寫在前面：
之前wendy總說4.025%預定利率的年金不能長久，但是監管並沒有下發明確的文件。
2019年8月31號，銀保監明確發文，以後養老年金保險或10年期以上的普通年金保險，預定利率的上限要由4.025%調整為3.5%。
預定利率4.025%的年金保險，監管不批了，市場上現有的產品由於不符合要求，最近也會逐漸陸續的退市。趕在這個窗口期，wendy近期會多分享有關年金的東西。
為什麼做這個動作，因為我希望利用自己在這個行業的信息優勢，分享給你好的東西。分享4.025%利率的年金：是由於我自己認可並配置了，如此優秀的工具，我也希望你能夠了解。如果你也正好認可，就可以用ta做為你家庭的資產配置的工具之一。
先看一下監管政策吧：
監管原文截圖-來自銀保監官網
這是從銀保監官網截的圖，消息的核心點就是紅框勾出的部分，即以後簽發的養老年金或10年以上的普通型長期年金，責任準備金評估利率上限由4.025%和預定利率的小者調整為3.5%和預定利率的小者。
即以後這類年金險的評估利率最高不會超過3.5%。因此，我們可以簡單理解為，長期年金保險的收益就要下降了。
評估利率從4.025%下調至3.5%，意味著什麼，意味著以後儲蓄險就不會有現在的收益了，未來領取同樣的養老金，你就要存更多的錢。
接下來我會從四個方面：
1、為什麼你需要鎖定利率/
2、為什麼年金保險可以鎖定利率/
3、為什麼要現在配置/
4、4.025%預定利率到底有多大威力/
這四個方面來聊。
一、為什麼你需要鎖定利率
目前我們的1年期定期存款的利率為1.5%，未來會如何走呢？
從全球看利率走勢，美國/日本/歐洲/巴西/印度等國家：
不同國家一年期存款利率
我們看看其他國家，比如鄰國日本為負利率，你覺得中國會朝右發達國家走還是朝左走呢？現在銀行理財還能有4%左右的理財產品（理財產品是不承諾保本保息的，銀行定期存款是保本保息的，不能混淆）。未來會如何呢？
所以說，有沒有一種方法，可以把未來的利率鎖定？
看看我們經常提起的幾種理財方式：
1、銀行理財產品：目前也有4%左右的回報率，你能買3-5年，面對不斷下行的利率，你能保證可以買一輩子嗎？
昨日騰訊新聞公眾號文章發佈，來自融360大數據研究院的調查：
2018年8月-2019年8月銀行理財產品平均預期收益率走勢數據來源：融360大數據研究院
假設資金回報利率由4%下降到3%，你的收益可不是少了1%，而是少了25%，怎麼算的—『（4%-3%）/4%=25%』。
2、基金定投：畢竟是有風險的。再者，靈活性太強，無法保證專款專用，一筆贖回後可能就花了，因為Wendy就是這樣的。關於專款專用的問題，我們後面的文章會詳細解釋。
3、高端一點的，信託：100萬起投，收益率6-7%，2021年也要打破剛性兌付（不承諾保本的意思）。你能確保將來你的錢全部是安全的嗎？
4、中信證券投資部門的一位管理層，在我們這裡選擇年金30萬/年，5年交。他為什麼選擇保險呢？原話是這樣的：我今年可以有4%的投資回報，但明年呢，我不確定。我自己是做投資的，但我的孩子將來是做什麼的，這個不能保證，也許他就是個理工男，也許就是玩玩音樂/書畫，他不一定懂投資。
保險是白紙黑字把未來的收益寫進合同裡的，不會有任何風險。
總而言之，這些選擇年金險的他們，都看準了鎖定利率。
二、為什麼說年金險可以鎖定利率？
為什麼這麼講呢？原因是：保單一經投保，保障期間就是鎖定好了的。在這個期間內，保險公司都要按照投保時約定的回報利率給到客戶。
比如，1995、96年的保險產品預定利率高達8%左右，當時投保的客戶，保單終身都享有8%左右的利率：
一張泛黃的老保單，哈哈
為什麼當時的保單會有這麼高的回報率呢，因為當時的銀行定存利率就很高。
看看我國的一年期存款利率走勢圖：
銀行一年期存款利率走勢圖
不難看出1996年銀行1年期定存利率在10%左右。所以，當時很多人仍然是選擇將錢存入銀行。擁有8%終身回報率的保單，很多人都是沒有配置到的。
回到當下這個時間點來看過去，8%終身確定回報的保單如何？簡直不要太好。所以保險行業的人說起來。說起保險，最大的遺憾就是沒有配置當年的預定利率8%的年金。
收益進合同裡，終身執行。未來整個金融市場，估計只有保險可以白紙黑字把收益寫進合同，保證兌付了。
三、為什麼現在是選擇的好時機？
因為政策出來，要停止此類產品。停售的原因是什麼，回報率太高。監管的存在，就是保證行業的平穩運行，所以對於高回報的產品，必然是要限制的。
比如保監會駁回4.025%預定利率的年金時是這麼說的：
不予備案原因
終身產品，4.025%定價（利率），有較大利率風險。
窗口期了，不會太長久。
再有就是，安全確定收益的“鎖利工具”。
錯過今天的4.025%，就如1996年錯過8%，2016-2017年錯過3.5%保底，目前結算5-6%的萬能賬戶一樣。如果說之前不明白，現在就要以史為鑑了吧。
四、4．025%複利回報有什麼樣的威力呢？
乍一看，4.025%高嗎？感覺不咋高對不？
不要忘記，銀行存款給我們的利率是單利。保單的收益則是複利，即利滾利。
愛因斯坦曾經說過，複利的威力比原子彈還可怕。
我們來看：一下預定利率4.025%養老金的魅力 ：
45歲女士，分10年每年存10萬，55歲給自己建立一份專屬養老基金。
60歲開始，每年領取5萬9100。
70歲領取了59.1萬，專屬金還有143萬。
80歲領取了118萬，專屬金還有138萬。
90歲領了177萬，還有129萬留給孩子。
案例演示，點擊看大圖
金融工具有三性：安全性/靈活性/收益性。大家看到了，我把收益性放在了最後。是因為做資產配置，安全性最重要，如果本金損失了，那談何收益？高收益一定面臨高風險，
我們來做個對比：
左邊是我們預定4%複利增長的年金保險，右邊是自己理財。
拿投資股市來說，人家都說投資股市有個定律，叫做七虧/二平/一盈，這個可是七盈了。整個下來竟也沒有跑贏保險。
這就是儲蓄險穩定持續且永續增長的永不回撤的威力。40年回算單利接近10%，相當於半個巴菲特了。
借用一句話：一會兒P2P，一會兒比特幣，到最後就是一地雞毛。
財富的增長不難，難的是財富的持續增長，更難的是財富的永續增長。
給自己存養老金，給孩子存教育金/創業金。很合適。
還是那句話，最後的窗口期了，需要珍惜。
有問題歡迎交流，愛你們的wendy。
閱讀更多 Wendy事務所 的文章
