啥是新基建
具體包含哪些投資門類
有哪些個股投資機會及技術走勢如何
新基建，重點在於“新”，是基於傳統鋼材水泥基建而言，最早出現於2018年底中央經濟工作會議“加快5G商用步伐，加強人工智能、工業互聯網、物聯網等新型基礎設施建設”，同時於2020年開年首次常務會議“出臺信息網絡等新型基礎設施投資支持政策”再次細化
那具體啥是“新基建”？
狹義新基建（“重創新”），廣義新基建（“補短板”），側重點不同，但兩塊同樣重要，都是新型基礎設施建設的重要支撐
“狹義新基建”：即為我們傳統認知的新基建，以5G基礎建設為核心，應用為導向，加強在醫療信息化、金融信息化、政務信息化、工業互聯網、雲計算、各類IoT設備、信息安全等方面的建設
“廣義新基建”：通常為傳統基建領域的新興細分子行業，未來增量空間較大的領域，軌道交通、特高壓、鋰電創新應用，垃圾處理等，想象力方面明顯不及狹義新基建，但能存在一些長牛股機會
5G：國之重器
光纖光纜：根據公開報道，迄今一些中西部城市，光纖接入網絡已能覆蓋到行政村，光纖用戶佔比甚至可超9成，其投資彈性有限。故而，對亨通光電、中天科技這類代表企業的追蹤，就需要有超過市場的研究深度
PCB：5G投資最大的確定性在於PCB，但不是所有A股標的都正宗：滬電股份主要就做通信板、汽車板服務器。深南也是偏向通信，服務器等高速高頻的。但像奧士康，其產品單雙面板和四層板就佔了60%營收，可以確定是低端的普通電子產品。故而在選擇5G標的時，一定要明確每隻個股對應的“能力圈”，按照其細分市場確定，以免選錯標的。
主設備：A股5G主設備廠商只有中興通信，烽火通信兩家，都是產業技術龍頭
光模塊：光模塊的上游是芯片和原材料的供應商，而下游則是華為、中興、烽火等系統設備商，所以處於產業鏈中間環節，不可或缺。其中低速光模塊，競爭激烈，毛利率較低。高速光模塊相關公司更值得關注，主要有中際旭創，光迅科技。
射頻器件與天線：目前國內通信天線龍頭是通宇通信，射頻及濾波器方面則是武漢凡谷和大富科技，均具有不錯的市場份額
以上，從行業細分角度考量5G主題的投資價值與邏輯，我們認為應首選射頻器件（濾波器）與天線，次選光模塊，後面依次是主設備，小基站，光纖光纜等。
特高壓：電力大動脈
特高壓作為廣義新基建中補短板的一環，仍然具有不錯的投資價值
特高壓設備技術難度大且行業集中度高，國網多項特高壓基建項目重啟，主要受益於GIS、換流閥等相關製造商。具體來看，特高壓輸電工程可分為特高壓交流輸電和特高壓直流輸電，兩者配合使用共同構成輸電骨幹網架。
特高壓直流項目的核心設備為換流閥和換流變，主要供應商分別為國電南瑞、許繼電氣、中國西電。在直流控制保護系統方面，許繼電氣和國電南瑞佔據主要市場份額。
特高壓交流項目的核心設備為GIS和交流變，主要供應商分別為保變電氣和特變電工
雲計算數據中心（IDC）
數據中心（IDC），狹義地說，是集中存放計算機服務器的地方，坊間通常稱其為機房。數據的翻番，迄今尚未導致機櫃數的翻番，原因是數據壓縮技術和硬盤技術進步——1塊硬盤的容量增加了1000倍。但根據業界普遍觀點，這樣的技術進步只能夠有效阻擋數據總量個位數次翻番，這一技術福利被消耗之後，將會是“數據海嘯”。
除了雲計算這個剛需之外，5G、產業互聯網、人工智能等新興領域的一日千里，亦在共同顯著推高著人類社會對數據中心的需求。
對於IDC的建設，首先的一塊就是服務器的大量採購，國內服務器龍頭浪潮信息構成了其中重要一環，另一方面國內IDC多以合作建設為主，數據中心為客戶的關鍵任務提供數據支撐，必須保證持續運作，因此監控和網絡安全對數據中心非常重要，應運而生出專業的IDC服務商，目前主要提供IDC運營服務商有光環新網、奧飛數據、寶信軟件、數據港、城地股份、鵬博士幾家
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