(2020年第1號)
基金管理人：東方基金管理有限責任公司
基金託管人：中國農業銀行股份有限公司
重要提示
東方岳靈活配置混合型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）根據2015年8月28日中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）《關於准予東方岳靈活配置混合型證券投資基金註冊的批覆》（證監許可[2015]2017號）和2016年3月31日中國證監會證券基金機構監管部《關於東方岳靈活配置混合型證券投資基金延期募集備案的回函》（機構部函[2016]670號）進行募集。本基金基金合同於2016年9月22日生效。
東方基金管理有限責任公司（以下簡稱“本基金管理人”）保證《東方岳靈活配置混合型證券投資基金招募說明書》（以下簡稱“招募說明書”或“本招募說明書”）的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會註冊，但中國證監會對本基金募集的註冊，並不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資於本基金沒有風險。中國證監會不對基金的投資價值及市場前景等作出實質性判斷或者保證。
投資有風險，投資人認購（或申購）基金時應認真閱讀本招募說明書和基金產品資料概要。基金的過往業績並不預示其未來表現。基金管理人管理的其他基金的業績並不構成本基金業績表現的保證。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證投資本基金一定盈利，也不保證最低收益。
本基金投資於證券市場，基金淨值會因為證券市場波動等因素產生波動，投資者在投資本基金前，請認真閱讀本招募說明書和《東方岳靈活配置混合型證券投資基金基金合同》(以下簡稱“基金合同”)等信息披露文件，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，全面認識本基金產品的風險收益特徵和產品特性，充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，對認購（或申購）基金的意願、時機、數量等投資行為作出獨立決策，獲得基金投資收益，亦承擔基金投資中出現的各類風險。投資本基金可能遇到的風險包括：證券市場整體環境引發的系統性風險，個別證券特有的非系統性風險，大量贖回或暴跌導致的流動性風險，基金投資過程中產生的操作風險，因交收違約和投資債券引發的信用風險，基金投資對象與投資策略引致的特有風險，等等。
本基金將股指期貨納入到投資範圍中，股指期貨採用保證金交易制度，由於保證金交易具有槓桿性，當出現不利行情時，微小的變動就可能會使投資人權益遭受較大損失。同時，股指期貨採用每日無負債結算制度，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給基金淨值帶來重大損失。
本基金將資產支持證券納入到投資範圍當中，可能帶來信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險、操作風險以及法律風險。
本基金將中小企業私募債券納入固定收益類資產的投資中，中小企業私募債券是根據相關法律法規由非上市的中小企業以非公開方式發行的債券。該類債券不能公開交易，可通過上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺或深圳證券交易所綜合協議交易平臺進行交易。一般情況下，中小企業私募債券的交易不活躍，潛在流動性風險較大；並且，當發債主體信用質量惡化時，受市場流動性限制，本基金可能無法賣出所持有的中小企業私募債券，從而可能給基金淨值帶來損失。
本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平高於債券型基金和貨幣市場基金，但低於股票型基金，屬於中等風險水平的投資品種。
基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在投資人作出投資決策後，基金運營狀況與基金淨值變化引致的投資風險，由投資人自行負責。
本基金自2016年12月16日至2017年1月16日以通訊方式召開基金份額持有人大會，會議審議《關於調整東方岳靈活配置混合型證券投資基金管理費率並修改基金合同與託管協議的議案》，本次會議於2017年1月17日完成計票，表決通過上述議案，自2017年1月17日起，本基金實施新的管理費率。關於本次會議的召集及決議情況，可參閱本基金管理人於2016年12月12日、2016年12月13日、2016年12月14日以及2017年1月18日在《證券時報》及公司網站上披露的相關公告。
本基金自2017年9月26日起至2017年10月23日以通訊方式召開基金份額持有人大會，對《關於調整東方岳靈活配置混合型證券投資基金贖回費率的議案》進行了審議。會議於2017年10月24日完成計票，表決通過上述議案，本基金自2017年10月24日起開始實施新的贖回費率。關於本次會議的召集及決議情況，可參閱本基金管理人於2017年9月21日、2017年9月22日、2017年9月23日以及2017年10月25日在《證券時報》及公司網站上披露的相關公告。
根據中國證監會2017年10月1日起施行的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》的要求，經與相關基金託管人協商一致，並報監管部門備案後，本基金管理人對旗下部分基金的基金合同及託管協議進行了修訂，修訂後的基金合同及託管協議自2018年3月31日起生效，具體情況請參閱本基金管理人於2018年3月31日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》及本基金管理人網站上發佈的公告。
