導讀：
“4.025%定價年金最後的瘋狂！”
在上幾期文章中，筆者曾借楊燕綏教授的演講為大家展現了目前中國養老的大環境，如果看過之前的文章或者視頻，那麼您對養老這個問題應該或多或少還是有些擔憂，同時不少人也對應該利用哪類商業保險來作為養老第三支柱的問題持有疑問，因此今天的文章筆者便專門為大家挑選了四款養老年金保險來做做分析。
一般年金產品與養老年金產品的區別
今天筆者為大家選擇的四款產品分別是：
- 信泰人壽的如意享養老年金保險
- 人保壽險的惠民福壽養老年金保險
- 復星保德信的福壽齊添養老年金保險
- 信美相互的互信一生養老年金保險
至於為何要挑選這四款產品的原因，其實筆者主要有兩個考慮：
- 第一個原因是在於這四款產品都是具有很強養老屬性的年金保險，其年金的返還最早都只能從55歲開始，而在返還年金之前，其主要利益則來源於現金價值的穩步增長
- 第二個原因則是在於這四款產品都是基於4.025%的預定利率來設計的年金保險，在目前市場上4.025%定價年金越來越少的大環境下，這四款產品也顯得較為珍貴（例如信泰如意享在10月31日就將停售）
至於評測方法，因為這四款產品都不是很複雜的年金保險，其基本的形態架構也很容易理解，所以筆者會先對四款產品依次做個簡要的總結，最後再以對比表格的方式來為大家呈現其在回報上的差距。
注：關於回報差距，因為今天的主題是養老年金，而養老年金的主要作用是為了補充社保養老金的不足，所以未來這筆錢是要每月或每年取出來用的，因此筆者主張這四款產品都儘量不考慮萬能賬戶的回報加成
信泰如意享這款產品的主要特色有以下幾點：
- 養老年金領取年齡分為多檔（有55、60、65、70歲四檔，其中男性沒有55歲這一檔）
- 養老年金可按月領取（每月金額按年度的8.5%計算），亦可按年領取
- 現金價值在中後期的優勢較為明顯
- 可加保亦可減保（加保需在保單滿兩年後）
- 可附加萬能賬戶（保底利率3%，近半年平均現行利率5%）
- 萬能賬戶可無限追加
人保壽險惠民福壽這款產品的主要特色有以下幾點：
- 養老年金領取年齡分為多檔（有55、60、65歲三檔）
- 養老年金可按月領取，亦可按年領取
- 現金價值在前期的優勢較為明顯
- 可附加萬能賬戶（保底利率3%，近半年平均現行利率5%）
- 有普通終身型與保本終身型兩類可選（年金領取額度區別不大）
注：但考慮到目前此產品在大部分渠道已下架，這裡只做參考
復星保德信福壽齊添這款產品的主要特色有以下幾點：
- 養老年金領取年齡分為多檔（女性有55、60、65歲三檔，男性有60、65、70歲三檔）
- 養老年金可按月領取（每月金額按年度的8.4%計算），亦可按年領取
- 現金價值在前期的優勢較為明顯
- 可附加萬能賬戶（保底利率2.5%，近半年平均現行利率5.5%）
信美相互互信一生這款產品的主要特色有以下幾點：
- 養老年金領取年齡分為多檔（女性為55-70歲，男性為60-70歲）
- 養老年金可按月領、按季領、按半年領或按年領
- 現金價值在前期的優勢較為明顯（躉交甚至可以第二年保本）
- 有保證年金領取期（至被保人85歲）
看完了每個產品依次的簡要總結，接下來我們來瞧一瞧它們最重要的利益橫向對比。
注：為了實現養老金補充的模擬假設，筆者在利益對比中並未考慮部分產品可附加的萬能賬戶所帶來的二次增值，只計算每年返還的固定年金與現金價值所帶來的生存總利益回報。
可點擊放大觀看
如上表所示，其實這四款產品總體上是表達了兩種養老年金保險的設計思路：
- 第一種是以信泰如意享和復星保德信福壽齊添為主的現價年金派
- 第二種是以人保壽險惠民福壽與信美相互互信一生為主的高返年金派
其中第一種現價年金派的養老年金領取額並不會很高，但在後期其依然擁有一定的現金價值可提供如保單貸款、減保甚至傳承等功能；而第二種高返年金派的返還年金額確實比較高，但其後期的現金價值基本都為0。總之不同的產品類型肯定都有其不同的適應人群，具體就需要看大家如何根據自己的個人需求來選擇了。
可點擊放大觀看
最後筆者還是按照在不同年限下退保能拿到的金額（已領取的年金+當年度的現金價值）計算出了不同年限下的產品IRR（內部收益率），總體來說四款產品的IRR都接近4%，除了人保壽險的惠民福壽這款產品有點與天鬥其樂無窮的感覺，其餘三款產品在不同年限下的IRR都趨於穩定，僅從IRR數字上來講，信泰的如意享這款產品要稍佔些優勢。所以針對養老補充型年金保險來說，大家也不用期待它們最後能給我們多高的回報，筆者倒是認為其實這類產品給予我們的功能性要遠遠大於它們的收益性，通過此文也希望各位能對其能有更深的認識。今天的文章就到這裡，我們下期再見!
本文由惟精維一原創，歡迎轉發！同時您的支持和關注是我前進最大的動力，如果您覺得文章寫的還不錯，請點個關注吧，萬分感謝！
閱讀更多 惟精維一 的文章
