現階段的中國零售行業正處於大變革時期中，一方面線上渠道在經過多年的高速成長後，也已經面臨純電商流量紅利減弱之後的增速漸緩的趨勢；從另外一方面來看，線下渠道通過多年的轉型革新、加強互動以及體驗，銷售額也逐漸呈現出企穩的跡象。以往常說的線上衝擊線下也被否定，取而代之的是在新零售時代下，線上線下由原先的獨立、衝突走向混合、融合，通過更加緊密的姿態去探索適合中國國情的消費升級的道路。
零售企業跨界民營銀行
從首批民營銀行來看，線上企業和線下零售呈現獨立態勢，民營銀行基於自身優勢開發的創新型金融產品，從現在覆盤來看它們都已經取得了一定的成績。後續民營銀行在創立之初就已經在趨於將線上線下的企業進行融合，在試錯成本極高的今天，零售企業和線上流量玩家們以包容的態度整合資源，以期能夠獲得更充裕的金融產品研發空間。
以永輝超市日前參與發起民營銀行“華通銀行”為例，在傳統零售行業大環境趨冷的當下，針對零售企業毛利低、成本高等問題，永輝看到了“零售+金融”模式的盈利前景，通過佈局供應鏈金融，穩固產業鏈關係並探尋盈利新模式。而零售企業的盈利方向正在從交易末端向前端延伸。
永輝擬成立的華通銀行將圍繞“科技金融、普惠金融、創新支付和供應鏈金融”構建核心業務框架，致力於打造成為一家以“線上服務為主，線下體驗為輔”的新型銀行。在國內連鎖企業對民營銀行表現出極大熱忱的情況下，讓我想起了日本連鎖零售企業在2001年就開始探索連鎖金融之道。
7-ELEVEn和它的ATM機
Seven&i集團是日本銷售規模最大的多業態控股集團，其業態涵蓋便利店、大賣場、超市、百貨、餐飲、金融服務等，在品牌方面旗下擁有7-Eleven、伊藤洋華堂、SOGO、西武百貨等公司，連鎖門店更是遍佈全球。
Seven&i集團各業態銷售規模及門店數量
7-ELEVEn便利店是 Seven & i集團的主要收入和利潤來源，2016年便利店業務為集團貢獻了 68.3%的銷售額、44.3%的營業收入、86.3%的營業利潤。高額的業績來自於日本便利店的多元化服務，其一個方面是以滿足消費者需求，不斷為消費者提供便利服務為目標，另一個方面是不斷革新自己，通過精益零售來實現事業成長。
日本與中國在城市生活上有著較多的相似之處，東京、大阪、名古屋三大都市圈人口密度極高，居民長期依賴公共交通，居住密度高，生活節奏快。而在這樣的生活環境之下，生活繳費、存取款和票務等都要耗費不少時間。日本的便利店集成了許多服務，諸如複印打印傳真、盒飯便當、手機充電、書報、數碼配件、食品蔬果、門票影票、公共服務等等，甚至包括衛生間都有。於是7-ELEVEn在與伊藤洋華堂合資成立株式會社IY BANK(現SEVEN BANK)後，就開啟了開掛模式，2001年當年鋪設ATM機3657臺，截止至2015年底，7-ELEVEn在全日本17000多家店中ATM機保有量達到22472臺，日本的金融機構(包括信用金庫、農協、專業信用卡髮卡機構)共有1557家，而SEVEN BANK可以為本社及590家以上的合作金融機構提供金融業務。
2016年7-ELEVEn提供的支付服務交易額達4.6萬億日元，2010年到2016年平均支付服務交易額是便利店銷售的1.1倍；支付服務交易筆數 4.4 億筆，平均單筆交易金額1.04萬日元(約540元人民幣)；以7-ELEVEn日本2016財年1萬9千多家門店測算，每家門店每天支付筆數為 63單，意味著 63個消費者為付費而光顧便利店或光顧便利店時有連帶消費。
SEVEN BANK經過10多年的發展，不僅可以完成日常公共服務繳費，而且能夠為客戶提供與指定的證券、外匯交易、網上商城、通訊服務等機構之間的結算服務，用ATM就可以實時向股票賬戶裡轉賬；每月交的電話費、保險費、信用卡還款，也可以與SEVEN BANK的賬戶進行關聯自動繳費；而想貸款的客戶可以通過ATM獲得最高50萬日元的自由貸款，年利率為15%；
為提升客戶體驗、增強客戶粘性，同時加強集團內各業態的協同，Seven & i建立了完善的商業卡體系，包括Seven Bank信用卡、nanaco電子貨幣卡、積分卡等， 信用卡積分、積分卡積分均可轉化為電子貨幣在集團體系內各業務線使用。
nanaco電子貨幣卡
