編者按：2020年疫情黑天鵝來臨，共同戰“疫”的同時中國經濟也出現了一批以“宅經濟”為主的新行業新機遇。涉及在家工作學習和吃喝玩樂，包括在線教育、在線診療、電商外賣、快遞等行業短期內迎來了一波爆發。新浪財經特別策劃【戰“疫”之機】關注疫情中湧現出的新經濟，淘寶在“非典”危機下誕生，這次會是誰？
2月3日鼠年開工第一天，企業微信和釘釘等在線辦公軟件先後出現崩潰。企業微信對新浪財經表示，截止當天下午6點，數百萬企業使用企業微信，是去年同期的三倍。2月6日，釘釘下載量躍居蘋果應用商店第一位。業內人士分析，隨著更多企業開始恢復上班，2月10日在線辦公的流量可能會達到新的頂峰。
與此同時，資本市場也表現出對遠程辦公軟件的火熱追捧。2月4日收盤三五互聯、會暢通訊、蘇州科達、二六三、齊心集團、泛微網絡、金山辦公、致遠互聯等8家公司股票漲停。截至2月6日，三五互聯已經收穫連續六個漲停板，會暢通訊四個漲停板，齊心集團、二六三三個漲停板。
但相對於需求的貿然爆發，整個產業並未完全成熟，無論是企業還是個人都沒有準備好，多位人士向新浪財經表示，疫情改變辦公習慣，對於行業的影響更多的是市場教育。遠程辦公430億美元的藍海仍處於培育階段。
頭條、華為入局 行業滲透率不足1%
廣義上，遠程辦公是通過公用網絡建立一個安全的鏈接隧道，在這個隧道里，能夠支持用戶全方位的日常辦公需求，包括獲取公司內部郵件，訪問局域網中文件服務器、數據庫等。
目前市面上的雲協同辦公軟件的功能可以分為4類，包括即時統信、文檔協作、任務/人員管理、設計工具。此外，對於釘釘、華為WeLink等擁有開放平臺的雲辦公軟件，還可以提供個性化定製接口服務、軟件+硬件協同等服務。
疫情期間，根據國盛證券統計共有21家企業免費開放產品來搶奪用戶市場。此次宣佈開放免費遠程辦公軟件的企業，主要以提供即時通訊工具為主。
值得注意的是，華為WeLink和頭條系的飛書都是這條賽道上的新入局者，上線並未多久。2月2日，頭條系辦公套件“飛書”宣佈推出線上辦公室功能。“飛書線上辦公室”默認提供語音溝通，每個辦公室支持最多50人同時在線，用戶可以便捷發起或加入。
華為WeLink在剛剛過去的2019年12月末發佈。WeLink的前身是華為內部數字化辦公平臺，早在2017年在華為內部上線使用，服務內部約19.5萬員工。1月26日宣佈對外提供免費華為雲WeLink企業協同服務：1000用戶以下的單位可以在線免費開通，支持100方實時在線會議，同時還為企業免費開放50G的企業雲空間。
至此，廣泛意義上的遠程辦公賽道已經聚集了騰訊系的企業微信、阿里系的釘釘、華為雲的WeLink、頭條系的飛書等幾大背靠大樹的玩家。
自媒體“數字化評論“創始人高振剛對新浪財經表示，各軟件的優劣勢不同。阿里釘釘在設計之初就是從公司管理出發，擅長企業的OA管理，在打卡、報銷、審批等方面；企業微信的優勢在於可以和個人微信號綁定，有利於實現公司內部的協同及產業上下游的賦能；飛書注重內部的信息流通和協同；華為WeLink在功能上則對跨國公司最為友好。
但巨頭的入場並不代表市場競爭激烈，相反遠程辦公市場還處於藍海。國盛證券研報顯示，中國的遠程辦公人口滲透率不足1%，大部分國家企業辦公的滲透率還處在較低的水平，各協作產品未來都有比較明顯的上升空間。
“事實上，我們在剛剛過去的2019年也有較大的增長，不僅僅是因為疫情。這次疫情影響是一次機會，改變用戶辦公習慣”，石墨文檔市場負責人劉叢禮對新浪財經表示，石墨文檔屬於雲office垂直領域。整個遠程辦公還在做市場的教育跟培育。雖然大家一直強調企業數字化或者上雲，每個行業用戶的接受度不一樣。行業還不能完全滿足客戶需求，比如管理權限或安全性、定製化需求。
