2019年上市銀行中報已全部發布，現從中報數據上對比工行、建行、中行、農行和交行。
1、 利息收入與非息收入
在利息收入部分，受到市場利率下行影響，五個銀行除了交通銀行淨息差都有所下降，這表現為存款優勢銀行與存款弱勢銀行在同業市場互為對手盤，同業利率下降有利於存款弱勢的銀行增加淨息差，也會減少存款優勢銀行的淨息差。
淨息差與2018年中報變動情況如下：工商銀行2.29%（下降1bp）、建設銀行2.27%（下降7bp）、農業銀行2.16%（下降19bp）、中國銀行1.83%（下降5bp）、交通銀行1.58%（上升16bp）。
在非息收入部分。工商銀行、中國銀行、農業銀行、交通銀行都是雙位數增長。其中，工商銀行的非息收入中的保費收入增長比較快達到了80%，但是這個保費收入保費支出也增加了76%，這個導致了工商銀行營業收入很強但是最終營業利潤不強。建設銀行保費收入一直都是負增長的，建信人壽這一兩年來都在調整結構等調整完了估計也會有業績貢獻。建設銀行非息收入主要是由電子銀行和信用卡貢獻為主。農業銀行也在電子銀行方面有突出的表現，農業銀行電子銀行收入增長了44%。中國銀行非息收入雖然增長20%，但是都不是集中在手續費方面的，手續費方面僅為個位數增長。交通銀行的非息收入佔比是五大銀行裡面最高的，整體增長比較好。
綜上，五大銀行在非息收入方面，考慮長期持有需要持續的穩定性，我認為淨息差依然是首要選擇標準，次要標準是手續費收入較為平穩增長的銀行。因此第一部分結論是工商銀行和建設銀行是較好的長期投資標的。
2、成本收入比
成本收入比這個指標對於長期投資者來說非常重要，這個指標對比起來非常簡單，直接拿來對比就行了，越低的越好。工商銀行18.71%、建設銀行21.83%、農業銀行25.73%、中國銀行24.63%、交通銀行29.05%。
所以，這部分對比結論也是工商銀行和建設銀行比較好。
3、資產質量
通過一個指標來區分銀行對待資產質量的嚴格程度。逾期貸款率和不良貸款偏離率就是個不錯的指標。
逾期貸款率：工商銀行1.68%、建設銀行1.43%、農業銀行1.49%、中國銀行1.42%、交通銀行1.82%。在逾期貸款方面，工商銀行雖然有點高，但是無傷大礙。其實逾期貸款時觀察銀行業整體不良水平比較好的一個指標，這個指標放在30多家銀行中可以看出上市銀行整體的資產質量走勢是好轉的。
不良貸款偏離率：工商銀行76.74%、建設銀行67.18%、農業銀行77.91%、中國銀行73.60%、交通銀行86.44%相對於2018年報比較平穩。其中建設銀行是把所有逾期貸款都打入了不良貸款。但是需要注意的是，建設銀行在2018年年底時候的逾期貸款是比不良貸款要少很多的，如今逾期貸款只比不良貸款少一點點，這是不同的。而且建設銀行在和核銷和轉出方面是有比較多的轉出貸款的。這點需要注意一下。
所以，這部分對比結論是建設銀行和中國銀行比較優質。
4、資本充足率
資本充足率是比較戰略性的指標，對銀行有深遠的影響。工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行使用的是內部評級法，。
在資本充足率方面：工商銀行15.75%、建設銀行17.06%、農業銀行15.48%、中國銀行15.33%、交通銀行13.84%。建設銀行依然是名列前茅。
總結：作為長線價值投資者，我看中這些大銀行主要是看中了他們穩定性，也非常重視一些長期指標而非中短期指標。大銀行的底層資產是比較核心的資產，買銀行股實際上就是買了一個債權的綜合體。因此綜合以上四個部分的分析我覺得工商銀行和建設銀行依然是較好的長線投資品種。需要注意是，本人不是金融專業人士，所做出的判斷僅為一名普通投資者所能做出判斷，如有不正確的地方希望各位可以在評論區提出批評與指正。
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