財富水平（個人財富購買力）的提升，需要個人財富的增長率超過CPI的增長率（即財富增長超過通貨膨脹）。
財富階層（個人社會財富佔比）的提升，則有更高的要求，需要個人財富的增長率超過CPI疊加GDP的增長率（即財富增長不僅要超過通貨膨脹，還要超過在此基礎上的社會經濟增長）。
引
前幾天，我和朋友聊天，聊到了一個關於個人財富的問題。朋友覺得如果有了一大筆錢（比如，有拆遷戶獲得拆遷款與房子，總市值1000萬；或者買彩票中了1000萬等）之後，拿到這筆錢去做簡單投資（比如存銀行定期，買理財產品，或其他低風險收益），假設年收益率有8%左右，就有80萬左右的收益，如果年消費20萬左右，那麼即使不工作，每年基本上有60萬以上的淨資產增長，而且每年還會增長。如此，今後的生活就可以過得很好，甚至可以退休了。我個人認為，即使現在有了一大筆錢，如果沒有一定程度的個人財富持續增長能力（使個人財富的增長率大於等於CPI疊加GDP的增長率），那麼他的財富階層將逐漸降低，二三十年後將由相對富裕階層變成中產階層，甚至淪為貧窮階層。在二三十年之後，雖然可以享受比自己現在更好的生活水平，但是很難繼續享受比其他大部分人更好的生活水平。在當時的聊天過程中，我就講述了本文的一些理念，主要就是關於CPI、GDP、個人財富增長率、財富水平、財富階層之間的關係，現在整理成文。
術語
（一）基本術語
CPI：消費者物價指數，或者叫居民消費價格指數。經濟學術語，一般使用CPI的增長率來衡量通貨膨脹率（ps：簡單來看，如果貨幣發行量的增長率超過了GDP的增長率，就會導致通貨膨脹）。
GDP：國內生產總值。經濟學術語，一般使用GDP的增長率來衡量一個國家或地區總體經濟的增長率（或簡單理解成社會財富增長率）。GDP分為真實GDP和名義GDP，國家統計局公佈的GDP以及人們談到的GDP通常是指真實GDP，是扣除了通貨膨脹（即CPI的影響）後的真實的經濟增長。
（二）本文定義的術語
CPI疊加GDP的增長率：或者GDP疊加CPI的增長率，本文定義的術語。公式：(1+CPI增長率)*(1+GDP增長率)-1。當GDP增長率為正（經濟增長）時，CPI疊加GDP的增長率 > CPI的增長率。本文暫時只考慮GDP增長率為正的情況。
個人財富：本文中，簡單表示個人淨資產（可用於投資、儲蓄、消費的個人淨資產）。當個人淨資產增加了，那麼我們認為，這個人的財富增長了。
個人財富增長率：本文中，是指個人淨資產的增長率，等於 淨收入/期初淨資產。（1）如果從整體上考慮個人財富的變化，那麼個人淨資產增長率 = （（工作收入+投資理財淨收益+其他收入）-各項支出）/期初淨資產； （2）如果從原有財富的保值增值的角度考慮（排除工作收入、其他收入、各項支出），那麼個人原有財富的增長率 = 投資理財淨收益/期初淨資產； （3）如果是財務自由的角度考慮（即不用工作，收入來源僅考慮投資理財的淨收益），那麼，個人財富增長率 = （投資理財淨收益-各項支出）/期初淨資產。 本文中一般從整體上考慮個人財富的增長，即使用第（1）種情況。
財富水平：本文定義的術語，使用個人財富的購買力來衡量。當一個人的財富增長率超過了CPI的增長率，那麼我們認為，這個人擁有的財富的購買力上升了（現在擁有的財富比以前擁有的財富能購買的一系列生活消費商品的數量多了或質量更好了。即個人財富增長超過了通貨膨脹，並且在此基礎上還有增長），這個人的財富水平提升了。
