經濟增長需要印發貨幣，貨幣的超發除了匹配經濟增長之外還會有一定的通貨膨脹。 不做理財，財富會被稀釋了。跑贏M2（廣義貨幣：定期存款+居民儲蓄存款+其他存款+證券公司客戶保證金+住房公積金中心存款+非存款類金融機構的存款）財富基本上沒有被稀釋；跑贏GDP（國內生產總值）相當於跑贏了社會平均水平；跑贏了CPI（通貨膨脹），生活質量不會下降。所以，跑贏通貨膨脹是最基本的要求。
無論跑贏哪類資產，理財是為了資產配置收益的最大化。一般來說，資產的收益性、安全性和流動性三者不可兼得。
具備安全性和流動性的資產，收益性一定會低一些。如貨幣基金、逆回購、短期債券產品、 銀行理財產品等等，這些產品專門投向風險小的貨幣市場、期限短的債券市場，做組合配置取得穩定收益。
具備安全性和收益性的資產，流動性一定會差一些。債券還有長期債券，長期債券比短期債券要受到利率風險、信用風險大一些，流動性要低一些，收益也相對的高一些。有的債券基金可以投資可轉債和股票，混合型基金債券和股票的比例範圍更靈活，最後是股票基金以及指數基金需要近似滿倉投資一籃子股票，收益最高，風險最大。這種風險是波動的風險，不是安全性的風險。資本市場的各類資產的長期收益率，股票指數的收益率是最高的。但是，這需要犧牲流動性的基礎上，來獲得安全性和收益性，而股票市場的表象是流動性比較好，與長期複利的實質相反。長期，股票型基金比債券型基金波動高、收益高。
具備流動性和收益性的資產，安全性一定會差一些。近些年來，提高理財意識，陸續打破剛性兌付，一些收益率比較高的P2P也是抗不住了。這裡面還充斥著一些金融亂象和龐氏騙局，中國銀行保險監督管理委員會主席郭樹清做主旨演講時表示，努力通過多種方式讓人民群眾認識到，在打擊非法集資過程中高收益意味著高風險，年化收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。2018年的互聯網金融的倒閉潮，甚至還波及到了債券產品，使得幾隻債券基金腰斬，這些也給了我們深刻的教訓。正如2008年的美國金融危機，一些高槓杆的固定收益類產品出現了擠兌倒閉得最多。這些說明，要取得流動性和收益性，安全性一定會降低。如果有流動性和收益性的承諾，要麼是龐氏騙局，要麼是不能剛性兌付，不能做資金池的產品，有發生擠兌的可能。這不是波動的風險，而是本金部分或者全部損失的風險。
理財是爭取資產配置收益的最大化。第一，安全性是必須保證的。有了安全性才能保證長期複利的可持續性。第二，在安全性的基礎上或是追求收益的最大化，或是追求流動性降低收益的要求。追求收益的最大化，必須承受波動，長期持有指數基金可以達成目標。 追求流動性降低收益，可以做一些貨幣基金、逆回購、短期債券產品、銀行理財產品等等， 定期拿回，不影響使用獲得穩定的收益。所以，在安全性的基礎上，配置哪類產品，最重要的是要清楚長期持有的期限，防止資金期限錯配。
全球指數長期年化收益一成左右，做得好的巴菲特、彼得林奇長期年化收益在一成以上。有著寧可要波動起伏的15%的回報，也不要四平八穩的5%的回報的理念。這更符合長期投資者的根本利益。
2017年，巴菲特預計道瓊斯指數本世紀將逼近10萬點。巴菲特在一年一度的致股東信中表示，在20世紀，道瓊斯工業指數從66點漲到了11497點，到了2016年年底，道指已經進一步增長到了19763點。
道瓊斯工業指數一個上漲了近二百倍，年化收益也就是在5%。道瓊斯工業指數從25000點上漲到10萬點是四倍的空間。到了本世紀末，還有八十年的時間，年化收益2%即可以達到。道瓊斯指數從不到百點上漲到今，經歷了1929年的經濟危機、兩次世界大戰、石油危機、海灣戰爭、納斯達克指數泡沫破滅、本世紀的金融危機，從長期看，把一切的坎坷都踩在了腳下。道瓊斯指數新陳代謝，隨著2018年通用電氣被剔除指數，最初構成指數的20家上市公司，至今一家也不剩了。指數是可以永續的。
與此相比，標普500指數和納斯達克的年化收益率會高一些。標普500指數是選取行業領導者的公司，長期ROE好的公司更容易入選到指數里面。 標普500指數是從1941年開始，起始點是10點。截止2018年末標普500是2506.85點。年化收益率是8.5%左右。標普500指數是價格指數，算上標普500平均股息率約2-2.5%左右，標普500在過去的77年裡能給投資者帶來10%至11%的年化收益率。納斯達克指數1971年成立是100點，截止2018年末是6635.28點。48年66倍，年化收益率是9%左右。算上納斯達克的平均股息率年化收益率是11%左右。
再回到致股東信中，巴菲特稱，“幾乎可以肯定的是，美國企業及其對應的一籃子股票，未來的價值終將會遠超過現在。創新、生產力提高、企業精神及豐富的資本等因素將會促成這一結果。未來幾年主要市場有可能下跌，甚至恐慌可能會時有發生，這將影響到所有股票。但“財富的積累可能會時不時被短暫地打斷，卻不會被停止。每隔十年左右，烏雲就會籠罩在經濟的上空，隨後便會下起金子雨”，在傾盆大雨到來之際，“我們要馬上拿起大洗衣盆衝出去，而不是茶勺，這就是我們要做的。” 所以，巴菲特多次建議投資者堅持投資低成本的指數基金。
同樣，香港股票市場的恆生指數是1964年成立的是100點，到了2018年末香港恆生指數是25845.70點。55年的年化收益率是10.5%左右。到了2018年末，香港恆生指數算上股息率的全收益指數是72232.22點，55年的收益是720多倍，年化收益率是12.7%。恆生中國企業指數1994年是1000點，2018年末是10124.75點，24年收益10倍，年化收益率10%。恆生中國企業指數算上股息率的全收益指數是19657.04點，24年收益20倍，年化收益率是13.5%左右。
滬深市場的滬深300指數和中證500指數都是以2004年末為1000點的。截止2018年末，滬深300指數是3010.65點，14年3倍，年化收益率是8%左右。滬深 300全收益指數是3755.91點，14年3.8倍，年化收益率是10%左右。中證500指數是4168.04倍，14年4.2倍，年化收益率是11%左右。中證500全收益指數是4634.46點，14年4.6倍，年化收益率是11.5%左右。
市場指數一般是價格指數，價格指數是不含分紅的，當成份公司有了分紅，指數自動下滑。所以，用全收益指數計算收益比較客觀。指數基金是在成份公司分紅後，構成基金累計淨值的一部分，有定期有不定期的分給投資者。
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