金山辦公方面也表示，自2020年2月3日延時開工後，遠程線上辦公需求量大增。目前，金山文檔中用於人員統計表單使用量增長15倍、遠程會議產品使用量增長8倍。這次疫情過後能夠留存多少用戶存在一些風險。因為用戶持續更換辦公模式的決策成本還比較高，目前還是以主流的桌面辦公為主，切換成雲辦公對用戶來說面臨挑戰。遠程辦公目前行業成熟度不夠，產品完善度、大數據量、高併發的，還需要市場的繼續磨鍊。
石墨文檔尚未盈利 B端的錢要如何賺？
與此前互聯網的C端人口紅利不同，遠程辦公的盈利模式主要靠B端。一位接近行業人士猜測，上述幾大玩家可能尚未實現盈利，華為WeLink和飛書剛做不久，而釘釘廣告營銷做得較多。在用戶覆蓋的初期階段，如何獲得更多的B端企業用戶是目前的重點。
關於盈利，劉叢禮坦言，“石墨文檔最初是從C端用戶開始的，2018年、2019年重點發力商業化，現在B端的企業用戶是我們主要的收入來源，廣告業務收入佔比較少。我們目前現在還沒有盈利，不久的將來可以實現這個目標。”
企業微信團隊表示企業微信的基礎能力都是免費的，對於政務以及大型國企等有特殊需求的，我們提供私有化部署的選擇，私有化部署會有一定費用產生；目前盈利不是核心。
那麼，疫情過後遠程辦公是否會繼續爆發？事實上遠程辦公市場規模增長迅速，短期內疫情刺激，長期看是大勢所趨。近十年來，中國勞動力成本提升了5-10倍。勞動力成本上升，使得企業必須通過技術手段提高運營效率，企業需求迫切。
2015年國內辦公市場規模為90.1億元，2018年達到459.5億元。三年時間市場規模翻了5倍，但2018年增速有所放緩。
國盛證券認為，以釘釘、企業微信等為代表的互聯網協同辦公新勢力，以免費換取流量的方式侵蝕並擴大了該市場，但由於行業初期，很多是免費模式，其對整個市場的規模貢獻並不直接，所以國內協同市場規模降速也與有這個有較大關係。
據Slack招股書預計，通信協作產品市場達280億美元，同時，由於市場和競爭對手的數量在迅速發展，整個市場規模仍處於快速擴張階段。據IDC預測，包括視頻會議、語音聊天、內容共享等在內的移動辦公與協作市場規模將在2022年達到430億美元。
三五互聯六連板 8只概念股漲停
面對遠程辦公需求的驟增，資本市場反應強烈。2月4日，A股8只遠程辦公/雲辦公概念股漲停。包括三五互聯、會暢通訊、蘇州科達、二六三、齊心集團、泛微網絡、致遠互聯、金山辦公在內，復工以來漲勢喜人。
按照前述類型分，A股相關概念股僅金山辦公為文檔協作類；協同管理類有致遠互聯、泛微網絡、三五互聯、用友網路四家；即時通信類軟件有二六三、齊心集團、蘇州科達、會暢通訊、視源股份、億聯網絡、夢網集團。
其中，三五互聯截止2月6日已經六連板。公開資料顯示，近年來三五互聯持續推出了雲辦公系列產品，包括35雲門戶、35移動雲辦公、35雲OA等產品。其中，35雲門戶通過文檔實時備份、多端同步、在線編輯、協同作業、即時溝通等多重功能，全方位滿足雲辦公需求。此外，據媒體統計深南股份、初靈信息、北信源、達華智能、廣電網絡也或佈局雲辦公。
民生證券研報認為，統一通信行業發展前景廣闊，終端需求廣泛，將帶動終端市場規模持續增長。此次疫情使得全國各地企業延遲復工，疫情事件將使得遠程辦公及視頻會議等行業的關注度提升，將推動企業對遠程辦公、雲桌面、雲視頻等行業的發展，且這些領域也是5G應用的主要場景之一。建議關注億聯網絡、會暢通訊、視源股份、蘇州科達、二六三等遠程通信產業鏈核心標的。
國盛證券研報認為，為抗擊疫情，多家遠程辦公產品免費開放。華為、騰訊等巨頭的入局帶來的不是擠壓效應，而是帶頭示範作用。國內幾家協作產品相關上市公司已有產品逐步形成規模銷售，有望享受整個市場增長紅利。推薦關注億聯網絡、會暢通訊、夢網集團、蘇州科達、二六三、齊心集團。
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