前兩天,我們對A股中報進行了全面概括的分析;在分析中我們得出了一些結論(拓展閱讀: ),也發現1季度報和2季報淨利潤為正的個股,其2季度較1季度的環比增長率多集中在100%~-100%之間,共計2123只。
今天我們就針對這2123只個股,進行更深入的分析。
注:以下所涉及的股票,2018年1季度和2季度的歸母淨利潤均為正數;本文提及的環比增長率均為2018年2季度歸母淨利潤較2018年1季度歸母淨利潤環比增長率。
1季度淨利潤 VS 2季度淨利潤
環比增長率100%-50% & 25%-0% 最集中
我們將這2123只個股的環比增長率,分為了6個區間。
整體來看,環比增長為正的個股居多,其中100%-50%環比增長率區間和25%-0%環比增長率區間的股票個數突破了400,分別為429只和447只。
股價漲跌幅與環比增長率呈正比
基本上7月份開始,各大公司的中報表現開始相繼披露;因此我們選擇了7月1日至今的漲跌幅。
可以看出:平均漲跌幅與環比增長率呈正比關係。
雖然6個區間的平均漲跌幅均為負數,但環比增長率高的跌幅較小,環比增長率低的跌幅較大。100%~50%區間的跌幅為7%,-50%~-100%區間的跌幅則為12.15%。
總市值高的個股業績波動較小
環比增長率為0~-25%區間的平均總市值最高
25%~-25%區間的平均總市值相對較高,0%~-25%區間最高,為292億;25%~0%區間也有258億;其他區間內個股平均總市值均為突破200億,-25%~-50%區間最低,為133億。
一定程度上來說,總市值較高的個股1-2季度的業績波動較小。
平均中報營業收入:環比增長率25%~0%區間最高
平均中報淨利潤&淨利潤率:環比增長率0%~-25%區間最高
中報平均營業收入最高的是環比增長率處於25%~0%區間的個股,達到了105.02億。
環比增長率區間在0%~-25%區間個股的中報平均淨利潤和淨利潤率最高,為16.35億和17.24%。
100%~50% VS 25%~0%
總市值前10名VS環比增長率前10名
鑑於環比增長率位於100%~50%和25%~0%區間的個股最多,分別是429和447只,所以我們分別選擇了兩個區間內總市值前10名和環比增長率前10名的個股;一起來看看究竟哪些個股上榜,股價走勢誰又更勝一籌!
- 100%~50%,環比增長率前10名:平均漲跌幅-3.48%
環比增長率100%~50%區間內的環比增長率前10名個股,7月以來平均漲跌幅-3.48%,平均總市值231億。
- 100%~50%,總市值前10名:平均漲跌幅-2.51%
環比增長率100%~50%區間內的總市值前10名個股,7月以來平均漲跌幅-2.51%,平均總市值2358億。
中國石油、海螺水泥、紫光股份、白雲山等行業龍頭均在榜上,其中中國中鐵既為環比增長率前10,也為總市值前10。
- 25%~0%,環比增長率前10名:平均漲跌幅5.04%
環比增長率25%~0%區間內的環比增長率前10名個股,7月以來平均漲跌幅為正數,上漲5.04%;平均總市值223億。
- 25%~0%,總市值前10名:平均漲跌幅-0.8%
環比增長率25%~0%區間內的總市值前10名個股,7月以來平均漲跌幅-0.8,平均總市值5645億。
該區間內坐擁多隻龍頭個股,工商銀行、中國銀行、中國石化、恆瑞醫藥;還有不久前上市的工業富聯。
將7月以來的平均漲跌幅對比來看,環比增長率位於25%~0%區間的表現要好於環比增長率位於100%~50%區間的個股。環比增長率位於25%~0%區間內的環比增長率前10,股價表現最好!
綜上,可以看出:
1)公司的業績成長性與公司股價呈正比;
2)總市值較高的個股,其短期業績波動性相對較小;
3)具體到區間內的環比增長率和總市值對比,個股表現還需視公司本身情況及市場現狀而定。
附註:以下為本文中提到的主要股票一覽
601857.SH中國石油、600585.SH海螺水泥、601390.SH中國中鐵、002027.SZ分眾傳媒
601727.SH上海電氣、300122.SZ智飛生物、000938.SZ紫光股份、601600.SH中國鋁業
601991.SH大唐發電、600332.SH白雲山、002510.SZ天汽模、002634.SZ棒傑股份
002193.SZ如意集團、603012.SH創力集團、000935.SZ四川雙馬、601007.SH金陵飯店
600482.SH中國動力、300092.SZ科新機電、603318.SH派思股份、300322.SZ碩貝德
002376.SZ新北洋、600960.SH渤海汽車、600006.SH東風汽車、600131.SH岷江水電
002064.SZ華峰氨綸、300303.SZ聚飛光電、600897.SH廈門空港、002352.SZ順豐控股
002225.SZ濮耐股份、601398.SH工商銀行、601988.SH中國銀行、600028.SH中國石化
601328.SH交通銀行、601601.SH中國太保、601138.SH工業富聯、601998.SH中信銀行
600276.SH恆瑞醫藥、600030.SH中信證券、000001.SZ平安銀行
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