4月4日，美國際貿易委員會（ITC）決定對我光伏電池片及其下游產品發起337調查。消息傳出，讓人不禁在南方三十度的太陽下瑟瑟發抖，難道光伏產業要重蹈被美加徵關稅產業的覆轍，從此海外市場擴展受限，業績一蹶不振嗎？
一、強勁增長的光伏市場
21世紀以來，世界能源結構向多元化、清潔化、低碳化方向轉型，各國政府均大力支持清潔能源的發展。在各國政策扶持下，光伏產業獲得快速發展。據中國產業信息網數據，2002年至2011年期間，受益於歐美政府對光伏產業的政策支持，全球光伏產業的年均複合增長率達到53%。雖歐美國家於2012年削減對光伏產業的補貼力度並實施“雙反”，導致行業增速放緩，但受中國等新興國家相關政策支持的影響，近7年的累計年均複合增速為32%，光伏行業的發展仍保持較高增速。
亞洲、美國及少數歐洲國家和南美、中東地區等新興國家成為支撐去年光伏新增裝機量數據的主力。其中，亞洲地區以64GW的併網新增光伏裝機量遙遙領先，累計裝機量也同比增長30.76%達到274.6GW，無論是新增光伏裝機量還是累積裝機量佔比均超過全球一半，成為全球光伏產業的中流砥柱。據IRENA數據顯示，中國光伏裝機量佔亞洲比例達到64%，亞洲裝機量前五國家的累計光伏裝機量佔全亞洲比例達到97%，地域集中趨勢明顯。南美洲、非洲及中東地區的新增量佔比較為落後，但發展潛力較大。據此來看，亞歐地區現階段新增裝機量的絕對值增加的較多，南美、非洲及中東地區未來的新增裝機量發展潛力較大，即全球光伏裝機市場需求現在至未來主要集中在亞歐、南美、非洲及中東等國家，美國光伏裝機量的市場需求一般。
二、“苦苦掙扎”的光伏企業
就中國光伏市場的發展狀況來看，2018年，受531新政的影響，中國光伏市場新增裝機量同比降低16.6%，超六成的企業處於虧損狀態。根據在A股上市的13家光伏企業披露的一季度財報來看，6家企業盈利上升，預計龍頭企業通威股份與中環股份同比增長40%-76%，2家企業扭虧為盈，還有2家企業處於業績下滑態勢，此外，仍有超3成的企業未能實現盈利。上市公司尚有3成企業未曾實現盈利，未上市光伏企業更是難以脫離政策補貼實現可持續發展。
據《2019中國光伏電站資產交易白皮書》數據，315新政前，中國光伏電站市場多以新增投資裝機為主，新政後半年時間內，發生了11起存量的收併購交易，交易數量、金額和容量超過了前三年的總和。受新政影響，部分規模較小的光伏電站投資運營方自身債務、盈利承壓較大，只能通過出售電站資產謀求快速退出的情況，市場存量收併購交易的增加有利於提升行業集中度。
2019年1月，國家發改委、能源局發佈《關於積極推進風電、光伏發電無補貼平價上網有關工作的通知》，開始在全國範圍推廣無補貼光伏項目，將有效抑制投機性開發商進入光伏裝機市場。去年531政策的實施讓一批光伏企業倒下，一部分該企業面臨破產危機，另一部分企業在盈虧平衡界限上“苦苦掙扎”，只有極少數企業實現了盈利。光伏企業應當如何即將到來的無補貼政策環境中屹立不倒呢？
根據部分盈利的上市企業一季度報告來看，其主要通過擴產（規模效應）和發展海外業務（擴大市場）來維持盈利；首先，據光伏行業龍頭通威股份報告來看，一季度，該企業毛利率同比提升一倍，主要受益於電池片產能的釋放以及各項生產指標和非硅成本的優化；其次，根據中國光伏行業協會數據，與國內市場折戟相比，2018年國內光伏產品（硅片、電池片、組件）出口業績表現不俗，總額達到161.1億美元，為“雙反”後的最高水平。根據盈利光伏企業的戰略發展來看，光伏企業可以通過降低成本和擴大海外市場來維持自身的盈利。
三、光伏產業的未來
近日，美國將對我國開展的337調查，此項調查讓國人人心惶惶，此舉是否會讓我國光伏產業雪上加霜呢？
據前文分析，全球光伏產業現在至未來市場需求與發展潛力較大的地區主要在亞歐、南美、非洲和中東，美國目前的市場需求和未來的發展潛力並不佔據主導地位，且據中國光伏行業協會數據，中國去年的光伏產品的主要出口地為日韓、印度、澳大利亞、墨西哥、巴西、烏克蘭、荷蘭等國，由於“201”雙反措施影響，中國對美國的光伏組件直接出口僅3141萬美元，同比下降高達90%。
因此，根據光伏企業出口地來看，美國針對中國光伏企業的337調查並不能對我國光伏行業未來的發展產生較大的影響。
在國內光伏行業集中度不斷提升的情形下，龍頭企業的市場佔有率增加，規模效應更加明顯，強者恆強。在國內新增裝機量下滑的趨勢下，企業只能通過不斷開闢海外市場維持盈利。
據中國光伏企業2018年出口情況來看，產品的出口國家和地區的市場集中度繼續下降，新增裝機量發展潛力較大的南美洲、非洲及中東地區將成為中國光伏企業大力發展的海外市場。在產品銷售方面，除了新增裝機量在不斷增加外，電站建設海外需求也日益增大，光伏的配套化建設將使給光伏企業帶來更高的盈利。因此，光伏龍頭企業的未來發展值得進一步期待。
本文作者 大鯨魚
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