1、地產之萬科：
目前股價26.6元，股息率約3.76%，近9年的ROE都在20%附近！
萬科的硬邏輯是估值低，利潤未來兩年增速穩定，管理層優秀。寶能減持壓制股價是客觀因素，不妨礙整體價值，房地產政策壓制，對龍頭房企是利好。
地產的行業空間依然很大。
一方面是城市化的需求。因為現在中國房地產常住人口、城鎮化率是53.77%，遠遠低於發達國家80%的平均水平，根據國務院發佈的《國家人口發展規劃2016-2030》，2030年我國城鎮化率將達到70%，按照這個數字估計，未來12年城鎮人口還要增加1.46億的，這需要大量住房。
另一方面是改善性需求。問問自己身邊的10個朋友，必有5個人要改善換房，你不換也能活著，但是都想換。
所以這個行業規模估計還會保持很多年。
2、落難王子之偉星新材
低點在12元附近已經落入我的悲觀假設區間。參考閱讀：聊聊偉星新材
不管短期業績如何變化，我相信，作為管材業多年傲嬌的小王子，它有經營管理上的良好基因，所謂精裝房的推廣也不會一步到位，我不相信偉星新材就這樣直接躺地下了。
那麼，趁它狠狠摔下來的時候，拉一把？
目前，偉星新材的市盈率約18倍，不算高，也不算低，市場再悲觀還是會跌，但是，股息率4%，我不知道它會壞到哪裡去。如果再跌個20%呢，我再加點。
3、市場冷落之煤炭：
公司擁有中國規模最大成本最低的動力煤資源、第六大電廠、規模龐大的鐵路和航運、股息率超過5%、利潤額400億、賬面現金900億、每年經營性淨現金流900億、ROE超過13%。
陝西煤業，股息率4%左右，具有優質的可開採近100億噸的煤炭資源。蒙華鐵路的開通將利好公司煤炭業務需求端的增長，為公司新增產能盈利提供動力；公司在供應鏈端的佈局，長期來看將從成本端提升公司盈利能力和穩定性。
做一個投資人，享受投資帶來的樂趣，就像自己做生意一樣，找到好的商業模式，買入優質企業，讓優秀的人為我們打工。
二級市場是一個提供機會的場所，它經常會出現眾人恐懼和貪婪的定價錯誤，使得優質公司出現白菜價。
除此，我們不需要每天都預測大盤，也可以做得很好，這其中的原理，有的朋友可能一說就懂，有些朋友可能一輩子都不會懂。
十五年前，用100萬投資騰訊、茅臺，今天市值大概是2個來億。
事後看投資，很簡單，很輕鬆。但如果放在08年、13年，在那會，你堅定持有茅臺，肯定被絕大多數人說：“是不是傻了？或者不變通、太固執？“
聲明：以上僅為個人的投資思考記錄，不作為別人的投資建議，據此操作，盈虧自負。
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