根據中國證監會2019年9月1日起施行的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》的要求，經與相關基金託管人協商一致，本基金管理人對旗下部分基金的基金合同及託管協議進行了修訂，報監管部門備案並按規定在指定媒介上公告。
本招募說明書的本次更新為根據中國證監會2019年9月1日起施行的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》的要求所作出的相應修訂，有關財務數據和淨值表現截止日為2018年12月31日, 本招募說明書其他所載內容截止日為2019年3月22日。
一、基金合同生效日期
2016年9月22日
二、基金管理人
（一）基金管理人基本情況
名稱：東方基金管理有限責任公司
住所：北京市西城區錦什坊街28號1-4層
辦公地址：北京市西城區錦什坊街28號1-4層
郵政編碼：100033
法定代表人：崔偉
組織形式：有限責任公司
註冊資本：叄億元人民幣
營業期限：2004年6月11日至2054年6月10日
經營範圍：基金募集；基金銷售；資產管理；從事境外證券投資管理業務；中國證監會許可的其他業務
批准設立機關及批准設立文號：中國證監會證監基金字[2004]80號
統一社會信用代碼：911100007635106822
聯繫人：李景巖
電話：010-66295888
股權結構：
內部組織結構：
股東會是公司的最高權力機構，下設董事會和監事會，董事會下設合規與風險控制委員會、薪酬與考核委員會；公司組織管理實行董事會領導下的總經理負責制，下設投資決策委員會、產品委員會、IT治理委員會、風險控制委員會和權益投資部、權益研究部、固定收益投資部、固定收益研究部、量化投資部、專戶投資部、市場部、產品開發部、電子商務部、機構業務一部、戰略客戶部、財富管理部、運營部、交易部、信息技術部、財務部、人力資源部、綜合管理部、董事會辦公室、風險管理部、監察稽核部二十一個職能部門及北京分公司、上海分公司、廣州分公司、成都分公司；公司設督察長，分管風險管理部、監察稽核部，負責組織指導公司的風險管理和監察稽核工作。
(二）基金管理人主要人員情況
1、董事會成員
崔偉先生，董事長，經濟學博士。歷任中國人民銀行副主任科員、主任科員、副處級秘書，中國證監會黨組秘書、秘書處副處長、處長，中國人民銀行東莞中心支行副行長、黨委委員，中國人民銀行汕頭中心支行行長、黨委書記兼國家外匯管理局汕頭中心支局局長，中國證監會海南監管局副局長兼黨委委員、局長兼黨委書記，中國證監會協調部副主任兼中國證監會投資者教育辦公室召集人；現任東方基金管理有限責任公司董事長，兼任東北證券股份有限公司副董事長、吉林大學商學院教師、中國證券投資基金業協會監事、東方匯智資產管理有限公司董事長，東證融匯證券資產管理有限公司董事。
張興志先生，董事，碩士，研究員。曾任吉林省經濟體制改革委員會宏觀處處長，吉林省體改委產業與市場處處長，吉林亞泰（集團）股份有限公司總裁助理、副總裁，東北證券有限責任公司副總裁，東證融達投資有限公司董事、副總經理，東北證券股份有限公司副總裁、紀委書記，吉林省證券業協會監事長，現已退休。
何俊巖先生，董事，碩士，高級會計師、中國註冊會計師、中國註冊資產評估師，吉林省五一勞動獎章獲得者。歷任吉林省五金礦產進出口公司計劃財務部財務科長，東北證券有限責任公司計劃財務部總經理、客戶資產管理總部總經理，福建鳳竹紡織科技股份有限公司財務總監，東北證券有限責任公司財務總監，東北證券股份有限公司副總裁、常務副總裁，東證融達投資有限公司董事，東證融通投資管理有限公司董事，東方基金管理有限責任公司監事會主席；現任東北證券股份有限公司副董事長、總裁、黨委副書記，吉林省總會計師協會副會長，東證融通投資管理有限公司董事長，東證融達投資有限公司董事長，東證融匯證券資產管理有限公司董事。
莊立明先生，董事，大學學歷，會計師。歷任河北省商業廳審計處，河北華聯商廈分店副經理，省貿易廳財審處，省商貿集團財審處（正科），省工貿資產經營有限公司財務監督處副處長，河北省國有資產控股運營有限公司財務監督部副部長、財務監督部部長、副總會計師；現任河北省國有資產控股運營有限公司董事、總會計師，兼任財達證券有限責任公司董事，華聯發展集團有限公司董事。
董丁丁先生，董事，北京大學金融學碩士，中共黨員。歷任海南航空股份有限公司飛行計劃員、機組資源管理員、海航集團財務有限公司金融服務部信貸信息助理、信貸信息主管、公司業務經理、客戶經理、總經理助理，資金信貸部副總經理、總經理。現任渤海國際信託股份有限公司財務總監。
雷小玲女士，獨立董事，北京大學EMBA，中國註冊會計師。歷任貴陽市財經學校會計專業教師，貴州省財經學院會計學系教師，海南會計師事務所註冊會計師，證監會發行部發行審核委員，亞太中匯會計師事務所有限公司副主任會計師。現任中審眾環會計師事務所海南分所所長，兼任海南省註冊會計師協會專業技術諮詢委員會主任委員。
陳守東先生，獨立董事，經濟學博士。歷任通化煤礦學院教師，吉林大學數學系教師，吉林大學經濟管理學院副教授，吉林大學商學院教授、博士生導師；現任吉林大學數量經濟研究中心教授、博士生導師，兼任通化葡萄酒股份有限公司獨立董事，中國金融學年會常務理事，吉林省現場統計學會副理事長，吉林省法學會金融法學會副會長及金融法律專家團專家。
劉峰先生，獨立董事，大學本科。歷任湖北省黃石市律師事務所副主任，海南方圓律師事務所主任；現任上海市錦天城律師事務所高級合夥人，兼任梓昆科技（中國）股份有限公司獨立董事，三角輪胎股份有限公司獨立董事，中華全國律師協會律師發展戰略研究委員會副主任，金融證券委員會委員，中國國際經濟，科技法律學會理事，並被國家食品藥品監督管理總局聘為首批餐飲服務食品安全法律組專家。
