投行，基金，券商可謂目前大熱行業，但其高起點讓許多人望而卻步，今天，我給大家講講：想要進金融公司，如何優雅的去準備，還有具體的思路。
首先，證券公司不難進，難進的是證券公司總部的核心業務部門，比如投行（部）；同樣，基金公司也不難進，難進的是基金公司中的核心業務部門。
那麼眾人關心的問題來了，核心業務部門是不是需要很高的學歷才能進？答案是否定的。
決定你能否有機會進投行，除了畢業院校背景之外，還有幾項非常重要的參考項：
畢業院校背景（為完整展示，再列一下）
接受高等教育期間的主專業和輔修是什麼（是否有特定方向的複合背景基礎）
本科期間的GPA和研究生期間的GPA是否超過3.5（都超過當然最好，如果一個很低，一個很高可能拿不到筆試或初試）
相關行業從業經驗，含實習（所謂相關，最好是匹配：找投行部的工作，那麼申請者先前在各類券商的投行部實習過多次，其次好的匹配是：找的是投行部這樣的一級市場方向，申請者值錢在VC/PE/FA等股權投資細分有較豐富的實習經歷。 ）
相關行業的推薦人（第4點往往是第5點的基礎，拼爹的除外。。。如果真拼爹，實習的時候就該拼起來，這叫資源整合。）
CPA過了多少門（注意，是CICPA，不是什麼USCPA，也不是什麼ACCA，更不是CFA1或2級，不是FRM，不是CMT或CFP，你沒看錯，我用“更不是”就是要強調這點，如今的CFA已經不是十多年前的CFA了，一般剛準備去投行的申請者，CFA考過三級的極少，外加對於國內投行部而言，你考過CPA當中的一門都比你考出CFA3實用多了，因此，CFA是我對於那些想在大陸找一級市場工作的申請者常說“千萬別考”的一門“偽敲門磚”）
以下，引用我寫的《方向的力量：商科職業規劃》裡的部分內容給大家普及一下投行、券商、基金：
投行 & 券商 （Investment Banks & Security Firms）此“投行”非彼“投行”，勿混淆概念
投行與券商，即投資銀行與證券公司。國外把投資銀行巨頭叫做Bulge Bracket簡稱BB，這些BB都是一些我們耳熟能詳的名字，如高盛、大摩（摩根士丹利）、小摩（摩根大通）、美銀美林、DB（德意志銀行）、UBS（瑞士聯合銀行，簡稱瑞銀，）、瑞士瑞信銀行（簡稱瑞信，英文名為Credit Suisse）、花旗投行部、匯豐投行部等等；小號的投行中的一部分以“專精”和“為企業客戶量身定製服務”為特色的叫做“精品投行”[1]，在國外叫做boutique或elite boutique，他們往往將自己定位於以根據客戶實際發展需求為導向，幫助設計有針對性的經由購併、募資，引進戰略資金，擴大規模，發展出更強的競爭力。
歐美髮達國家的金融體系是“大金融”的混合型金融體系[2]，在這個體系下以主營業務為劃分“投行”又可分為：
1． 獨立的投資銀行：比如美國的高盛（Goldman Sachs）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、第一波士頓（First Boston）、日本的野村證券（Nomura）。
2． 商人銀行（Merchant Bank）與全能銀行（Universal Bank）：前者主要是商業銀行對現存的投資銀行通過兼併、收購、參股或建立自己的附屬公司形式從事商人銀行及投資銀行業務。這種形式的投資銀行在英、德等國非常典型。而後者本身在從事投資銀行業務的同時也從事一般的商業銀行業務。這兩類銀行包括，摩根大通（J.P. Morgan Chase）德意志銀行（Deutsche Bank）、荷蘭銀行（ABN-AMRO BANK）、瑞士銀行（United Bank of Switzerland）、瑞士信貸第一波士頓銀行 （Credit Suisse First Boston,CSFB）。
這邊我們主要討論“獨立的投資銀行”，這類投行業務按照部門劃分主要分為:Investment Banking Department,Direct Investment, Equity Research,Asset Management,Fixed
Income,Sales and Trading,Merge & Acquisition, Prime Brokerage等，另外我們耳熟能詳的大摩（Morgan Stanely）、小摩（JP Morgan）、瑞銀（United Bank of Switzerland）等，除上述部門外還有傳統的零售銀行業務（Retail Bank），包括對公和對私業務的存貸款等傳統商業銀行業務。而在中國國內，由於金融體制不同，各領域（保險、銀行、投資）的金融機構可涉及開展的業務都是比較獨立的，舉幾個例子：比如國家對於保險公司的險資的投資方向有嚴格的限制，原則上這些資金不允許涉足投放至過多風險的金融市場，具體來說以保險公司為背景的資產管理類業務部門中佔最大頭（約60％）的是固定收益部（風險相對最低），其它的還會有基金部、股票部、直接投資部等。就股票與基金等高風險業務而言，受到監管與政策約束，對於許多投資方向都有嚴格限制：比如股票與一些股票佔比較高的基金的投資總額、投資於不動產的金額、投資於債權投資的總額等。
當然除了證券業外，在其它金融行業分支中我們也能找到類似的例子，以銀行業為例，銀行的金融市場部和投資銀行部涉及的債券市場投資和交易只被小比例地允許投入信用風險較高的債券和票據，大部分業務都只侷限在國債、央行票據、地方政府債、政策性金融債等低風險範疇。上述關於不同國內金融機構投資標的、投資額方面的限制內容說明的是像諸如保險公司、商業銀行等金融機構無法像證券公司、基金公司等那樣開展投資類業務，而反過來看，國內的券商、基金也同樣不能像商業銀行那樣開展吸存放貸的業務，這些都體現了我國國情和金融制度的特殊性。
