細信息、信用卡明細信息和查詢記錄信息。
企業信用報告包括六項主要內容：企業基本信息、股東信息、關聯企業信息、未結清貸款彙總信息、貸款歷史彙總信息和單位繳存信息。
2、分析內容
（1）徵信真偽
目前，很多機構可以對客戶的徵信報告進行包裝，針對這類情況可以從以下角度進行分析：第一，版式和清晰度，央行打印的徵信報告有自己特定的版式，打印比較清晰，比如頁腳有打印代碼；第二，與客戶口述的徵信信息進行對比，比如負債總額、貸款機構、逾期情況，看是否有差異；第三，打印日期和時間，一般打印時間久遠，包裝可能性大。如果存在疑問，可以陪同客戶去央行進行打印。
（2）個人徵信報告分析
第一，居住信息，從中可以發現客戶在哪些地方居住過或有幾套房產；
第二，職業信息，從中可以發現客戶曾今從事過哪些職業，在哪些公司上過班，經營過哪些公司，或者現在經營多家公司。
第三，貸款彙總信息，從中可以發現客戶貸款總額，總餘額，月均還款，有幾次逾期，最長逾期多久，有6次以上逾期和最長逾期超過3月（連三累六），需要特別關注。
第四，信用卡彙總信息，從中可以發現客戶有幾張信用卡，授信總額，透支總額，最高授信額度，平均透支總額，有幾次逾期，最長逾期多久，透支比例超過80%，有6次以上逾期和最長逾期超過3月，需要特別關注。
第五，貸款明細信息，從中可以發現客戶每筆貸款的發放機構、發放日期、貸款期限、到期日、還款方式、擔保方式、五級分類、每月還款額及逾期情況、是否提前還款等信息。貸款到期日是否臨近，等額還款的每月壓力大，抵押擔保比聯保或信用的續貸可能性大，單筆出現3次以上逾期需要關注。
第六，信用卡明細信息，從中可以發現客戶每張信用卡的開戶日期、授信機構、授信額度、透支額度、還款額、逾期情況。對於大額信用卡是否存在分期、近期辦理多張信用卡、貸款以信用卡形式發放、單張信用卡超過6次需要關注。
第七，查詢記錄信息，從中可以發現客戶近期在哪些機構有過貸款審批、信用卡申請及擔保審查等信息，對於個人查詢記錄，需要逐條詢問其查詢原因，對於個人查詢次數較多者，需要特別關注。
第八，客戶貸款歷史分析，一般情況下，對於信用歷史複雜的客戶，需要根據徵信報告畫出客戶貸款歷史圖，從中可以發現客戶貸款機構的變遷及貸款五大要素的變化，對於重要變化需要和客戶進行詢問。
（3）企業信用報告分析
企業基本信息可以通過工商信息查詢獲取，企業徵信信息一般會比較滯後且不準確，對此無需過多分析。
第一，關聯企業分析，現在很多企業徵信報告中反應了很多關聯企業信息，但又很多不準確情況，可以通過工商查詢每個企業，看是否存在股東或高管關聯，如有，就可以確認為關聯企業。
第二，未結清貸款信息，企業徵信報告對於貸款信息披露的不如個人徵信報告那麼充分，只能關注客戶現有總負債、貸款產品、發放日、到期日、五級分類情況，至於其貸款機構、還款方式、擔保方式、利率等信息只能與客戶詢問獲取，結合常識進行確認。
第三，貸款歷史信息，企業徵信報告中按季度披露了客戶貸款金額的變化，從中我們可以發現客戶貸款金額的變化，對於增加或減少的原因和資金的來龍去脈需要和客戶進行詢問何時。
3、主要風險點
（1）高風險關聯企業
從徵信分析中，如果發現客戶存在眾多關聯企業或高風險關聯企業，都需要特別關注，如客戶有超過2家與主業無關的關聯企業，或者存在涉及KTV娛樂行業的關聯企業。
（2）信用記錄逾期較多
從徵信分析中，發現客戶有貸款連續逾期或者累計超過3個月的逾期，單張信用卡超過6次或者累計超過10次逾期都需要特別關注。
（3）近期大額貸款到期
從徵信分析中，發現客戶近期有大額貸款到期，此時需要和確認其還款來源、續貸準備情況和發放機構的信貸政策變化情況。
（4）歷史貸款機構變遷
從徵信分析中，發現客戶的貸款從五大國有銀行不斷向全國性股份制商業銀行、區域性城商行、農商行、村鎮銀行、小貸公司逐步轉移，需要關注宏觀形勢及行業趨勢對客戶的影響。
（5）貸款需求比較緊迫
從徵信分析中，發現客戶近期頻繁申請貸款和信用卡，需要關注其向哪些機構申請貸款、申請結果、拒絕原因，側面挖掘客戶的不利信息，同時為後續側面打聽軟信息做準備。
從徵信分析中，如果發現客戶信用卡透支比例超標和信用卡分期等情況，需要特別關注其透支的真實原因，一定程度上反應客戶的資金運轉已經相當緊張。
（6）聯保貸款比例過高
從徵信分析中，如果發現客戶有聯保貸款比例超過50%，需要特別關注其發放機構、發放歷史、聯保對象、每戶貸款金額、貸款到期日等信息，挖掘是否存在聯保體瓦解風險及機構收縮貸款風險。
（7）近三年貸款大幅變化
從徵信分析中，如果發現客戶近三年貸款總額大幅增加或減少，對於增加，需要關注其增加的原因、資金去向以及從資產中是否能夠看到對應的實物，對於減少，需要關注其減少的原因、還款資金來源以及對經營的影響。
在小微信貸實戰中，流水和徵信分析只是小微信貸分析的一部分，可以通過流水和徵信分析獲取很多客戶隱藏的信息，挖掘可能存在的風險點，針對每個風險點，都需要與客戶溝通，瞭解其真實原因，將其放在整個信貸分析中，而不能孤立的看問題，採取一刀切的方式。
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