劉鴻鵬先生，董事，吉林大學行政管理碩士。曾任吉林物貿股份有限公司投資顧問，君安證券有限責任公司長春辦事處融資融券專員，吉林省信託營業部籌建負責人，新華證券股份有限公司長春同志街營業部副經理、經理，東北證券股份有限公司杭州營業部經理、營銷管理總部副經理、經理。2011年5月加盟本公司，歷任總經理助理兼市場總監、市場部經理，公司副總經理；現任公司總經理。
2、監事會成員
趙振兵先生，監事會主席，本科，高級經濟師。歷任河北華聯商廈團委副書記、總經理助理、副總經理，河北省商貿集團經營二公司副總經理，河北省工貿資產經營有限公司改革發展處副處長，河北省國有資產控股運營有限公司團委書記、企業管理部副部長、資產運營部部長、副總裁；現任河北省國有資產控股運營有限公司總裁、黨委副書記、副董事長、兼任河北國控資本管理有限公司董事長、黨委書記、華北鋁業有限公司副董事長。
楊曉燕女士，監事，碩士研究生，高級經濟師。曾任職北京銀行等金融機構，20餘年金融、證券從業經歷；現任東方基金管理有限責任公司風險管理部總經理兼任監察稽核部總經理。
肖向輝先生，監事，本科。曾任職北京市化學工業研究院、中國工商銀行總行；現任東方基金管理有限責任公司運營部總經理助理。
3、高級管理人員
崔偉先生，董事長，簡歷請參見董事介紹。
劉鴻鵬先生，總經理，簡歷請參見董事介紹。
秦熠群先生，副總經理，兼任東方匯智資產管理有限公司董事，中央財經大學經濟學博士。歷任中央財經大學經濟學院副院長、學校分部副主任等職務。2011年7月加盟本公司，歷任董辦主任、董秘、總經理助理等職務，期間兼任人力資源部、綜合管理部、風險管理部等部門總經理職務。
李景巖先生，督察長，碩士研究生，中國註冊會計師。歷任東北證券股份有限公司延吉證券營業部財務經理、北京管理總部財務經理。2004年6月加盟本公司，曾任財務主管，財務部經理，財務負責人，綜合管理部經理兼人力資源部經理、總經理助理。
4、本基金基金經理
5、投資決策委員會成員
劉鴻鵬先生，總經理，投資決策委員會主任委員，簡歷請參見董事介紹。
許文波先生，公司總經理助理，權益投資總監，量化投資部總經理，投資決策委員會委員。吉林大學工商管理碩士，18年投資從業經歷。曾任新華證券有限責任公司投資顧問部分析師；東北證券股份有限公司資產管理分公司投資管理部投資經理、部門經理；德邦基金管理有限公司基金經理、投資研究部總經理。2018年4月加盟東方基金管理有限責任公司，現任東方精選混合型開放式證券投資基金基金經理、東方強化收益債券型證券投資基金基金經理、東方龍混合型開放式證券投資基金基金經理。
彭成軍先生，公司總經理助理，固定收益投資總監，固定收益研究部總經理，投資決策委員會委員。清華大學數學碩士，12年投資從業經歷。曾任中國光大銀行交易員，中國民生銀行金融市場部投資管理中心總經理助理、高級交易員。2017年11月加盟東方基金管理有限責任公司，現任東方雙債添利債券型證券投資基金基金經理、東方添益債券型證券投資基金基金經理、東方強化收益債券型證券投資基金基金經理、東方臻寶純債債券型證券投資基金基金經理、東方臻享純債債券型證券投資基金基金經理、東方穩健回報債券型證券投資基金基金經理、東方臻選純債債券型證券投資基金基金經理、東方新價值混合型證券投資基金基金經理。
蔣茜先生，權益投資部總經理，投資決策委員會委員，清華大學工商管理碩士，9年證券從業經歷。歷任GCW Consulting高級分析師、中信證券高級經理、天安財產保險股份有限公司研究總監、渤海人壽保險股份有限公司投資總監。2017年5月加盟東方基金管理有限責任公司。現任東方支柱產業靈活配置混合型證券投資基金基金經理、東方精選混合型開放式證券投資基金基金經理、東方主題精選混合型證券投資基金基金經理。
王然女士，權益研究部副總經理，投資決策委員會委員，北京交通大學產業經濟學碩士，11年證券從業經歷，曾任益民基金交通運輸、紡織服裝、輕工製造行業研究員。2010年4月加盟東方基金管理有限責任公司，曾任權益投資部交通運輸、紡織服裝、商業零售行業研究員，東方策略成長股票型開放式證券投資基金（於2015年8月7日轉型為東方策略成長混合型開放式證券投資基金）基金經理助理、東方策略成長股票型開放式證券投資基金（於2015年8月7日轉型為東方策略成長混合型開放式證券投資基金）基金經理、東方贏家保本混合型證券投資基金基金經理、東方保本混合型開放式證券投資基金（於2017年5月11日轉型為東方成長收益平衡混合型基金）基金經理、東方榮家保本混合型證券投資基金基金經理、東方民豐回報贏安定期開放混合型證券投資基金（於2017年9月13日起轉型為東方民豐回報贏安混合型證券投資基金）基金經理、東方成長收益平衡混合型證券投資基金（於2018年1月17日轉型為東方成長收益靈活配置混合型證券投資基金）基金經理、東方成長收益靈活配置混合型證券投資基金基金經理、東方價值挖掘靈活配置混合型證券投資基金基金經理、東方閤家保本混合型證券投資基金基金經理，現任東方策略成長混合型開放式證券投資基金基金經理、東方新興成長混合型證券投資基金基金經理、東方新思路靈活配置混合型證券投資基金基金經理、東方民豐回報贏安混合型證券投資基金基金經理、東方盛世靈活配置混合型證券投資基金基金經理、東方大健康混合型證券投資基金基金經理。
6、上述人員之間均不存在近親屬關係
三、基金託管人
（一）基金託管人情況
1、基本情況
名稱：中國農業銀行股份有限公司（簡稱中國農業銀行）
住所：北京市東城區建國門內大街69號
辦公地址：北京市西城區復興門內大街28號凱晨世貿中心東座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009年1月15日
批准設立機關和批准設立文號：中國銀監會銀監復[2009]13號
基金託管業務批准文號：中國證監會證監基字[1998]23號
註冊資本：34,998,303.4萬元人民幣
存續期間：持續經營
