一直以來，銀行產品深受國人信賴，被認為是安全的、不會虧損的金融產品。
尤其是家裡的老人們，更是對錢存銀行形成了根深蒂固的思維。
一、銀行理財，絕對安全嗎？
其實，你的錢購買銀行產品，唯一能確定本金100%安全的只有銀行存款，因為銀行存款是受存款保險制度保護的，如果銀行倒閉，也需要將本金賠付給你。
需要注意的是，一家銀行最多能賠給你的是50萬元。如果你在這家銀行存款超過50萬，那也最多隻能賠50萬。
除了存款之外，其他銀行理財產品則不受存款保險制度保護，理論上是存在虧損可能的。
在銀行購買理財產品可以分為三種：自銷、代銷和託管理財產品。
銀行自銷理財產品按風險等級可以劃分為R1-R5級，即R1（謹慎型）、R2（穩健型）、R3（平衡型）、R4（進取型）、R5（激進型），風險不一。投資者可根據自己的風險評估結果來選擇合適的理財產品。
投資對象決定了投資風險
代銷理財產品銀行不參與實際的投資運營，只是提供了一個銷售的平臺，比如保險，就是典型的銀行代銷產品。此外，基金、信託、黃金等都可以通過銀行進行代銷。
這些理財產品你可以在銀行買，也可以通過其他渠道購買。
代銷理財產品並不代表風險就高，其投資風險高低需要查看產品說明書，看投資標的具體如何分佈。
產品說明書中會說明投資標的，以及具體的投資比例範圍。
理財產品說明書的信息極為重要
雖然銀行不用為代銷產品的盈虧負責，但是銀行在篩選的過程中還是會把把關的，明顯不靠譜的發行方不可能在銀行代銷。
銀行託管產品和銀行的關聯性就更低了，銀行只負責對託管資產提供安全保管、資金清算、資產估值、會計核算、投資監督、信息披露等基本服務和增值服務。
簡單地說，銀行僅依據託管合同對託管產品完成資金收付、劃撥等約定事項，並不對發行方公司的可靠性、產品的投資風險進行審核。
在自銷、代銷和託管這三種銀行可以購買的理財產品類型中，一直以來最為安全的是銀行自銷產品。為了吸引客戶，銀行也會推出保本型的理財產品。
如果承諾保本的理財產品出現虧損，銀行會通過期限錯賠、滾動發行的方式，或者委託其他金融機構代付的方式來確保本息兌付。
不過，承諾保本的日子已經漸行漸遠了。在去年的資管新規下，提到銀行理財產品逐步從固收型轉變為淨值型，以後不能再承諾保本保息，風險由投資人自行承擔。
資管新規讓銀行理財不再承諾保本
所以說，之後銀行銷售的產品，除了存款之外，沒有任何一款理財產品能夠保證100%本金安全了 。
不過實事求是的說，銀行自銷理財產品相對來說安全係數還是很高的。雖然不再承諾保本保息，但是如果選擇的是R1-R2等級的產品，本金虧損可能幾乎為0，也基本能做到預期收益率。
只不過，理論上它們現在也是不保本的產品了，這個心裡要有數。
二、保險理財，銀行的心頭好
保險產品是銀行代銷產品中非常重要的組成部分，是銀行很喜歡的一類產品，可謂是銀行的心頭好。
首先，保險資產穩健，安全性高。
保險公司除了分立、合併或者依法撤銷的情況下，不得解散。
當一家保險公司陷入償付危機時，監管會採取一系列措施，比如要求暫停發行新保單、暫停開設分支機構、要求股東增資等。
退一萬步說，就算保險公司破產，也不能一走了之，其所有投保人的保單都必須由其他人壽保險公司全盤接手了才能走。
《保險法》第92條的相關規定
如果保險公司破產清算資產仍然不足以償付保單利益，由保監會、財政部和人民銀行共同設立的保險保障基金會出手實施救助！
因此，銀行代銷保險產品很放心，這個金主從安全性上來說很靠譜，不會出現跑路、無法兌付等難以預計的情況。
其次，在資管新規的大背景下，保險理財產品保證剛性兌付的特性顯得尤為突出。
國內監管對保險公司投資途徑限制嚴格，主要集中在銀行存款、債券、央行票據、貨幣基金、不動產投資等，涉及權益類股票等高風險投資較少，因此投資風險較低。
我們分別來看下三種銀行常見的保險產品：
- 萬能型保險：合同均承諾有保證利率，這是產品保證給付的收益率，目前監管允許的最高保證利率是3%。在保證利率之上的利息是不確定的，但本金和承諾的保證利率部分絕對安全。
- 分紅型保險：保險的分紅來源於保險公司每年的可分配盈餘，監管規定保險公司每年至少應將不少於可分配盈餘的70%分配給客戶。極端情況下，如果當年沒有可分配盈餘，則分紅可能為0，但不會出現本金虧損。
- 年金保險：投保時已約定好年金領取的時間，以及每年領取的金額比例大小，屬於固收型產品，資金安全受法律保護。
當然，投資連結型保險是不保證剛性兌付的，你可以把它理解成一種類股票型基金，你所交保費的一部分交給保險公司進行資產配置，投保人需要自己承擔投資風險。
投連型保險與股票投資掛鉤
最後，在銀行代銷的保險產品多為"理財型"的，通常是萬能型、分紅型或者年金保險，這類保險保障程度低，更注重的是資產增值，因此不會引發理賠糾紛。