財富階層：本文定義的術語，是一個相對的概念，使用個人社會財富佔比（即個人財富/社會財富）來衡量。當一個人的財富增長率超過了CPI疊加GDP的增長率，那麼我們認為，這個人的社會財富佔比上升了（財富增長不僅超過了通貨膨脹，還超過了在此基礎上的社會經濟增長），這個人的財富階層提升了。
ps：如上所述，本文中，個人財富只是表面上的個人淨資產，財富水平是從時間維度考慮個人財富的購買力，而財富階層則是從個人社會財富佔比的角度考慮自己與他人的相對富裕程度。
簡單例子與推論
下面是我從經濟學意義上簡單假設的一個例子，用來理解前文的術語：
（一）公式推導
假設：
整個社會只生產和消費饅頭。第一年整個社會生產了N個饅頭，每個饅頭的單價是x元錢，某個人的財富是y元，那麼，他可以購買y/x個饅頭，他的個人社會財富佔比是y/(N*x)。如果，CPI的增長率為c，GDP的增長率為g，那麼第二年，由於通貨膨脹，每個饅頭的單價變為x*(1+c)，由於生產力的提升（經濟增長了），整個社會生產了N*(1+g)個饅頭。
推導（假設這個人的個人財富增長率為a）：
（1）如果這個人要維持或提升他的財富水平（即第二年能購買饅頭數要大於等於第一年能購買的饅頭數），那麼需要滿足，y*(1+a)/(x*(1+c))>=y/x，得出 a>=c。也就是說，個人財富的增長率必須要大於等於CPI的增長率。
（2）如果這個人要維持或提升他的財富階層（即第二年的個人社會財富佔比要大於等於第一年的個人社會財富佔比），那麼需要滿足y*(1+a)/(N*(1+g)*x*(1+c))>=y/(N*x)，得出 a>=(1+c)(1+g)-1。也就是說，個人財富的增長率必須要大於等於CPI疊加GDP的增長率。
（二）具體數據代入說明
假設：
整個社會只生產和消費饅頭，第一年整個社會生產了100個饅頭，每個饅頭的單價是1元錢，某個人的財富是50元，那麼，他可以購買50個饅頭，他的個人社會財富佔比是50%。如果，CPI的增長率為5%，GDP的增長率為10%，那麼第二年，由於通貨膨脹，每個饅頭的單價變為1.05元，由於生產力的提升（經濟增長了），整個社會生產了110個饅頭。
所以：
（1）如果這個人要維持他的財富水平（即第二年也要能購買50個饅頭），那麼，第二年他的個人財富必須達到50*1.05=52.5元，即個人財富的增長率必須達到(52.5-50)/50=5%（即CPI的增長率）。
（2）如果，這個人要維持他的財富階層（即第二年的個人社會財富佔比也要達到50%），那麼，第二年他的個人財富必須達到110*1.05*50%=57.75元,即個人財富的增長率必須達到(57.75-50)/50=15.5%（即CPI疊加GDP的增長率）。
（三）結論
從上面的例子中，我們可以分析出：
當一個人的財富增長率低於CPI的增長率時，表示這個人的財富水平（個人財富購買力）下降。即：沒有抵禦通貨膨脹。
當一個人的財富增長率超過了CPI的增長率，但是低於CPI疊加GDP的增長率時，表示他的財富水平（個人財富購買力）上升，但是財富階層（個人社會財富佔比）降低。即：個人財富的增長抵禦了通貨膨脹，但是沒有超過在此基礎上的經濟增長。
當一個人的財富增長率超過了CPI疊加GDP的增長率時，他的財富階層（個人社會財富佔比）上升。即：個人財富的增長抵禦了通貨膨脹，並且超過了在此基礎上的經濟增長。
結論:
財富水平（個人財富購買力）的提升需要個人財富增長率超過CPI的增長率（即財富增長超過通貨膨脹）。