聯繫電話：010-66060069
傳真：010-68121816
聯繫人：賀倩
中國農業銀行股份有限公司是中國金融體系的重要組成部分,總行設在北京。經國務院批准，中國農業銀行整體改製為中國農業銀行股份有限公司並於2009年1月15日依法成立。中國農業銀行股份有限公司承繼原中國農業銀行全部資產、負債、業務、機構網點和員工。中國農業銀行網點遍佈中國城鄉，成為國內網點最多、業務輻射範圍最廣，服務領域最廣，服務對象最多，業務功能齊全的大型國有商業銀行之一。在海外，中國農業銀行同樣通過自己的努力贏得了良好的信譽，每年位居《財富》世界500強企業之列。作為一家城鄉並舉、聯通國際、功能齊備的大型國有商業銀行，中國農業銀行一貫秉承以客戶為中心的經營理念，堅持審慎穩健經營、可持續發展，立足縣域和城市兩大市場，實施差異化競爭策略，著力打造“伴你成長”服務品牌，依託覆蓋全國的分支機構、龐大的電子化網絡和多元化的金融產品，致力為廣大客戶提供優質的金融服務，與廣大客戶共創價值、共同成長。
中國農業銀行是中國第一批開展託管業務的國內商業銀行，經驗豐富，服務優質，業績突出，2004年被英國《全球託管人》評為中國“最佳託管銀行”。2007年中國農業銀行通過了美國SAS70內部控制審計，並獲得無保留意見的SAS70審計報告。自2010年起中國農業銀行連續通過託管業務國際內控標準（ISAE3402）認證，表明了獨立公正第三方對中國農業銀行託管服務運作流程的風險管理、內部控制的健全有效性的全面認可。中國農業銀行著力加強能力建設，品牌聲譽進一步提升，在2010年首屆“‘金牌理財’TOP10頒獎盛典”中成績突出，獲“最佳託管銀行”獎。2010年再次榮獲《首席財務官》雜誌頒發的“最佳資產託管獎”。2012年榮獲第十屆中國財經風雲榜“最佳資產託管銀行”稱號；2013年至2017年連續榮獲上海清算所授予的“託管銀行優秀獎”和中央國債登記結算有限責任公司授予的“優秀託管機構獎”稱號；2015年、2016年榮獲中國銀行業協會授予的“養老金業務最佳發展獎”稱號；2018年榮獲中國基金報授予的公募基金20年“最佳基金託管銀行”獎。
中國農業銀行證券投資基金託管部於1998年5月經中國證監會和中國人民銀行批准成立，2014年更名為託管業務部/養老金管理中心，內設綜合管理部、業務管理部、客戶一部、客戶二部、客戶三部、客戶四部、風險合規部、產品研發與信息技術部、營運一部、營運二部、市場營銷部、內控監管部、賬戶管理部，擁有先進的安全防範設施和基金託管業務系統。
2、主要人員情況
中國農業銀行託管業務部現有員工近240名，其中具有高級職稱的專家30餘名，服務團隊成員專業水平高、業務素質好、服務能力強，高級管理層均有20年以上金融從業經驗和高級技術職稱，精通國內外證券市場的運作。
3、基金託管業務經營情況
截止到2018年12月31日，中國農業銀行託管的封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金共422只。
（二）基金託管人的內部風險控制制度說明
1、內部控制目標
嚴格遵守國家有關託管業務的法律法規、行業監管規章和行內有關管理規定,守法經營、規範運作、嚴格監察,確保業務的穩健運行,保證基金財產的安全完整,確保有關信息的真實、準確、完整、及時,保護基金份額持有人的合法權益。
2、內部控制組織結構
風險管理委員會總體負責中國農業銀行的風險管理與內部控制工作,對託管業務風險管理和內部控制工作進行監督和評價。託管業務部專門設置了風險管理處,配備了專職內控監督人員負責託管業務的內控監督工作,獨立行使監督稽核職權。
3、內部控制制度及措施
具備系統、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職責、業務操作流程，可以保證託管業務的規範操作和順利進行；業務人員具備從業資格；業務管理實行嚴格的複核、審核、檢查制度，授權工作實行集中控制，業務印章按規程保管、存放、使用，賬戶資料嚴格保管，制約機制嚴格有效；業務操作區專門設置，封閉管理,實施音像監控；業務信息由專職信息披露人負責,防止洩密；業務實現自動化操作，防止人為事故的發生，技術系統完整、獨立。
（三）基金託管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序
基金託管人通過參數設置將《基金法》、《運作辦法》、基金合同、託管協議規定的投資比例和禁止投資品種輸入監控系統，每日登錄監控系統監督基金管理人的投資運作，並通過基金資金賬戶、基金管理人的投資指令等監督基金管理人的其他行為。
當基金出現異常交易行為時，基金託管人應當針對不同情況進行以下方式的處理：
1、電話提示。對媒體和輿論反映集中的問題，電話提示基金管理人；
2、書面警示。對本基金投資比例接近超標、資金頭寸不足等問題，以書面方式對基金管理人進行提示；
3、書面報告。對投資比例超標、清算資金透支以及其他涉嫌違規交易等行為，書面提示有關基金管理人並報中國證監會。
四、相關服務機構
（一）直銷機構
1、櫃檯交易
名稱：東方基金管理有限責任公司直銷中心
住所：北京市西城區錦什坊街28號1-4層
辦公地址：北京市西城區錦什坊街28號3層
法定代表人：崔偉
聯繫人：王丹
電話：010-66295876
傳真：010-66578690
網址：www.orient-fund.com或www.df5888.com
2、電子交易
投資者可以通過基金管理人網上交易系統辦理基金的申購、贖回等業務，具體業務辦理情況及業務規則請登錄基金管理人網站查詢。
網址：www.orient-fund.com 或www.df5888.com
（二）其他銷售機構
1、東北證券股份有限公司
住所：長春市生態大街6666號
辦公地址：長春市生態大街6666號
法定代表人：李福春
聯繫人：安巖巖
電話：0431-85096517
