菁財導讀
菁財資本針對重點領域-智慧物流，為您提供每半月1期的行業動態及資本投融資監測。
本刊將分別從行業新聞、科技動態、宏觀政策、投融資事件、二級市場等五個維度進行展述，為您提供全面、及時的動態觀察。
作者 | 菁財研究院
來源 | 菁財資本（ID：jcziben）
本文約5000字，建議閱讀時長6min
01：動態摘要
> 行業新聞
1、國慶假期全國郵政行業攬收快遞超7.8億件
2、順豐或佈局新業務——智能迷你倉
3、京東啟用磁懸浮技術打包快遞
4、蘇寧“準時達”四大升級
> 行業政策
1、國務院辦公廳發文助推運輸結構調整
2、江西推進電商與快遞物流協同發展實施意見
> 投融資事件
2018年10月上半月，物流行業內共發生9起融資事件，其中國內佔到3起，融資公司分別是九曳供應鏈、廣匯物流和全路程。九曳和全路程都屬貨運物流，融資規模在億元級。國外獲投公司一半屬於同城配送，投資規模都在百萬和千萬美元。
> 二級市場跟蹤
截至2018年10月16日，二級市場市值最高為順豐控股，達1768.39億元；市盈率最高為宏川智慧，達74.00（P/E,TTM），均值為24.13（P/E,TTM）；市銷率最高為宏川智慧，達18.80（P/S,TTM），均值為2.19（P/S,TTM）；市淨率最高為韻達股份，達10.04（P/B,LYR），均值為3.04（P/B,LYR）。
02：行業新聞
國內動態
1、雙11將近，快遞齊漲價
距離“雙十一”還有一個月，多家快遞公司已經開始釋放“漲費”信號。近期，中通、韻達、圓通、申通四家快遞企業相繼宣佈，從10月1日起調整部分地區快遞派送費。其中韻達、圓通和申通均表示，上調上海地區的派送費，幅度為0.5元/單。
2、國慶假期全國郵政行業攬收快遞超7.8億件
國家郵政局信息顯示，今年國慶放假期間全國郵政行業攬收快遞包裹超過7.8億件，同比增長28%；投遞快遞包裹超過7.9億件，同比增長29%；全行業消費者申訴量約2萬件，同比下降37%。
3、順豐在湖北四城市推出“跨城當日達”
10月8日起，順豐開通武漢、鄂州、黃岡、黃石四個城市的“跨市即日件”業務，即武漢、鄂州、黃岡、黃石四個流向的快件互寄，可實現當日寄件當日送達。開通該業務後，順豐將成為湖北省首個實現跨城市寄件當日達的快遞企業。
4、順豐或佈局新業務——智能迷你倉
據快遞雜誌10月9日報道，順豐正在低調佈局一項新業務：智能迷你倉，且正處於測試和準備階段。順豐智能迷你倉目前已開通專門的微信公眾號，認證主體為“順豐醫藥供應鏈管理（北京）有限公司”。信息顯示，迷你倉業務是順豐在速運業務的基礎上，依託物流、科技、網點覆蓋優勢，積極拓展的多元化業務之一。
據悉，順豐迷你倉目前已在北京部分區域開展測試，提供貨物存儲與代發的一站式服務。相比傳統倉庫，迷你倉是將一大型的倉庫改造成若干間小型倉庫進行出租，一般在1平方到幾十平方，計費方式通常為按倉庫體積計算。在客戶群體方面，迷你倉適合線上線下小商家、小批發商存放貨物、企業存放辦公用品、文件檔案，家庭存放傢俱雜物，個人存放私人物品等。
5、UPS宣佈在國內八個城市新增服務提升
10月10日，UPS中國官方宣佈在中山、珠海、江門、泉州、嘉興、溫州、紹興、南通八個城市新增服務提升，此舉為UPS針對中國市場多年投資及增長計劃的一部分。
UPS此次的服務提升將為八個城市及其周邊區域的客戶帶來一系列的服務升級：出口貨件取件截止時間最多延長4個小時，使出口企業有更多的生產時間和更大的靈活性完成訂單；從中國到美國、歐洲和亞洲等關鍵市場的轉運時間更短，目前大多數美國和亞洲區內的貨件可在24小時內送達目的地；清關流程更順暢；貨運能力提高。
6、京東啟用磁懸浮技術打包快遞
據環球網消息，京東物流已於近日正式啟用智能包裝機。據悉，該設備將磁懸浮技術應用於倉庫作業的包裝環節，打包效率高達1000件包裹/小時，是傳統打包速度的10倍。目前，智能包裝機主要用於各品牌手機、路由器、智能手環等商品，今後還將擴充到圖書、個護美妝等其他品類的商品。在國內電商物流領域，京東物流此次包裝結構及包裝方式的應用，尚屬首例。
據瞭解，早在今年6月，京東就聯合了美國磁飛機技術公司，率先在全球佈局磁懸浮智慧物流技術。其最大的亮點是商品從打包到運輸均不需要地面貨物運送車輛，而是通過地下管道運輸。
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7、全國鄉鎮快遞網點覆蓋率超過90%