財富階層（個人社會財富佔比）的提升則有更高的要求，需要個人財富增長率超過CPI疊加GDP的增長率（即財富增長不僅要超過通貨膨脹，還要超過在此基礎上的社會經濟增長）。
個人財富階層變動模型
（一）近年來CPI與GDP數據整理、分析
下圖是2005年～2014年十年間的CPI與GDP數據以及計算出的增長率數據。其中，“居民消費價格指數(上年=100)”、“國內生產總值指數(上年=100)”行的數據來源與國家統計局官方發佈的數據（當然數據的真實性有待考證）。後面幾行增長率數據，是根據統計局發佈的數據計算出來的。
進一步分析，可以得到官方數據的近五年、近十年的總增長率、年化增長率數據。如下圖所示：
（二）個人財富階層變動基礎模型
根據上面的統計數據，假設CPI的增長率是4%，GDP的增長率是7%，那麼CPI疊加GDP的增長率是(1+4%)*(1+7%)-1=11.28%（注：為了方便計算可以假定為11%）。在分析的過程中，假設CPI和GDP的增長率沒有變化，即使有變化，分析的思路和原理是一樣的。（注：當社會或經濟比較穩定時，長期下來，CPI增長率和GDP增長率不會劇烈變動。）
我們從一個典型的普通中產階級的財富階層變動出發，推導出一個基礎模型。其他類型的個人財富變動模型可以在這個基礎上推導或改動。
分析過程：
一個典型的普通中產階級個人財務情況：畢業工作之前沒有淨資產；畢業工作之後，主要依靠工資（或者還有少部分理財收益）來積累財富，一直到退休。其個人財富階層變動模型如下圖：
1、當畢業工作以後，有了工作收入，除去各項支出後有了淨收入（假設20W/年），開始積累財富。由於最開始個人的財富（淨資產）基數很低，所以個人財富的增長很快，個人財富增長率很高，遠遠超過了CPI疊加GDP的增長率，所以個人財富階層的提升速率很快。
2、隨著個人財富（淨資產）慢慢積累，個人財富增長率將逐漸下降（比如，當個人財富到了60W時，這時個人財富增長率為20/60=30%；當個人財富達到100W時，這時個人財富增長率為20/100=20%）。但是，個人財富的增長率依然超過CPI疊加GDP的增長率，所以個人財富階層依然在提升，只是提升的速率已經慢慢降了下來。
3、個人財富繼續積累，到一定程度後（比如當個人財富達到180W時，這時個人財富增長率將是20/180=11.1%），個人財富增長率趨近於CPI疊加GDP的增長率時，個人財富階層將到達一條階層臨界線。
4、通常情況下，如果僅僅主要依靠工作來積累財富，普通中產階級的財富增長率一般最終只能達到CPI疊加GDP的增長率水平附近（即財富增長的速度跟上了通貨膨脹基礎上的社會經濟增長的速度）。個人財富階層最終只會在臨界線附近上下波動。
雖然在上下波動的過程中，隨著通貨膨脹、經濟發展，個人收入增加，個人的財富會增加，個人財富水平（個人財富購買力）也會增加，但是，財富階層卻難以繼續提升。
【每個人的財富階層臨界線不同，這條財富階層臨界線的位置與個人的工作能力、財富增長能力有關。】
如果個人的工作能力、財富增長能力有了較大的提升（超過通貨膨脹基礎上的經濟社會發展水平），那麼他的財富階層臨界線也會提升。最終他的個人財富階層將逐漸上升到新的臨界線附近波動。
雖然臨界線可能會有新的提升，但是如果僅僅主要依靠工作來積累財富，其臨界線很難達到富人階層，或者只有非常少部分的人能夠達到富人階層，並且其臨界線將很難再繼續提升。（比如，就目前的社會經濟水平，當個人財富達到500W，那麼淨收入要有500W*11%=55W以上，才能繼續提升財富階層；如果個人財富是5000W呢，那麼淨收入要有5000W*12%=550W以上，才能繼續提升財富階層。相信只有很少數人能夠僅僅依靠工作達到富人階層，並且更少的人能夠在此基礎上繼續提升財富階層。）
