4.025%的保險停售了，你卻被坑了

中國銀保監會發布《關於完善人身保險業責任準備金評估利率形成機制及調整責任準備金評估利率有關事項的通知》。

通知很長很繞，簡單來說就是：長期年金險的預定利率上限從4.025%降為3.5%，4.025%的年金險將成為歷史！

那麼預定利率和我們購買保險有什麼影響呢？換句話說就是和我們有什麼直接關係呢？

在開講預定利率之前我們先來看一下影響保險公司產品定價的三個重要的因數：

死差率、費差率、利差率。

死差率

死差是由保險公司預定死亡率與實際死亡率的差異；

費差率

費差是保險公司從當期保費中提取的營業費用和當期的營業支出的差值；

利差率

利差是保險公司資金運用收益和資金成本的差值，也就是說假設投資收益和實際收益之間的差值。

舉個栗子：

保險公司開發一款一年期A保險產品，

100個客戶買了1年期的A產品，每人交了1000，保額為10萬。
1、預計到年底會有一個會掛掉。
2、預計保險公司的費用為3萬，投資收益為3萬。
因此預計到年底資金餘額100人×1000元-3萬+3萬＝10萬，正好賠付給身故那個人。收支平衡。但這是預計

如果死了兩個人，保險公司就虧了10萬，就是死差損
如果死了零個人，保險公司就掙了10萬，就是死差溢
如果實際費用2萬，保險公司掙了1萬，就是費差溢
如果實際費用4萬，保險公司虧了1萬，就是費差損
如果實際投資收益5萬，保險公司掙了2萬，就是利差溢
如果實際投資收益2萬，保險公司虧了1萬，就是利差損

通過以上的例子粗暴講解了保險公司保費釐定的三個重要因素：

死差、費差、利差

有人就會說了，如果這樣我為了規避投資不利的影響保險公司完全可以把投資利益設定很低嘛！

的確是可以這樣的，不過中國銀保監會規定：為穩定市場良好次序和維護投保人利益，中國銀保監會就預定利率、死亡率做了統一規定，正如開篇中國銀保監會官方文件。

中國銀保監會辦公廳關於完善

人身保險業責任準備金評估利率形成機制及

調整責任準備金評估利率有關事項的通知

銀保監辦發〔2019〕182號

2013年8月5日及以後簽發的普通型人身保險保單評估利率上限為年複利3.5%和預定利率的較小者；2013年8月5日以前簽發的普通型人身保險保單評估利率繼續執行原規定。

分紅型人身保險責任準備金的評估利率上限為年複利3%和預定利率的較小者。

萬能型人身保險責任準備金的評估利率上限為年複利3%。

預定利利率由中國銀保監會制定各家保險公司均必須按此執行。

我們國內目前共有三張

《中國人身保險業經驗生命表》

第一張生命表平均壽命：男73.6歲，女77.8歲

第二張生命表平均壽命：男76.7歲，女80.9歲

第三張生命表平均壽命：男79.5歲，女84.9歲

目前中國人身保險採用的是第三張生命表《中國人身保險業經驗生命表（2010－2013）》

隨著人的壽命越來越長對非養老保險和養老保險都有些什麼影響呢？

非養老保險：壽命越長購買保險所繳保費相對少（就是保費便宜）

養老保險：壽命越長購買保險所繳保費相對多（就是保費貴）

費差率中國銀保監委未做更為具體的規定，但會依據會計準則進行審計，對故意隱瞞故意虛報不合理經營費用進行查處，為保險受益人保護重要的財務關。

講了那麼多，保險公司的預定利率4.025%和預定利率3.5%對投保人有什麼影響呢?

舉一個栗子：

1萬元存銀行，銀行按照4.025%的年率結算。

1萬X4.025%=402.5元

如果按照3.5%的年率結算

1萬X3.5%=350元

如果還需要保持年收益402.5元，那麼存入的本金就得是11500元

11500X3.5%=402.5元

3.5%預定利率較4.025%預定利率要多出15%的費用，這個放在年交保費上我們就可以理解為3.5%的保險產品要比4.025%的保險產品貴。

保險預定利率4.025%的保險產品已經成為歷史，把握當下為自己規劃更為合理的保險產品才是重點。