傳真：0431-85096795
客服電話：95360
網址：www.nesc.cn
2、天津市鳳凰財富基金銷售有限公司
住所：天津市和平區南京路181號世紀都會1606-1607
辦公地址：天津市和平區南京路181號世紀都會1606-1607
聯繫人：孟媛媛
電話：18920017760
傳真：022-23297867
客戶服務電話：400-706-6880
網址：www.fhcfjj.com
3、泰誠財富基金銷售（大連）有限公司
住所：遼寧省大連市沙河口區星海中龍園3號
辦公地址：遼寧省大連市沙河口區星海中龍園3號
聯繫人：徐江
電話：18840800358
客服電話：400-0411-001
網址：www.haojiyoujijin.com
4、武漢市伯嘉基金銷售有限公司
住所：湖北省武漢市江漢區武漢中央商務區泛海國際SOHO城（一期）第7棟23層1號、4號
辦公地址：湖北省武漢市江漢區武漢中央商務區泛海國際SOHO城（一期）第7棟23層1號、4號
法定代表人：陶捷
聯繫人：孔繁
電話：027-87006003*8020
傳真：027-87006010
客戶服務電話：400-027-9899
網址：www.buyfunds.cn
5、濟安財富（北京）基金銷售有限公司
住所：北京市朝陽區東三環中路7號4號樓40層4601室
辦公地址：北京市朝陽區東三環中路7號北京財富中心A座46層
聯繫人：李海燕
電話：010-65309516
傳真：010-65330699
客服電話：400-673-7010
網址：www.jianfortune.com
6、金惠家保險代理有限公司
住所：北京市海淀區東昇園公寓1號樓1層南部
辦公地址：北京市朝陽門外大街18號豐聯廣場A座1009
聯繫人：胡明哲
電話：15810201340
傳真：028-62825388
客服電話：400-8557333
網址：www.jhjhome.com
7、上海長量基金銷售投資顧問有限公司
住所：上海市浦東新區高翔路526號2幢220室
辦公地址：上海市浦東新區浦東大道555號裕景國際B座16層
法定代表人：張躍偉
聯繫人：單丙燁
電話：021-20691832
傳真：021-20691861
客戶服務電話：400 820 2899
網址：www.erichfund.com
8、北京蛋卷基金銷售有限公司
住所：北京市朝陽區阜通東大街1號院6號樓2單元21層222507
辦公地址：北京市朝陽區阜通東大街1號院6號樓2單元21層222507
法定代表人：鍾斐斐
聯繫人：衡歡
電話：18576351064
客服電話：400-159-9288
網址: danjuanapp.com
9、中民財富基金銷售（上海）有限公司
住所：上海市黃浦區中山南路100號7層05單元
辦公地址：上海市浦東新區民生路1199弄證大五道口廣場1號樓27層
法定代表人：弭洪軍
聯繫人：黃鵬
電話：18521506916
客服電話：400-876-5716
網址: www.cmiwm.com
（三）登記機構
聯繫人：李進康
電話：010-66295874
傳真：010-66578680
網址：www.orient-fund.com或www.df5888.com
（四）出具法律意見書的律師事務所
名稱：北京德恆律師事務所
住所：北京市西城區金融大街19號富凱大廈B座12層
辦公地址：北京市西城區金融大街19號富凱大廈B座12層
負責人： 王麗
聯繫人：劉煥志
電話：010-52682888
傳真：010-52682999
經辦律師：劉煥志、孫豔利
（五）審計基金財產的會計師事務所
名稱：立信會計師事務所（特殊普通合夥）
住所：上海市南京東路61號4樓
辦公地址：北京市海淀區西四環中路16號院7號樓10層
法定代表人：朱建弟
聯繫人：朱錦梅
電話：010-68286868
傳真：010-88210608
經辦註冊會計師：朱錦梅、高慧麗
五、基金名稱和基金類型
（一）本基金名稱：東方岳靈活配置混合型證券投資基金
（二）本基金類型：混合型
（三）基金運作方式：契約型，開放式
六、基金投資目標和投資方向
（一）投資目標
在嚴格控制投資風險的基礎上，靈活調整資產配置，力爭力爭實現超越業績比較基準的投資回報。
（二）投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券（含中小企業私募債券）、資產支持證券、貨幣市場工具、股指期貨與權證等金融衍生工具以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序後，可以將其納入投資範圍。
基金的投資組合比例為：股票資產佔基金資產的比例為0%-95%，投資於權證的比例不超過基金資產淨值的3%；本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金後，現金或到期日在一年以內的政府債券的投資比例不低於基金資產淨值的5%，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
七、基金的投資策略
本基金通過對類別資產的靈活配置，在嚴格控制風險的基礎上，精選具有較高投資價值的股票和債券，獲得基金的長期穩定增值。
（一）類別資產配置
在類別資產的配置上，本基金通過對宏觀經濟因素、國家經濟政策、市場估值因素、市場情緒因素和資金供求等因素的分析，綜合評判各類資產的市場趨勢和風險收益水平，進而給出股票、債券和貨幣市場工具等資產的最佳配置比例並進行動態調整。
1、宏觀經濟因素。主要分析對證券市場的基本面產生普遍影響的宏觀經濟指標。包括：GDP增長率、工業增加值、PMI、CPI、PPI水平及其變化趨勢、市場利率水平及其變化趨勢、M1、M2值及其增加量等；
2、國家經濟政策因素，研究與證券市場緊密相關的各種宏觀調控政策，包括產業發展政策、區域發展政策、貨幣政策、財政政策、房地產調控政策等；
