写在前面：
之前wendy总说4.025%预定利率的年金不能长久，但是监管并没有下发明确的文件。
2019年8月31号，银保监明确发文，以后养老年金保险或10年期以上的普通年金保险，预定利率的上限要由4.025%调整为3.5%。
预定利率4.025%的年金保险，监管不批了，市场上现有的产品由于不符合要求，最近也会逐渐陆续的退市。赶在这个窗口期，wendy近期会多分享有关年金的东西。
为什么做这个动作，因为我希望利用自己在这个行业的信息优势，分享给你好的东西。分享4.025%利率的年金：是由于我自己认可并配置了，如此优秀的工具，我也希望你能够了解。如果你也正好认可，就可以用ta做为你家庭的资产配置的工具之一。
先看一下监管政策吧：
监管原文截图-来自银保监官网
这是从银保监官网截的图，消息的核心点就是红框勾出的部分，即以后签发的养老年金或10年以上的普通型长期年金，责任准备金评估利率上限由4.025%和预定利率的小者调整为3.5%和预定利率的小者。
即以后这类年金险的评估利率最高不会超过3.5%。因此，我们可以简单理解为，长期年金保险的收益就要下降了。
评估利率从4.025%下调至3.5%，意味着什么，意味着以后储蓄险就不会有现在的收益了，未来领取同样的养老金，你就要存更多的钱。
接下来我会从四个方面：
1、为什么你需要锁定利率/
2、为什么年金保险可以锁定利率/
3、为什么要现在配置/
4、4.025%预定利率到底有多大威力/
这四个方面来聊。
一、为什么你需要锁定利率
目前我们的1年期定期存款的利率为1.5%，未来会如何走呢？
从全球看利率走势，美国/日本/欧洲/巴西/印度等国家：
不同国家一年期存款利率
我们看看其他国家，比如邻国日本为负利率，你觉得中国会朝右发达国家走还是朝左走呢？现在银行理财还能有4%左右的理财产品（理财产品是不承诺保本保息的，银行定期存款是保本保息的，不能混淆）。未来会如何呢？
所以说，有没有一种方法，可以把未来的利率锁定？
看看我们经常提起的几种理财方式：
1、银行理财产品：目前也有4%左右的回报率，你能买3-5年，面对不断下行的利率，你能保证可以买一辈子吗？
昨日腾讯新闻公众号文章发布，来自融360大数据研究院的调查：
2018年8月-2019年8月银行理财产品平均预期收益率走势数据来源：融360大数据研究院
假设资金回报利率由4%下降到3%，你的收益可不是少了1%，而是少了25%，怎么算的—『（4%-3%）/4%=25%』。
2、基金定投：毕竟是有风险的。再者，灵活性太强，无法保证专款专用，一笔赎回后可能就花了，因为Wendy就是这样的。关于专款专用的问题，我们后面的文章会详细解释。
3、高端一点的，信托：100万起投，收益率6-7%，2021年也要打破刚性兑付（不承诺保本的意思）。你能确保将来你的钱全部是安全的吗？
4、中信证券投资部门的一位管理层，在我们这里选择年金30万/年，5年交。他为什么选择保险呢？原话是这样的：我今年可以有4%的投资回报，但明年呢，我不确定。我自己是做投资的，但我的孩子将来是做什么的，这个不能保证，也许他就是个理工男，也许就是玩玩音乐/书画，他不一定懂投资。
保险是白纸黑字把未来的收益写进合同里的，不会有任何风险。
总而言之，这些选择年金险的他们，都看准了锁定利率。
二、为什么说年金险可以锁定利率？
为什么这么讲呢？原因是：保单一经投保，保障期间就是锁定好了的。在这个期间内，保险公司都要按照投保时约定的回报利率给到客户。
比如，1995、96年的保险产品预定利率高达8%左右，当时投保的客户，保单终身都享有8%左右的利率：
一张泛黄的老保单，哈哈
为什么当时的保单会有这么高的回报率呢，因为当时的银行定存利率就很高。
看看我国的一年期存款利率走势图：
银行一年期存款利率走势图
不难看出1996年银行1年期定存利率在10%左右。所以，当时很多人仍然是选择将钱存入银行。拥有8%终身回报率的保单，很多人都是没有配置到的。
回到当下这个时间点来看过去，8%终身确定回报的保单如何？简直不要太好。所以保险行业的人说起来。说起保险，最大的遗憾就是没有配置当年的预定利率8%的年金。
收益进合同里，终身执行。未来整个金融市场，估计只有保险可以白纸黑字把收益写进合同，保证兑付了。
三、为什么现在是选择的好时机？
因为政策出来，要停止此类产品。停售的原因是什么，回报率太高。监管的存在，就是保证行业的平稳运行，所以对于高回报的产品，必然是要限制的。
比如保监会驳回4.025%预定利率的年金时是这么说的：
不予备案原因
终身产品，4.025%定价（利率），有较大利率风险。
窗口期了，不会太长久。
再有就是，安全确定收益的“锁利工具”。
错过今天的4.025%，就如1996年错过8%，2016-2017年错过3.5%保底，目前结算5-6%的万能账户一样。如果说之前不明白，现在就要以史为鉴了吧。
四、4．025%复利回报有什么样的威力呢？
乍一看，4.025%高吗？感觉不咋高对不？
不要忘记，银行存款给我们的利率是单利。保单的收益则是复利，即利滚利。
爱因斯坦曾经说过，复利的威力比原子弹还可怕。
我们来看：一下预定利率4.025%养老金的魅力 ：
45岁女士，分10年每年存10万，55岁给自己建立一份专属养老基金。
60岁开始，每年领取5万9100。
70岁领取了59.1万，专属金还有143万。
80岁领取了118万，专属金还有138万。
90岁领了177万，还有129万留给孩子。
案例演示，点击看大图
金融工具有三性：安全性/灵活性/收益性。大家看到了，我把收益性放在了最后。是因为做资产配置，安全性最重要，如果本金损失了，那谈何收益？高收益一定面临高风险，
我们来做个对比：
左边是我们预定4%复利增长的年金保险，右边是自己理财。
拿投资股市来说，人家都说投资股市有个定律，叫做七亏/二平/一盈，这个可是七盈了。整个下来竟也没有跑赢保险。
这就是储蓄险稳定持续且永续增长的永不回撤的威力。40年回算单利接近10%，相当于半个巴菲特了。
借用一句话：一会儿P2P，一会儿比特币，到最后就是一地鸡毛。
财富的增长不难，难的是财富的持续增长，更难的是财富的永续增长。
给自己存养老金，给孩子存教育金/创业金。很合适。
还是那句话，最后的窗口期了，需要珍惜。
有问题欢迎交流，爱你们的wendy。
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