國內平時我們所謂的投行是指券商的投行部（Investment Banking Department），這樣相對應的則是歐美投資銀行內的投行部（Investment Banking Department）；從開設業務的覆蓋面角度來看，國內包括券商、信託、資管、期貨、基金等在內的金融機構整體則可以和與歐美的大投行概念相對應。截至2013年5月底，中國大陸現共有19家上市券商（16家上市銀行、4家上市保險公司）。下面我們來看看券商的各部門配置、職能以及用人偏好。
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券商各部門介紹
1. 投行部（Investment Banking Department + Merge & Acquisition）
一直以來IBD以其“高富帥”的形象及收入水準讓許多人趨之若鶩，那麼投行部到底是做什麼的呢？其主要負責做一級市場，即幫客戶融資、證券（股票＋債券）發行與承銷、併購與重組(M&A)的財務顧問業務。也有的投行會把M&A單獨成立一個分支部門。證券發行的利潤主要來源是承銷額的1％-3％。（承銷10億為例，2千萬的收入，會計事務所、律師事務所、資產評估機構分5百萬，剩下自己拿1500萬。）在國內對於上市、增發、併購等業務必須找有保薦資格的機構，而目前我國只授權部分券商負責辦理這些業務。
投行部的縱向分工在國內並不如歐美那邊那麼明確，在歐美對投行部內的工作有更細緻的分工，分為承攬、承做和承銷。所謂承攬即負責挖掘和促成項目、所謂承做即負責項目的分析工作，包括盡職調查和一部分估值定價。我國投行內部主要分兩塊，其一是佔主體的偏Corporate Finance負責上述三個“承”字的工作，另外一小部分是有資本市場部（ECM－Equity Capital Market & DCM－Debt Capital
Market，這個部門的總人數只佔到整個投行部的六分之一甚至更少），作為券商總部多個部門的樞紐，專門負責證券的定價和推介。
投行部的橫向分工按照行業或地域劃分項目組，新人往往被分到特定項目組後，先從基礎的盡職調查（Due Diligence）開始做起，1至2年後嘗試獨立，2年之後可以開始成為項目現場主要工作協調人，一段時間積累後可以開始嘗試獨立承攬項目（拉項目），再往後則可以考慮報考保代（通過保薦代表人勝任能力考試）[5]。說起保代考試的難度，大家一定聽說過一直以來被號稱為中國最難考試的“註冊會計師考試CPA”和“司法考試”吧，那麼保代呢？我們來看看下面幾組對比：
1． 保代考試中涉及法律、會計方面的大量對專業度要求很高的內容，以及投資銀行領域內的各類內容，因此在內容上範圍極廣！
2． 保代考試沒有像CPA那樣的大量輔助教材以及培訓班，而許多題目甚至連正確答案都沒有，故而往往鮮有模式或經驗參考，因此對於應考者的自學能力要求非常高。
3． 保代考試的報考者需要在投資銀行、固定收益、會計師事務所、律所等專業度很強的領域全職工作滿兩年才能由所屬公司代替報名，對於報考者的要求很嚴格，而CPA則工作後即可報考，對報考者從事的行業無限制。
4． 準保薦人必須在一年內擔任一個融資項目的主辦人方能被註冊為保薦人，四五年前證券市場行情好的時候，IPO和增發融資項目每年也就200個左右，而隨著之後IPO的“停擺”，保薦人的人數增速也會大幅放緩，目前截至2013年6月，全國共有近2000名保薦人，2000多名準保薦人。讓我們再來看看註冊會計師CPA考試，截至2012年年底，通過被譽為中國最難考試之一的“注會（中國註冊會計師全科考試）”的人數已超19萬，其中共有註冊會計師98170人，非執業會員（準CPA）96185人，這個曾被稱為年薪百萬的“金領中的金領”的證書持有者們的實際平均年收入在7萬元左右；而截止至2011年8月15日，保代的平均年薪在200萬人民幣左右，由大券商跳槽至小券商該保代能拿到平均150萬左右的“轉會費”，幾年內多次“轉會”的現象也屢見不鮮。由於隨後證券市場的再度低迷和IPO的再度無限期停擺，保代的年收入驟降，但截至2013年6月其平均年收入仍在100萬上下。
5． IPO的停擺使得保薦人難有項目“簽字”，這些保薦代表人從事著質量控制、流程管理等工作。隨著IPO的即將重啟和股市的改革，市場對保代的需求有復甦的可能。
看完了上述保代的相關數據，相信您一定對這個考試有了更深刻的認識了。然後再讓我們回到投行部的工作上，投行部工作中出差的機會較多，和人接觸打交道的機會也多。由於投行分析師往往在項目上一待就需要幾個月，要翻閱成堆的文件資料，查漏補缺，對於人才的抗壓力和體力的要求也很高，所以IBD有一個現象是我們往往很難在投行部看到三十歲以上還在做分析師（Analyst）的員工。外資投行內的entry-level（入門職位）是Analyst以上的職位為Associate、Vice President、 Executive Director和Managing Director，包括下文的直投部也是這樣的職級構架。（國內投行實際上也參照該標準，雖然稱謂上看似不同，比如analyst和associate都被叫做某某項目經理等。）
求職方面，不難看出要想進入投行部，會計和法律方面的背景將是求職者的加分項，一些金融類考試證書如CPA和CFA等也會起到一定的加分效果（雖然CFA對於投行部的求職幫助很有限，原因詳見本節1.6），除此之外對於應屆生來說在之前的假期有過完整的兩個月以上的對應部門的實習也是至關重要的。值得注意的是，投行部其實作為一個靠項目吃飯的業務部門，對於求職者自身的資源和人脈背景當然會非常看重，想一想，同樣的一個項目全國好幾十家投行，為什麼別人要給你做呢？
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