3、市場估值因素。通過分析公司的盈利水平、市場無風險利率變化趨勢和市場風險溢價等因素，來衡量股權市場和債權市場的整體估值水平；
4、市場情緒因素，包含新開戶數、股票換手率、市場成交量、開放式基金股票持倉比例變化等；
5、資金供求因素：通過研究中央銀行、銀行業金融機構和非銀行業金融機構的行為特徵，來分析證券市場資金的供求狀況。重點關注央行的公開市場操作對貨幣供給和利率水平的影響。
綜合上述因素的分析結果，本基金給出股票、債券和貨幣市場工具等資產的最佳配置比例並實時進行調整。
（二）股票投資策略
本基金充分結合行業配置策略和個股選擇策略，分析股票的投資價值，發掘市場中新的投資機會，實現基金的投資目標。
1、行業配置策略
本基金通過對國家宏觀經濟運行、產業結構調整、行業自身生命週期、對國民經濟發展貢獻程度以及行業技術創新等影響行業中長期發展和短期運行情況的因素進行分析，篩選具有中長期投資價值的行業和具有當期發展趨勢的行業，參考上述因素的變化情況和行業受上述因素的影響程度對行業配置權重進行動態調整。
2、個股配置策略
本基金採用“自下而上”的選股方法，通過定量分析與定性分析相結合的方式篩選個股。
定量分析主要是通過對公司價值指標、成長指標、盈利指標等公開數據的細緻分析，考察上市公司的盈利能力、成長能力、運營能力等方面，初步篩選出成長性良好、具有投資價值的個股。
定性的方法主要是在定量分析的基礎上，由本基金管理人結合案頭分析與上市公司實地調研，對擬投資公司的投資價值、核心競爭力、主營業務成長性、公司治理結構、經營管理能力、商業模式等進行全面系統地分析和評價。
（三）債券投資策略
1、久期調整策略
本基金將根據對影響債券投資的宏觀經濟狀況和貨幣政策等因素的分析判斷，形成對未來市場利率變動方向的預期，進而主動調整所持有的債券資產組合的久期值，達到增加收益或減少損失的目的。當預期市場總體利率水平降低時，本基金將延長所持有的債券組合的久期值，從而可以在市場利率實際下降時獲得債券價格上升所產生的資本利得；反之，當預期市場總體利率水平上升時，則縮短組合久期，以避免債券價格下降帶來的資本損失，獲得較高的再投資收益。
2、期限結構策略
在目標久期確定的基礎上，本基金將通過對債券市場收益率曲線形狀變化的合理預期，調整組合的期限結構策略，適當的採取子彈策略、啞鈴策略、梯式策略等，在短期、中期、長期債券間進行配置，以從短、中、長期債券的相對價格變化中獲取收益。當預期收益率曲線變陡時，採取子彈策略；當預期收益率曲線變平時，採取啞鈴策略；當預期收益率曲線不變或平行移動時，採取梯形策略。
3、類屬債券配置策略
根據債券的發行主體、風險來源、收益率水平、市場流動性等因素，本基金將市場主要細分為一般債券（含國債、央行票據、政策性金融債等）、信用債券（含公司債券、企業債券、非政策性金融債券、短期融資券、地方政府債券、資產支持證券等）、附權債券（含可轉換公司債券、可分離交易公司債券、含回售及贖回選擇權的債券等）三個子市場。本基金將通過對國內外宏觀經濟狀況、市場利率走勢、市場資金供求狀況、信用風險狀況等因素進行綜合分析，在目標久期控制及期限結構配置基礎上，採取積極投資策略，確定類屬資產的最優配置比例。
（1）一般債券投資策略
在目標久期控制及期限結構配置基礎上，對於國債、中央銀行票據、政策性金融債，本基金主要通過跨市場套利等策略獲取套利收益。同時，由於國債及央行票據具有良好的流動性，能夠為基金的流動性提供支持。
（2）信用債券投資策略
信用評估策略：信用債券的信用利差與債券發行人所在行業特徵和自身情況密切相關。本基金將通過行業分析、公司資產負債分析、公司現金流分析、公司運營管理分析等調查研究，分析違約風險即合理的信用利差水平，對信用債券進行獨立、客觀的價值評估。
回購策略：回購放大是一種槓桿投資策略，通過質押組合中的持倉債券進行正回購，將融得資金購買債券，獲取回購利率和債券利率的利差，從而提高組合收益水平。影響回購放大策略的關鍵因素有兩個：其一是利差，即回購資金成本與債券收益率的關係，只有當債券收益率高於回購資金成本時，放大策略才能取得正的回報；其二是債券的資本利得，所持債券的淨價在放大操作期間出現上漲，則可以獲取價差收益。在收益率曲線陡峭或預期利率下行的市場情況下，在防範流動性風險的基礎上，適當運用回購放大策略，可以為基金持有人爭取更多的收益。
（3）附權債券投資策略
本基金在綜合分析可轉換公司債券的債性特徵、股性特徵等因素的基礎上，利用BS公式或二叉樹定價模型等量化估值工具評定其投資價值，重視對可轉換債券對應股票的分析與研究，選擇那些公司和行業景氣趨勢回升、成長性好、安全邊際較高的品種進行投資。對於含回售及贖回選擇權的債券，本基金將利用債券市場收益率數據，運用期權調整利差（OAS）模型分析含贖回或回售選擇權的債券的投資價值，作為此類債券投資的主要依據。
（四）權證投資策略
本基金在進行權證投資時，將通過對權證標的證券基本面的研究，並結合權證定價模型，深入分析標的資產價格及其市場隱含波動率的變化，尋求其合理定價水平。全面考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特徵，謹慎投資，追求較穩定的當期收益。
（五）資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格遵守法律法規和基金合同基礎上，通過信用研究和流動性管理，選擇經風險調整後相對價值較高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
（六）中小企業私募債券投資策略
在控制信用風險的基礎上，本基金對中小企業私募債投資，主要通過期限和品種的分散投資控制流動性風險。以買入持有到期為主要策略，審慎投資。
針對內嵌轉股選擇權的中小企業私募債，本基金通過深入的基本面分析及定性定量研究，自下而上精選個債，在控制風險的前提下，謀求內嵌轉股權潛在的增強收益。