近日於國家郵政局獲悉：截至2017年底，全國快遞網點鄉鎮覆蓋率達到87%，基本能夠滿足6億農村人口的快遞服務需求；2018年，全國鄉鎮快遞網點覆蓋率進一步提升；目前已超過90%。
8、中通擴大無人機運營
中通快遞日前在陝西西安臨潼網點正式啟動無人機常態化運行，成功完成了首次載貨飛行。
2017年7月，該集團已經在浙江樂清啟動無人機郵路試運行，併成功完成試飛。中通方面表示，在陝西無人機線路首飛成功並常態化運營後，中通無人機將在陝西安康旬陽縣啟動運營線路，並逐步擴大無人機運營覆蓋範圍。
9、安能宣佈戰略升級
安能快遞近日通過其微信公眾號發佈了一篇文章，表示公司已經明確制定了未來一年的方針戰略，在將產品結構的重心轉向大包裹的同時，還將加大對快遞的投資和建設力度，並以省區為單位長期實行“包倉”政策。
據透露，戰略升級後的安能快遞仍將繼續保持0-30公斤的方向不變，但會更傾向於去做3公斤以上的大包裹，並鼓勵網點多發大包裹，以大包裹貨量帶動其他產品貨量。
而令人尋味的是，就在安能快遞宣佈戰略升級的同一天，國家郵政局馬軍勝局長也剛剛發表了致辭，表示要推動大包裹、供應鏈解決方案、即時配送、眾包遞送等新產品新業態新模式發展，不斷培育壯大新動能。安能此舉可謂是跟緊了新風向。
10、京津冀綠色貨運聯盟啟動
10月12日上午，新能源智慧物流京津冀綠色貨運聯盟啟動儀式在北京舉行。活動現場，在北京科委新能源汽車發展促進中心見證下，中城新能源、開瑞新能源、京東集團、安信捷達（物流）、圓通速遞、唐駿電動車、聯合通達物流等企業共同啟動了京津冀綠色貨運聯盟。
11、蘇寧“準時達”四大升級
10月16日，蘇寧物流宣佈全面升級精準配送產品“準時達”，升級內容包括擴大服務範圍、打造服務標杆、升級服務速度、拓展服務品類四大方面。
升級一，擴大服務範圍，覆蓋全國100城：雙十一即將來臨，蘇寧物流將“準時達”的服務範圍擴大至全國100城，用戶可享受全天6個時間段，任選一週內2小時時間段收貨。
升級二，打造服務標杆，渠道下沉近千個區縣：在進一步擴大“準時達”城市規模的同時，蘇寧物流還宣佈將在全國打造出28個“準時達”標杆城市，全力提升城市內的覆蓋面，邁向全區域用戶準時收貨。
升級三，提升服務速度，當日達、準時達打出組合拳：目前，全國60座城市的用戶可以享受蘇寧上午買、下午到“當日達”服務。
升級四，拓展服務品類，大件和退換貨也能準時達：除了升級服務範圍和服務速度，蘇寧物流此次升級“準時達”還將繼續拓展大件和退換貨兩大服務品類。
國外動態
1、美郵政上調亞馬遜等企業郵費
據CNBC報道，美國郵政署(U.S.Postal Service)日前宣佈，將亞馬遜等使用的包裹遞送服務收費提高9%至12%。除了亞馬遜，聯合包裹服務公司(United Parcel Service)和聯邦快遞(FedEx)也都在使用這項包裹遞送服務，它是將包裹遞送到客戶家門口的過程中最後也是最昂貴的一步。
特朗普曾在4月份發佈了一項行政命令，要求成立一個特別工作組來調查美國郵政署，聲稱它正走向“不可持續發展的金融道路上”。特朗普還在推文中說，美國郵政署是亞馬遜的“快遞員”，未能從亞馬遜的業務中賺錢。
美國郵政署發言人表示，這些提議的改變不是對特朗普批評的回應。他稱：“價格上漲反映了郵政主管們的最佳判斷，他們正在尋求制定新的費率，以保持美國郵政署的競爭力，同時也為本機構提供急需的收入。”
美國郵政署還提出對“優先郵件快遞”收費上調3.9%，優先郵件收費上漲5.9%，一等郵件增收10%收費。這些變化如果得到監管機構的批准，將於2019年1月27日生效。
03：宏觀政策
1、國務院辦公廳發文助推運輸結構調整
10月9日消息，國務院辦公廳發佈了《推進運輸結構調整三年行動計劃（2018—2020年）》的通知（以下簡稱《通知》）。《通知》指出，以深化交通運輸供給側結構性改革為主線，以京津冀及周邊地區、長三角地區、汾渭平原等區域（以下稱重點區域）為主戰場，以推進大宗貨物運輸“公轉鐵、公轉水”為主攻方向，不斷完善綜合運輸網絡，切實提高運輸組織水平，減少公路運輸量，增加鐵路運輸量，加快建設現代綜合交通運輸體系。
