行業篇之保險（三）保險負債

這裡只討論保險公司最重要，也是特有的負債，即有規模保費（保險業務保費和非保險業務保費）產生的準備金或類似於準備金的負債，這類負債也在保險公司負債中佔比最大的部分，約佔總負債的80%，其他負債對保險公司經營影響不大，暫不討論。

一、三類負債

之前保險收入文章中介紹過，保費收入主要分為三種：原保險保費收入、保戶投資款新增交費、投連險獨立賬戶新增交費

與這三種保費收入相對應，在保險公司資產負債表上分別對應三類負債

1）第一類是保險合同（原保險保費收入）對應的保險合同準備金，具體分為四種：未到期責任準備金、未決賠款準備金、壽險責任準備金和長期健康險責任準備金；其中後兩種負債由非保險合同產生的

2）第二類是由保戶投資款新增交費產生的保戶儲金及投資款

3）第三類是由投連險獨立賬戶新增交費形成的獨立賬戶負債

對於三類負債，需要理解以下幾個點：

1）負債是存量，不是流量，是歷年保險業務累積形成的

2）可以把保險公司理解為有三個大水池，分別對應三類負債，每個水池都有進水管和出水管，進水管流入的是新保險產生的準備金（或投資款）及其增加值（或將要支付給客戶的投資收益），出水管流出的是保險金給付和退保金，在某一時刻留在水池中的金額就是負債金額

二、三類負債的形成

各個類型的保費收入形成對應的負債情況

1）短期純保障性保險

所有存量為了解業務（包括本期業務和往期業務）形成的準備金計入未決賠款準備金

2）對於通過重大風險測試歸入保險合同的長期保障儲蓄型保險（普通壽險、分紅險）而言，保險公司從保費中提取準備金，形成(資產)負債表中壽險責任準備金和長期健康險責任準備金。

其中壽險責任準備金就是長期壽險的未到期責任準備金和未決賠款準備金之和；

長期健康險責任準備金其實就是長期健康險的未到期責任準備金和未決賠款準備金之和；

3）對於未通過重大保險風險測試歸類到非保險合同的長期保障儲蓄性保險而言，保費收入計入保戶投資款新增交費，形成負債表中的保護儲金及投資款

4）對於可拆分的萬能險，將進入個人賬戶的保費計入投資款，形成保戶儲金及投資款

5）對於可拆分的投資連結保險，將進入個人投資賬戶的保費計入投資款，形成負債表中的獨立賬戶負債

三、財險公司負債

財險公司主要做短期保障性保險，負債主要由未到期責任準備金和未決賠款準備金組成。

未到期責任準備金，也叫未賺保費，指在會計年度決算時，對未滿期保單提存的對應於剩餘保險期限的保險責任準備金

未決賠款準備金，就是指保險事故已經發生在本會計年度，但是保險公司因為責任界定、理賠程序未完成等原因尚未賠償的保險金，而在當年收入的保費中提取的資金

簡單說就是，已經發生事故且確認賠付的那些，由於各種原因，還沒給人錢，就暫時記到這裡了

四、壽險公司負債

1）保險業務

從保險業務看，壽險公司主要以經營長期保險業務為主。

長期保險的準備金有兩個：壽險責任準備金和長期健康險責任準備金

壽險責任準備金主要來源於長期壽險業務（兩全保險、終身壽險、年金保險等），長期健康險責任準備金主要來自於長期健康險業務（長期重疾險、長期護理保險等）

所以，壽險公司的保險業務主要帶來的負債主要有

當然了壽險公司也經營短期保障性業務，所以負債部分也包含未到期責任準備金和未決賠款準備金

2）非保險業務

非保險業務，主要是萬能險業務的個人賬戶部分產生保戶儲金及投資款負債；

投連險業務的投資賬戶會產生獨立賬戶負債；

未經過重大風險測試的普通壽險和分紅險業務產生保戶儲金及投資款負債

壽險公司的負債特點

1）多數壽險公司以保險業務為主、非保險業務為輔，所以多數壽險公司負債其實都是以保險業務帶來的負債為主。（包括未到期責任準備金、未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金）

2）多數壽險公司以長期保險為主、短期保險為輔，所以多數壽險公司負債都是以保險業務帶來的長期負債為主（壽險責任準備金、長期健康險責任準備金）

3）多數壽險公司以長期壽險為主、以長期健康險為輔，因此，多數壽險公司負債以壽險責任準備金為主

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