基金投資中小企業私募債券，基金管理人將根據審慎原則，制訂嚴格的投資決策流程、風險控制制度和信用風險、流動性風險處置預案，並經董事會批准，以防範信用風險、流動性風險等各種風險。
（七）股指期貨投資策略
本基金在進行股指期貨投資時，將根據風險管理原則，以套期保值為主要目的，採用流動性好、交易活躍的期貨合約，通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平，與現貨資產進行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。
八、基金的業績比較基準
本基金的業績比較基準為：30%×滬深300指數收益率+70%×中債總全價指數收益率
本基金選擇中債總全價指數收益率作為債券投資部分的業績比較基準。中債總全價指數樣本具有廣泛的市場代表性，涵蓋主要交易市場（銀行間市場、交易所市場等）、不同發行主體（政府、企業等）和期限（長期、中期、短期等），是中國目前最權威，應用也最廣的指數。中債總總全價指數的構成品種基本覆蓋了本基金的債券投資標的，反映債券全市場的整體價格和投資回報情況。
本基金選擇滬深300指數收益率作為股票投資部分的業績比較基準。滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場60%左右的市值，具有良好的市場代表性和可投資性。
若今後法律法規發生變化或未來市場發生變化導致此業績比較基準不再適用或有更加適合的業績比較基準，本基金管理人可以根據市場發展狀況及本基金的投資範圍和投資策略，依據維護投資者合法權益的原則，在與基金託管人協商一致並按照監管部門要求履行適當程序後變更業績比較基準並及時公告，無需召開基金份額持有人大會。
九、基金的風險收益特徵
十、基金投資組合報告
本基金管理人的董事會及董事保證本投資組合報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金託管人根據本基金合同規定，已複核了本投資組合報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容，保證複核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據截至2018年12月31日。
（一）期末基金資產組合情況
（二）期末按行業分類的股票投資組合
（三）期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
（四）報告期末按債券品種分類的債券投資組合
（五）報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
（六）期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
（七）期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
本基金本報告期末未持有貴金屬。
（八）期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
（九）報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
本基金本報告期末未持有股指期貨。
（十）報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
本基金本報告期末未持有國債期貨。
（十一）投資組合報告附註
1、本基金所持有的招商銀行（600036）於2018年5月4日公告，公司被罰款6570萬元,沒收違法所得3.024萬元,罰沒合計6573.024萬元。主要違法違規事實:(一)內控管理嚴重違反審慎經營規則;(二)違規批量轉讓以個人為借款主體的不良貸款;(三)同業投資業務違規接受第三方金融機構信用擔保;(四)銷售同業非保本理財產品時違規承諾保本;(五)違規將票據貼現資金直接轉回出票人賬戶;(六)為同業投資業務違規提供第三方金融機構信用擔保;(七)未將房地產企業貸款計入房地產開發貸款科目;(八)高管人員在獲得任職資格核准前履職;(九)未嚴格審查貿易背景真實性辦理銀行承兌業務;(十)未嚴格審查貿易背景真實性開立信用證;(十一)違規簽訂保本合同銷售同業非保本理財產品;(十二)非真實轉讓信貸資產;(十三)違規向典當行發放貸款;(十四)違規向關係人發放信用貸款。
本基金所持有的興業銀行（601166）於2018年5月4日公告，公司被罰款5870萬元。主要違法違規事實:(一)重大關聯交易未按規定審查審批且未向監管部門報告;(二)非真實轉讓信貸資產;(三)無授信額度或超授信額度辦理同業業務;(四)內控管理嚴重違反審慎經營規則,多家分支機構買入返售業務項下基礎資產不合規;(五)同業投資接受隱性的第三方金融機構信用擔保;(六)債券賣出回購業務違規出表;(七)個人理財資金違規投資;(八)提供日期倒籤的材料;(九)部分非現場監管統計數據與事實不符;(十)個別董事未經任職資格核准即履職;(十一)變相批量轉讓個人貸款;(十二)向四證不全的房地產項目提供融資。
本基金所持有的民生銀行（600016）於2018年12月7日公告，公司被罰款3160萬元。主要違法違規事實: (一)內控管理嚴重違反審慎經營規則;(二)同業投資違規接受擔保;(三)同業投資,理財資金違規投資房地產,用於繳交或置換土地出讓金及土地儲備融資;(四)本行理財產品之間風險隔離不到位;(五)個人理財資金違規投資;(六)票據代理未明示,增信未簿記和計提資本佔用;(七)為非保本理財產品提供保本承諾。
於2018年12月8日公告，民生銀行被罰款200萬元。主要違法違規事實:貸款業務嚴重違反審慎經營規則.