《通知》要求，到2020年，全國貨物運輸結構明顯優化，鐵路、水路承擔的大宗貨物運輸量顯著提高，港口鐵路集疏運量和集裝箱多式聯運量大幅增長，重點區域運輸結構調整取得突破性進展，將京津冀及周邊地區打造成為全國運輸結構調整示範區。與2017年相比，全國鐵路貨運量增加11億噸、增長30%，其中京津冀及周邊地區增長40%、長三角地區增長10%、汾渭平原增長25%；全國水路貨運量增加5億噸、增長7.5%；沿海港口大宗貨物公路運輸量減少4.4億噸。全國多式聯運貨運量年均增長20%，重點港口集裝箱鐵水聯運量年均增長10%以上。
2、江西推進電商與快遞物流協同發展實施意見
日前，江西省政府辦公廳出臺《關於推進電子商務與快遞物流協同發展的實施意見》(以下簡稱《意見》)，為進一步打通行業上下游產業鏈，推動行業高質量跨越式發展提供了政策保障。
（1）明確了快遞末端服務設施公共屬性：將智能快件箱、快遞末端綜合服務場所明確為公共屬性，並納入便民服務、民生工程等項目。
（2）加大了快遞車輛便捷通行政策保障力度：對快遞服務車輛統一發放“綠色通行證”，在城市主城區通行、停靠、充電、作業及事故處理等方面給予便利。
（3）提出了發展綠色運輸與配送：調整運輸結構，逐步提高鐵路等清潔運輸方式在快遞運輸領域中的應用比例。
（4）保障了快遞基礎設施建設用地：將快遞物流相關倉儲、分撥、配送等設施用地納入當地城市總體規劃。
04：投融資事件
融資事件一覽
2018年10月上半月，物流行業內共發生9起融資事件，其中國內佔到3起，融資公司分別是九曳供應鏈、廣匯物流和全路程。九曳和全路程都屬貨運物流，融資規模在億元級。國外獲投公司一半屬於同城配送，投資規模都在百萬和千萬美元。
近期融資物流企業
1、全路程：同城物流車輛租賃管理服務商
全路程物流車是一家同城物流車輛租賃管理服務商，搭建了汽車資源共享平臺，為用戶提供了定製化租賃服務，可以根據用戶的不同需求，提供1天到3年的靈活租賃，租期可以按需求定製，車型也可根據業務單量自由選擇。
據創始人黃鳳南說，在城配領域，全路程革命性地提出了‘物流車資產管理平臺’這一全新的理念，並因此推出了‘車輛租賃+維保服務+替換車服務+車隊管理服務+企業閒置車輛共享’等精細化車輛運營項目。
10月13日，全路程於福建廈門正式舉辦戰略升級及A輪融資發佈會，正式宣佈開啟了“十月唯程”的重大戰略升級。本次戰略升級發佈會，全路程公佈瞭如下四項服務升級，分別是“場景化資產配置”升級、“系統化資產維護”升級、“前瞻性資產服務”升級以及“全球化資產處置”升級。這將使得物流車資產管理的精細化進入一個前所未有的領域，對於解決物流行業的“四高”痛點起到對症下藥的關鍵作用。
2、廣匯物流：物流能源產業鏈集團
廣匯是一家上市公司，致力於打造“以物流信息服務為紐帶，以城市配送體系為延伸”的全鏈條智慧型冷鏈物流基地；積極整合特色農畜產品資源，依託智慧社區O2O平臺建設城市配送體系；以商業保理業務為切入點，積極推進供應鏈金融服務，實現單一傳統商貿市場向現代物流轉型，創品牌物流，努力成為“一帶一路”領先的供應鏈商貿平臺運營商。
3、九曳供應鏈：生鮮冷鏈食品供應鏈運營企業
九曳供應鏈是一家服務於生鮮冷鏈電商的第四方物流企業，通過冷鏈分佈式倉儲體系提供產地倉的生鮮農產品加工、包裝、冷鏈宅配等一站式服務。目前九曳供應鏈國內已經開通26個生鮮集散中心，海外已經開通15倉（其他國家及城市陸續開通中），主要提供九曳鮮倉、九曳鮮運、九曳鮮配、跨境生鮮供應鏈幾大服務。
10月10日消息，九曳供應鏈宣佈獲得正大集團數億元C輪戰略投資。九曳供應鏈創始人/CEO張冰表示，此輪融資將主要用於繼續擴大在IT技術和生鮮雲倉方面的投入，建設智慧生鮮倉儲體系，優化供應鏈各環節，與正大協同構建全球化的生鮮供應鏈服務平臺。
此次的投資方正大集團供應鏈事業首席運營官莊偉元說到，“正大集團投資九曳供應鏈恰逢其時，正大集團業務想要更上一層樓，需要強大供應鏈業務的支持，但是自己做需要很長一段時間，所以需要選擇合作伙伴，投資九曳是最好的決定。”
05：二級市場跟蹤
截至2018年10月16日，二級市場市值最高為順豐控股，達1768.39億元；市盈率最高為宏川智慧，達74.00（P/E,TTM），均值為24.13（P/E,TTM）；市銷率最高為宏川智慧，達18.80（P/S,TTM），均值為2.19（P/S,TTM）；市淨率最高為韻達股份，達10.04（P/B,LYR），均值為3.04（P/B,LYR）。
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