最近，國內A股市場大跌，今日又大跌2.52%，擊穿2800點。
同時，線上線下的網貸平臺也不斷暴雷，線下有善林財富，線上有唐小僧、聯璧金融，最近圖騰貸又出現了逾期現象。
股市大跌讓眾多投資者信心受挫；網貸平臺暴雷讓我們不敢輕易投資；貨幣基金T+0到賬又被限制在每天只能1萬元，流動性受到影響；債基市場最近也是不溫不火。
股市漲跌令投資者信心受挫
可以說在當下市場環境下，投資的安全性被空前放大了。
說到投資安全性，我們首先就會想到銀行，因為在很多人心裡，銀行是穩的，至少不會虧本。
但是，在之前的文章裡，浮生君已經提到，今年4月底，中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會和國家外匯管理局聯合印發了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》，裡面明確提到，為了堵住期限錯賠、滾動發行的源頭，降低金融槓桿風險，銀行理財產品不再保本保息！
《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》
換句話說，現在銀行裡只有存款是保證兌付的了，但利息低的可憐，一年期定存利率僅為1.5%。
"承諾可以保本保息"就是說，投資者沒有收益，虧本了，銀行會自行墊付。那麼就會有人說了，銀行自己都給倒貼上了，豈不虧大發了？之前銀行為什麼能承諾保本保息呢？
其實，並不是說銀行投資眼光準，肯定不會虧，而是銀行為了吸引更多的投資者注目，採取了一些"方法"。
- 一是銀行可以用下一期的理財錢來墊付這一期的錢，採取的是滾動式的發行方式；
- 二是銀行會和其他的機構簽訂協議，轉移風險給其他資金雄厚的機構；
- 三是銀行違反公允價值確定淨值原則，獲得了超額收益，可以用來應付投資虧損。
然後我們就會發現，這樣下去，所存在的風險是越來越多的，風險被槓桿迅速推高，如果這樣持續下去，就會造成銀行和其他金融機構的沉重負擔。
所以，國家要求銀行去剛兌，內在原因就在這裡！
最近，各銀行推出各種理財產品，有的甚至還承諾本息兌付，這是打了一個擦邊球，因為4月底的文給了一年半的緩衝期，讓存量的本息兌付產品逐步消化，新的理財產品不允許承諾保本保息，於是乘著這個當口，仍然有銀行上線保本保息產品。
但是可以預見，這肯定是保本保息理財產品的末班車了！
銀行理財產品以後不再承諾兌付
至於線下的一些理財公司，承諾10%以上的年化收益，吸引著一大批投石問路者，但隨之而來的問題也來了，這類理財安全嗎？本息兌付的幾率大嗎？最後能實現承諾收益嗎？
面對這些問題，理財公司不但不敢承諾利息，而且本金的安全性也失於保障。
這是因為很多線下理財公司其實就是披著羊皮的"P2P"平臺，相比線上P2P而言，還要更加不安全，因為線上P2P平臺還在監管之下，必須要求有銀行存管。而線下的P2P平臺，掛上理財公司的外皮之後，資金存管的監管卻難以捕捉，自建資金池的一抓一大把，善林財富就是前車之鑑。
有沒有既能保證收益，又能保證安全性的理財產品呢？針對這些問題，許多所謂"保險理財"產品就應運而生了，好似雨後春筍一般爆發出來。
隨著保險公司越來越多，選擇成了一個問題，大眾化的社會喜歡跟風，於是保險的廣告四處可見，卻集中在頭部資金雄厚的大公司裡面，廣告效應明顯，大眾平時聽說過的保險公司就那麼幾家，選擇面偏窄。
而保險業務員競爭激烈，一一上門毛遂自薦，使大家對保險的熱情減少，甚至產生抵制的心理，覺得上門推銷的產品不會怎麼好。
所以，真正人人稱讚的保險可以說是微乎其微。大眾能接觸到的好保險產品也很少。
其實，保險產品並非理財產品，哪怕是打著理財產品名號的比如教育金、養老金、年金等產品，都不是理財產品！
在保監會2017年134號文件上明確表明了"保險產品應當清晰明瞭，突出保險產品責任特點，保險產品定名、產品說明書以及相關產品宣傳資料中不得包含"理財""投資計劃"等表述"足以說明保險產品不屬於理財。
但是，長期以來的銷售誤導並沒有隨著一紙文件而終止。雖然在各大保險公司的官方宣傳材料裡，去除了有關理財、投資等字眼，但是業務員在展業過程中仍然頻頻出現將產品表述成理財產品的情況。
風險和收益的關係值得深思
從保險產品的特點來看，除了投資連結險之外，其他保險都是至少確保本金安全的，萬能型保險還能承諾保證利率。
所以，保本保息，是保險最大的特點！
但是，千萬不能對收益有過高的估計，長期來看，保險的收益在3%-4%的樣子，同樣在確保百分百本金安全的情況下，要高於銀行定存收益，但是如果對保險收益抱有高收益的幻想，那就本末倒置了。
保險公司承諾保本保息，是狹義的保本保息，沒有考慮貨幣受通貨膨脹的影響。但是在這樣的情況下，保險仍然是資產配置很重要的一部分，在資產配置序列中可以放在防禦型資產的位置，有著巨大的投資價值。在足球場上，就是後方防守的中後衛。
說清楚了保險收益的問題，後面我們要說保險公司選擇的問題。過往大家紛紛習慣於選擇廣告做的多，感覺上值得信賴的大保險公司，認為大保險公司更可靠。
浮生君曾經說過，保險產品定價採取的是"三差定價"，廣告做得多，會導致保險公司費差損增大，預定利率就要定得低，其實相同的保障情況下，保費反而會更高。
但是消費者很多時候也很無奈，因為能接觸到的保險公司太少，信息嚴重不對稱。
線上互聯網的出現有望打破這一現狀，消費者可以通過互聯網保險瞭解到更多優質的、平時接觸不到的保險產品。此外，互聯網保險在宣傳上透明公開，更加符合監管的規定，不至於產生銷售誤導情況，消費者投保也會更放心。
在互聯網的高速發展下，線上保險已是可以預見的趨勢。
最後，再提醒一下各位投資者，在購買理財產品的時候要多留心，不能像以前那樣的跟風式投資，並且還需要去閱讀一些理財知識，知道自己所要承擔的風險，並且要對自己負責。
如果投資者繼續把錢放銀行，並且想保本保息的話，目前只有銀行存款能夠做到，但收益的利息就不是那麼的可觀了。
高收益意味著高風險，這是亙古不變的投資原則！切記切記！
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