本基金所持有的交通銀行（601328）於2018年12月7日公告，公司被罰款50萬元。主要違法違規事實:併購貸款佔併購交易價款比例不合規;併購貸款盡職調查和風險評估不到位。
於2018年12月8日公告，交通銀行被罰款690萬元。主要違法違規事實: (一)不良信貸資產未潔淨轉讓,理財資金投資本行不良信貸資產收益權;(二)未盡職調查並使用自有資金墊付承接風險資產;(三)檔案管理不到位,內控管理存在嚴重漏洞;(四)理財資金藉助保險資管渠道虛增本行存款規模;(五)違規向土地儲備機構提供融資;(六)信貸資金違規承接本行表外理財資產;(七)理財資金違規投資項目資本金;(八)部分理財產品信息披露不合規;(九)現場檢查配合不力。
以上事項不會對各公司本年度經營業績產生重大負面影響。
本基金決策依據及投資程序：
（1）研究員對宏觀經濟、證券市場、行業和公司的發展變化進行深入而有效的研究，形成有關的各類報告，為本基金的投資管理提供決策依據。
（2）投資決策委員會定期召開會議，討論本報告期內本基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規定範圍形成本基金的資產配置比例指導意見。
（3）基金經理根據投資決策委員會的決議，參考上述報告，並結合自身的分析判斷，形成基金投資計劃，主要包括行業配置和投資組合管理。
（4）交易部依據基金經理的指令，制定交易策略，統一進行具體品種的交易；基金經理必須遵守投資組合決定權和交易下單權嚴格分離的規定。
（5）投資決策委員會根據市場變化對投資組合計劃提出市場風險防範措施，監察稽核部、風險管理部對投資組合計劃的執行過程進行日常監督和量化風險控制。
本基金投資上述公司主要基於以下原因：資產結構優化疊加銀行體系流動性寬鬆局面，有望使幾家銀行明年息差對業績增長的貢獻再度擴大。同時，受益於資產端貸款利率持續抬升且有望繼續維持，息差改善趨勢不會改變。此外，上市銀行不良率近期下降使得大部分銀行資產質量得以優化。上述四家銀行均為業內資產優質、品牌影響力較大的公司，具有較高的投資價值。
除上述情況外，本報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體未發現存在被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。
2、本基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
3、期末其他各項資產構成
4、期末持有的處於轉股期的可轉債券明細
本基金本報告期末未持有可轉換債券。
5、期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
十一、基金的業績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
（一）基金的淨值表現
本期報告期內基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
（二）自基金合同生效以來基金份額累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
十二、費用概覽
（一）基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金託管人的託管費；
3、《基金合同》生效後與基金相關的信息披露費用；
4、《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
5、基金份額持有人大會費用；
6、基金的證券交易費用；
7、基金的銀行匯劃費用；
8、基金的賬戶開戶費用、賬戶維護費用；
9、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
上述基金費用由基金管理人在法律規定的範圍內參照公允的市場價格確定，法律法規另有規定時從其規定。
（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費每日按前一日基金資產淨值的0.60%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H=E×0.60%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值
基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金託管人發送基金管理費劃款指令，基金託管人複核後於次月前五個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。
2、基金託管人的託管費
本基金的託管費每日按前一日基金資產淨值的0.20%的年費率計提。託管費的計算方法如下：
H=E×0.20%÷當年天數
H為每日應計提的基金託管費
E為前一日的基金資產淨值
基金託管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金託管人發送基金託管費劃款指令，基金託管人複核後於次月前五個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。
上述“(一)、基金費用的種類中第3-9項費用”，根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金託管人從基金財產中支付。
（三）不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；
2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。
（四）基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。
十三、對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及其他有關規定以及《東方岳靈活配置混合型證券投資基金基金合同》及其他有關法律法規的要求，結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動進行了更新，主要內容如下：
（一）在“重要提示”部分，增加了本次更新依據的說明。
（二）本次基金管理人根據《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》更新了相應的內容，詳見招募說明書正文。
上述內容僅為本基金更新招募說明書的摘要，詳細資料須以本更新招募說明書正文所載的內容為準。欲查詢本更新招募說明書詳細內容，可登錄東方基金管理有限責任公司網站www.orient-fund.com。
東方基金管理有限責任公司
2020年3月
閱讀更多 證券日報 的文章
