這周市場在經過前兩天的上攻後，後面3個交易日又開始了震盪拉鋸戰，並且比較遺憾的是，兩市成交額在週二突破3000億後，後面的幾個交易日便開始逐漸萎靡，我們在之前的文章中也提到過，沒有成交額的配合市場的上漲空間預計不會很大。此外疊加一季度解禁潮以及春節流動性的虹吸效應，3000點能不能守住還有待證實，但這也正是做好佈局的較好時機，至於哪些板塊更值得佈局，我們一一看來。
圖片來自Wind
在上個月的文章中，我們提到過2000億國家集成電路產業投資基金二期基金宣告成立，二期基金主要對在刻蝕機、薄膜設備、測試設備和清洗設備等領域已佈局的企業保持高強度的持續支持，推動龍頭企業做大最強，形成系列化、成套化裝備產品。隨著二期基金的逐漸佈局，一期基金也逐漸進入回收期。
在本週五的時候，國科微、匯頂科技、兆易創新分別發佈公告表示，國家大基金擬自該公告日起15個交易日後的三個月內，採取集中競價交易方式分別減持所持上述上市公司不超過1%股份，從公告來看，大基金進行減持的原因均為為實現股東良好回報；在大基金持股的17家公司中，今年以來平均漲幅接近100%。
在大基金一期投資的項目中，半導體制造行業佔比67%，包括中芯國際、長江存儲等；設計行業佔比17%，包括匯頂科技、兆易創新、中興微電子等；封測佔比10%，包括長電科技、華天科技、通富微電等；設備和材料佔比僅6%。這些項目涵蓋了整個半導體產業鏈的上中下游，從這一系列動作的支持力度，也可看出國家對於核心技術領域實現“國產替代、自主可控”的堅定決心。
除此之外，兩期國家基金的營業期限均為10年，由此也可看出國家對於半導體產業鏈的支持屬於長期戰略，短期的擾動並不會動搖其長期根基。不過對於二級市場而言，受大基金減持利空影響，半導體50ETF（512760）短期可能會有所回調，但其長期投資價值是不會受到太大影響的（詳見《白金分析師趙曉光+國泰基金梁杏：2020年半導體投資機會有多棒？》）。所以如遇回調反而是落實“逢低+分批”策略的機會，並且目前存在半導體50ETF（512760）和聯接基金—國泰CES半導體行業ETF聯接A類（008281）和C類（008282），小夥伴們後續可以保持密切關注。
圖片來自Wind
這個週末另一個重磅新聞就是白酒板塊爆出的“甜蜜素”事件了，具體事件經過是酒鬼酒經銷商向監管機構實名舉報酒鬼酒添加“甜蜜素”，目前事件仍處於發酵當中，雙方依舊各執一詞，在最終檢查報告出來前恐難塵埃落定。不過對於白酒板塊來說預計還是會有一定短期影響，至於整個板塊的中長期影響目前仍待觀察。
不過從整個事件的發展過程也可看出，這件事件已經持續了3年之久，對於整個行業來說，這件事早已不再是重大秘密了，這個時點爆出來影響最大的可能是情緒面的東西，業內人士將會保持更理性客觀的一個觀望態度。在早前的文章中，我們也曾提過“通脹買消費”的概念，就目前來說，CPI依舊維持在較高區域，在未來經濟下行壓力徹底改善之前，寬鬆貨幣政策的實施仍有很大可能驅使CPI維持在一個較高區間，所以消費板塊的支撐邏輯中長期依然不會發生變化。
圖片來自Wind
預計明天開盤後，在科技及消費板塊的殺跌下，市場有可能會再度回落至3000點以下，但對於科技板塊尤其是半導體產業鏈來說，回調或是不可多得的佈局機會，小夥伴們可以多多關注。
今天就這樣，白了個白~
風險提示：投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資並不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
無論是股票ETF/LOF/分級基金，都是屬於較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高於混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
基金資產投資於科創板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。
文中提及個股短期業績僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業績的預測和保證。
以上觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金產品，請您關注投資者適當性管理相關規定、提前做好風險測評，並根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。基金有風險，投資需謹慎。
閱讀更多 ETF和LOF圈 的文章