這個模型也說明了為什麼普通中產階級在達到財富階層臨界線之後，如果僅僅通過工作或者簡單理財，雖然可以做到財富（淨資產）的增加、財富水平（個人財富購買力）的提高，但是很難跨越到更高的財富階層。
案例分析與實際應用
（一）中大獎者的個人財富階層變動
回到本文最開始提到的話題，分析一下中大獎者的個人財富階層的變動。
中大獎者：包括了上文中提到的可能由於拆遷補助、中大獎等原因，突然有了一大筆錢的普通大眾。按引子中描述的，假設僅僅只靠8%的理財收益來維持生活支出（20W/年）與個人財富增長。
這些人突然有了一大筆錢後，其個人財富階層突然提升到了比較高的程度（比如相對富裕階層）。其個人財富階層變動模型如下圖：
按照描述，其財富的增長率為（80W-20W）/1000W=6%，高於了通貨膨脹的幅度，卻遠低於CPI疊加GDP的增長率11%，那麼其財富階層將會逐漸下降。
（1）在後期，如果他們重新開始工作，能有一定的工作能力，那麼其財富階層將會逐漸下降到其臨界線附近，並在臨界線附近上下波動。（就像圖中說顯示的那樣）。
（2）如果不工作，那麼其財富階層將會一直下降。在整個過程中，雖然他的財富一直在增長，財富水平一直在提升，但是他的財富階層（個人社會財富佔比）在降低。也就是說，他的個人財富跑贏了通貨膨脹，並且跟上了部分的社會經濟發展，但是，他也只能過著相對於之前生活水平有提升的生活，而不能完全跟上社會經濟的發展。
當然對於不同的中獎者，有不同的生活方式：
對於二三十歲左右的中大獎者來說，如果不工作，按照上面的理財收益生活，過了二三十年之後，其財富階層就將由相對富裕階層下降為中產階層或者貧窮階層了。這時他們也到了快要退休的年齡，那麼，他們將如何安排他們的退休生活呢？還認為一直可以過得很好嗎？
對於五六十歲左右的中大獎者來說，按照上面的理財收益生活，直到他們生命的終結應當可以過得不錯了。但是，如果要考慮家庭或家族財富的傳承，這就遠遠不夠了。
上面的模型也解釋了為什麼對於十幾二十年前的大部分中大獎者（即突然有了一大筆錢），如果按照上述的方式生活，到現在已經淪為中下階層。
（二）很多人的財富增長率已經超過了通貨膨脹，為什麼還是感覺變窮了？
假設，一個人在10年前有100W，到現在有了200W，其財富的增長率為7.2%左右。根據國家統計局公佈的CPI增長率為3%左右，其財富的增長率已經超越了CPI的增長率，為什麼他還是感覺到現在擁有200W沒有10年前擁有100W富裕呢？
真實的情況是：
（1）由於財富的增長率超過了CPI的增長率，現在的200W的購買力基本上是可以超過10年前的100W的購買力（購買力的衡量標準是一籃子消費商品）。現在的200W會比10年前的100W能購買的一系列生活消費商品的數量要多或者是質量要好。從時間的維度上比較，其個人財富水平實際已經比10年前提升了，或者生活水平變好了。
（2）雖然他積累財富的速度超過通貨膨脹，但是，GDP的增長率為10%左右，那麼CPI疊加GDP的增長率為13.2%。由於通貨膨脹、經濟快速發展，但是其個人財富的增長率沒有超過CPI疊加GDP的增長率，導致個人的財富階層下降了（沒有跟上通貨膨脹基礎上的社會經濟發展）。從而感覺到自己變窮了。這個變窮的感覺來源於財富階層的下降。
（三）如何進入富人階層？
