今天想給大家介紹的書叫《眾魔在人間》，本書引用莎士比亞《暴風雨》中的臺詞“地獄空蕩蕩，眾魔在人間”作為書名。貪婪才是最可怕的魔鬼，那些心懷鬼胎的美國人，正是導致了2008年次貸危機的罪魁禍首。而他們放出的潘多拉盒子，最終卻席捲全球，讓整個世界為之買單。
什麼是次貸危機？
首先，我們來看下什麼是次貸，次貸就是貸款機構向信用不良者發放的貸款（如今中國的P2P借貸中嚴重充斥著這種貸款）。少數的次貸不會引發大規模危機，壞就壞在華爾街的那些金融專家，他們把成千上萬個次貸打包在一起，重新包裝成金融產品再出售，這就有點像不斷地提取濃縮本來危害不大的鈾礦，最終造成原子彈一樣的破壞力。
在這個魔鬼的鏈條中，居然人人都獲得了好處：原來信用差的群體貸到款，買得起房了；銀行和房貸公司把貸款賣給華爾街，實現資金快速回籠；華爾街通過巧妙的包裝，把這些垃圾貸款快速賣出，掙取高額手續費；而那些投資垃圾貸款的人前期也拿到了豐厚的回報。
故事看起來很美，彷彿華爾街已經找到了讓所有人都開心的終極辦法。然而，金融市場從來都不是平均主義，讓所有人開心的背後，是一場毀滅性的災難。
眾魔在人間
這次的金融危機並不是不可避免的，早在危機發生的好多年前，就有各種預警和徵兆。然而，貪念讓這些利益相關者變得面目全非，放貸公司做假證明，評級機構隨便給垃圾債券打上優質標籤，政府監管部門被腐蝕……貪婪才是最大的原罪。
這場災難的背後，這些肆無忌憚的魔鬼，又是如何操縱市場呢？
第一隻魔鬼——抵押貸款公司
我們先來看下第一隻魔鬼——欺詐舞弊抵押貸款公司。他們的業務是向買房人貸款，然後賣給華爾街。上世紀90年代，美國開始推動國家住房政策，號召通過“創新金融戰略，讓人人都住得起房”，這樣的口號，給了魔鬼滋生的土壤。
這些貸款公司唯一在乎的是利益，他們對下欺騙貸款者，對上欺騙投資者，彼此之間又展開惡性競爭，只為拿到高額的中間費。
所謂的欺騙貸款者，就是通過滿是誘惑力、實則充滿陷阱的貸款，誤導客戶繳納高額的利息和中介費。
為了將這些垃圾貸款賣給華爾街，他們對工資證明、銀行對賬單等材料進行造價。書中說到
“在公司裡舉目望去，一半以上的員工在篡改文件，3/4以上的員工都在造假文件，剪刀、塗改液和膠水是公司發給新員工的標配工具。”
在房貸市場中，“劣幣驅逐良幣”展露無遺，當那些正規貸款機構拒絕向某個信用不良的人貸款時，這個人就會流到次貸公司裡。長此以往，越沒有底線的公司反而越做越大。為了保住自己的地位，那些正規的貸款機構也不得不涉獵次貸業務，其中就包括曾經最大的美國國家金融服務公司。有點“貞潔烈女下海”的意味。
第二隻魔鬼——華爾街
下面是第二隻魔鬼——利慾薰心的華爾街金融機構。華爾街看起來像是被貸款公司騙了，畢竟是貸款公司偽造的材料。但是事實遠遠不是如此，這些華爾街人精，怎麼會看不出來次貸裡面的微妙之處呢？
他們會選擇接收次貸，只有一個原因是成立的，那就是利益。銷售次貸的收益是常規貸款的六倍，為了利益，華爾街不僅對次貸照單全收，還鼓勵貸款公司多發次貸。
那麼，華爾街“點石成金”的詭計是如何玩的呢？他們首先將房貸分級，分級後把安全級別的篩選出去，然後給不安全的次貸買一份保險，這樣就可以提高次貸的安全評級。最終再把前面兩個步驟重複N遍，這樣的最終結果是，再垃圾的次貸，加了N重保險以後，也能變成最優級別。
這其中最典型的公司要數高盛，早期的高盛奉行“客戶至上”，上市之後就變成“利益至上”了。他們一方面通過包裝次貸進行交易賺取高額的手續費，另一方面，當次貸危機來臨前夕，他們不惜一切把手頭上的垃圾貸款強勢推銷給客戶，把風險從自己賬戶上轉移走。最沒有底線的是，金融危機前夕，高盛居然做空自己強勢推銷出去的垃圾貸款，利用次貸危機又賺了一筆。因為這些做法，高盛在金融危機中並沒有什麼損失，但是這種不道德的做法卻瞬間摧毀了公司的公眾形象。
2008年美國政府摘掉了高盛投資銀行的牌子，轉為需要接受更嚴厲監管的銀行控股公司，但這也沒能平息公眾的怒火，最終引發了“佔領華爾街”的示威遊行。
總結來說，華爾街的“罪孽”在於：受到利潤的驅使，華爾街投行通過與貸款公司合夥欺詐，推出各種高風險證券化產品，而評級機構則作為投行的幫兇，不斷地為這些證券打上 AAA 的優質標籤招攬顧客，最終導致了次貸危機一發不可收拾。
第三隻魔鬼——美國政府
最終一隻魔鬼，也是公眾一直仰賴的、本該處於防禦者角色的——被金錢和權力綁架的政府部門。次貸市場的惡性環境由來已久，而美國政府一直打著自由主義的旗號，置若惘然！
這其中真正的原因根本不是什麼自由主義，而是擺在明面上的金錢和權力。
眾所周知，美國大選的一個重要資金來源就是各大企業的政治獻金，誰掌握著金錢，誰就可以進行政治遊說。於是，次貸行業憑藉著雄厚的財力，展開了大量遊說工作，讓美國政府難以撼動這個行業。據《華爾街日報》報道，僅美利凱斯一家次貸公司，就至少捐贈了3250萬美元的政治獻金。
用錢砸出來的效果是顯而易見的，哪些呼籲對次貸行業進行管制的官員都紛紛收到阻撓。當有城市頒佈法案對次貸進行監管時，州一級別就會有人跳出來宣佈法律無效；當州一級別的法案頒佈時，甚至國家貨幣的監管者都會跳出來反對。
正是這樣層層疊疊、立體化的政治金錢交易，拔掉了美國政府的爪牙。大家都向一群看客一樣，看著天空的烏雲慢慢森嚴起來，等待雷霆萬鈞的降世臨凡。
這不是第一次，也不是最後一次
貪婪是人類的原罪，沒有哪一種制度能夠躲避開。不得不承認，西方的民主制度、政治制度，有很多優點。但是，沒有一種制度是完美的，所有的制度都存在漏洞。就像科學發展一樣，承認自己的無知，才是科學進步的基礎。美國的金融危機不是第一次，也不會是最後一次，一成不變的制度永遠敵不過貪婪的人性。
閱讀更多 達文心 的文章