而投資人在銀行購買"理財型"保險，往往交的保費金額會比較高，通常都是幾萬保費起，幾十萬、上百萬保費也不少見。
相比於讓儲戶把這些錢存銀行，銀行的工作人員會更樂衷於讓你把這些錢用來購買保險理財產品。安全性上沒有什麼問題，同時還能賺取佣金。
銀行工作人員何樂而不為呢？
這就是為什麼經常會上演一幕幕"存單變保單"事件的根本原因所在，尤其是老年消費者經常會碰到這一問題。
“存單變保單”引發糾紛問題嚴重
從安全性和收益性來說，在銀行買到保險理財產品並沒有大問題。"存單變保單"最大的問題在於產品流動性問題，往往需要放至少3年或者5年才能取出，甚至有的長達十幾二十年。
尤其是老年人在購買時搞不清楚狀況，以為是存款，結果急用錢時才發現是保險，未到期取出來會遭受經濟損失，這就導致了糾紛的發生。
為了避免這種情況的發生，監管自2017年11月1日起正式實施了《保險銷售行為可回溯管理暫行辦法》，其中就規定了保險兼業代理機構銷售超過一年的人身保險產品，需進行錄音、錄像，俗稱"雙錄"。
銀行就是屬於保險兼業代理機構的範疇，因此也要執行"雙錄"。
需要執行“雙錄”的範圍
自從這個管理辦法實施之後，關於"保單變存單"的情況大大減少，但是仍然沒有完全杜絕。
在保監會第265號文中，對通過營業場所內自助終端等設備進行銷售時，未提出"雙錄"的要求。
監管對自助終端的規定被多家銀行鑽了空子
因此，銀行工作人員在向你推銷保險理財產品時，為了避免麻煩，往往會引導你通過手機銀行等方式來完成購買，規避"雙錄"環節。
如果你只是想購買流動性較高的銀行理財產品，那麼你一定要注意避免買到持有期間較長的保險理財產品。
如果你對流動性要求較低，想獲得安全、穩健、收益相對較高的金融產品，那麼銀行代銷的這類保險產品是完全可以考慮的。
三、銀行賣的保險理財真的能達到預定收益嗎？
前面說到，銀行代銷的保險理財產品安全、穩健、收益相對較高，但是真的能達到宣傳頁上宣稱的收益嗎？
下圖是去年在中國銀行和建設銀行代銷的某款萬能型保險產品，存5年利率高達5.44%。
去年某款銀行熱銷的保險理財產品
在這一風險水平下，這個利率可謂是很高了。
要知道，同期各大銀行的五年定期存款利率，均沒有超過5.44%的，最高的泉州銀行是4.225%
各大銀行存款利率
可是，最終這款保險理財產品真能達到5年5.44%的預期利率嗎？
前面浮生君已經說到，目前監管允許一款萬能型保險產品承諾的最高保證利率是3%。
5.44%的利率一定是超過保證利率的，所以銀行工作人員才會在產品收益說明表上寫上"僅供參考"四個字。
可是，為什麼我們在問銀行工作人員的時候，他們都會告訴你說，只要你持有滿5年，一定可以達到表上寫的收益呢？
這裡其實就涉及到行業的一個小秘密了。
對於保險公司來說，預期實現3年或5年5%+的利率是存在一定風險的。
一般而言用，這個利率來吸引客戶的保險公司不是傳統意義上的大公司。他們希望和銀行合作，承諾較高的收益率來吸引投資者，從而擴大公司的保費規模。
對銀行來說，雖然我只是代銷你保險公司的產品，能否做到預期收益和我無關，但是畢竟是掛在我這銷售的，到時候收益天差地別，投資者還是要來找我的呀，你得給我承諾你一定能做到這收益！
於是乎，兩邊就簽署了一個內部協議，如果達不到承諾收益，保險公司要承擔兜底責任。
只不過，這個協議是不會拿出來給普通消費者看的。
銀行和保險公司會有內部協議
如果仔細翻開合同來看，我們會發現這個保險產品其實是長期的，有的長達10年、20年，有的甚至是終身。但為什麼銀行代銷時會把它說成是3年期或者5年期的產品呢？
這是因為保險公司在和銀行籤協議的時候，只承諾了3年或者5年能做到這個收益 。時間再長保險公司是不敢保證的，投資市場瞬息萬變，如果承諾了長期高收益，保險公司的償付風險是很大的。
因此，銀行的銷售人員會叮囑你說，到了約定的3年或者5年，你要記得退保把錢全部拿出來，實現預期的本息兌付，否則之後的收益是不保證的！
換句話說，超過銀行銷售人員告訴你的年限之後，收益率將不再受內部協議保護，不過仍然確保不低於合同約定的最低保證利率。
因此，如果你看中了一款銀行代銷的保險理財產品，他們敢寫在宣傳單頁上的收益，基本上可以確定是沒有問題的，只不過要注意工作人員告訴你持有的時間。
超過了銀行工作人員建議你的持有時間之後，如果錢不急著用，也沒有太好的投資途徑，同時這款產品的實際結算利率仍然有較好的競爭力，那麼你仍然可以選擇繼續持有。
因為只要你買的不是投連型保險，本金首先是可以確保安全的，萬能型的還會有最低保證利率，滿足厭惡風險型投資人群的保本要求。
講到這裡，浮生君已經把銀行代銷的保險產品剖析清楚了，如何選擇就要你根據自己的實際情況來做出判斷啦！
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