根據本文的推論，對於還沒有到達富人階層的人來說，首要的目標是不斷提升自己的財富階層，也就是說，保證個人財富的增長率要大於CPI疊加GDP的增長率。
個人財富增長率=（（工作收入+投資理財淨收益+其他收入）-各項支出）/期初淨資產。
那麼我們來分析一下個人收入的來源，下圖是《富爸爸財務自由之路》中給出的現金流象限說明：
對於中產階級來說，收入的主要來源是左側象限（大部分是E象限），而對於富人來說，收入的主要來源是右側象限。現在來說明一下為什麼如此：
就像“個人財富階層變動基礎模型”中論述的，如果僅僅主要依靠工作來積累財富，其臨界線很難達到富人階層，或者只有非常少部分的人能夠達到富人階層，並且其臨界線很難再繼續提升。（比如，就目前的社會經濟水平，當個人財富達到500W，那麼淨收入要有500W*11%=55W以上，才能繼續提升財富階層；如果個人財富是5000W呢，那麼淨收入要有5000W*11%=550W以上，才能繼續提升財富階層，否則你的財富階層將會向下波動。相信只有很少數人能夠僅僅依靠工作達到這樣的階層，並且更少的人能夠在此基礎上繼續提升財富階層）。
所以，對於大部分收入來源於E象限的人來說，很難從中產階級邁入富人階層。
根據基礎模型我們得出：
1、在處於財富階層底層的階段，努力工作吧，這樣你的財富階層的提升的最有效率最。
2、當積累到一定財富的階段，或即將達到自己的階層臨界線之前，我們就要考慮如何提升自己的財富階層臨界線（如基礎模型中所述的，財富階層臨界線的位置與每個人的工作能力、財富增長的能力有關）。我們可以從以下方面考慮：
（1）繼續提升自己的工作能力（獲取更高的工作收入），提高自己的階層臨界線。（正如前文所說的，很難，並且只有很少人能夠達到富人階層。但是稍微提升自己的階層臨界線，對於大部分人來說還是容易的）
（2）保持自己工作能力（保證自己的工作收入），同時關注自己的收入的主要來源，提高自己的投資理財能力，不斷增加右側象限的收與比例。這其實也是提高了自己的階層臨界線。比如，當你的投資理財收益率達到CPI疊加GDP的增長率（比如長期投資年化收益率達到11%），再加上你的工作收入扣除生活支出有淨結餘，那麼你的財富階層將一直提升。（工作和投資並重）
當提升到一定程度後，即工作收入只佔你收入來源的很少一部分時，你的財富階層的提升將主要取決於你的長期投資能力。（要有正確的投資理念和投資體系。）
（3）創業吧，爭取成為B象限的人。（包括自己創業或加入創業團隊。本文就不深入討論創業這個話題了）
其實，以上三點，對於大部分普通人來說都是很難的。反過來想，如果上面三點很容易實現的話，那麼大部分人都是富人階層了。而現實卻是大部分人處於中產階層，少部分人處於富人階層，這也說明了想跨越到富人階層不容易。相對來說，第（2）點還算是比較容易實現的。
普通人跨越到富人階層是可能的，上面給出了實現跨越的三條途徑（當然也有其他的途徑）。而具體如何實現，這又是另外一個更大話題了，就不在本文中論述了。
最後，對於已經跨越到富人階層的人來說，如果要維持或提升自己的財富階層，那麼也是需要使個人財富增長率大於等於CPI疊加GDP的增長率。
（四）如何衡量財務自由（或財富自由）？
關於財務自由的思考，我經歷了幾個階段。
本文就不論述這個話題了。下一篇文章中，我將講述，我對財務自由的思考的各個階段，以及從本文的個人財富階層的角度對財務自由的進一步思考，並且給出定量的衡量財務自由的標準。
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