另外一家日本連鎖巨頭永旺集團（就是原來的吉之島）是一家主要經營購物中心、超市、便利店等業務的綜合零售及服務企業集團，至今擁有300多家子公司，2萬多家店鋪，門店主要分佈在日本，中國和東南亞。
永旺集團有三大業態分類
第一，是在終端渠道零售業務建設上有商業地產、綜合百貨超市、食品超市、專賣店和便利店，商業地產通常將大型綜合超市作為核心店，而在次核心店位置設置複合影院、運動和書店等大型專賣店。
第二，圍繞線下終端渠道向功能公司和服務上進行延伸，通過國際貿易、國際貨運代理、零售信息集成的功能性公司來精益核心零售業務。而服務一直是零售企業的重中之重，永旺建立自有物業公司，能以較低成本獲得一定自有物業，既提高了公司自有門店物業的數量，又能抵抗未來租金上漲或租約到期無法續約的風險。長期來看自建物業的成本低於購置物業，購置物業的成本低於租賃物業，另外，除了自有物業外，由於二孩政策和餐飲在商業地產的佔比越來越大，兒童遊樂和後端餐飲服務配套服務業也成為永旺新商業零售服務開發的重點，因此服務為商業地產不僅未來增加了升值空間，未來在經營成本上亦能規避一定風險。
第三，依託於大量的線下終端渠道資源優勢，永旺金融深耕消費金融，再衍生出信貸業務、資訊服務、小貸和保險等新生業務來刺激用戶能夠在永旺的終端渠道進行消費，從而重構用戶消費鏈。永旺集團可以通過分析信用卡用戶行為大數據，實現線上線下數據共享，實現全渠道的營銷和交易模式。
永旺集團是較早將金融業務發展到國內的日本企業，它所使用的金融工具是每個階段開拓的金融業務對內地民營銀行更具有借鑑意義，永旺集團在發展金融服務的方向上來看和SEVEN BANK有著較大的差別，永旺金融的業務核心是信用卡，與國內各大發卡行的目標客戶不同，持有永旺信用卡的約60%的客戶年齡區間是40-60歲，女性佔比為70%。永旺並非是以終端規模來佔領金融服務市場的，因為其在中國的分行數量為21家，ATM機僅有186臺（截止2015年底）。永旺金融通過簡化付款流程，客戶可以通過便利店、電話和網絡等各類終端渠道來實現付款與理財。
日本兩家零售巨頭企業的金融業務在國內也已經有民營銀行在嘗試，並且取得了一定的成績，如目前國內支付一哥支付寶基本能夠從線上覆蓋SEVEN BANK的生活支付上的所有服務，另外最近領獎頻繁的信貸新銳微粒貸完全可以從線上授信貸款的角度來期待永旺集團的直銷銀行模式的信用卡業務，特別值得一提的是微粒貸還享受著來自騰訊的龐大流量紅利，截止至微粒貸2015年5月至2016年5月上線一週年的數據，累計發放貸款超400億元，貸款筆數達500多萬筆，提款人群覆蓋全國31個省市，549座城市。
那麼對於民營銀行來說，國內的金融市場形勢更加嚴峻，政府逐批開放民營銀行也是一種審慎的態度。民營銀行現在所探索更多的是基於國外的零售金融模式的基礎上，更為細分的供應鏈金融模式。國內連鎖零售企業佈局銀行業務，首先是基於所擁有的資源優勢，而供應鏈金融是最常見的民營銀行業務組成，供應鏈金融業務主要通過供應鏈上企業的應收賬款質押、存貨質押實現變現，相較於零售業務，金融服務市場空間大、見效快的特點更為明顯。
物流企業主導下的供應鏈模式
UPS 與沃爾瑪合作的供應鏈金融模式
另外，永輝超市宣佈成立永輝小額貸款有限公司，服務於永輝超市生態體系內的中小企業融資和消費者及員工信用消費的類金融機構。從永輝超市的金融佈局到包括紅旗連鎖、森馬集團、美邦等多家零售企業也都參股涉足民營銀行。隨著傳統零售企業競爭越發激烈，未來傳統零售企業資金迴流的週期會越來越長，零售供應商的賒銷期限也隨之不斷拉長，因此零售企業成立的小貸公司和民營銀行可以很好的解決自己和合作夥伴現金流緊張的問題，隨著永輝超市、紅旗連鎖等傳統零售企業開了涉足民營銀行的先河，未來或還有更多企業涉足。
正所謂窮則變，變則通，通則久，放眼整個國際零售行業中，商業與金融的融合已經是大勢所趨，沃爾瑪2010年就開始嘗試與綠點公司、UPS和太陽信託銀行等進行跨界合作，日本各大零售企業也在通過消費金融、信貸服務、保險的等業務為消費者提供一站式金融服務。我們也期待中國零售企業通過創新的金融產品來更好的服務生態鏈上下游的客戶和消費者，併為其自身業務帶來積極的影響和提升。
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