摘要
1、本週轉債市場跟隨股市量價齊跌,轉債跌幅低於股市,個券10只漲74只跌,69只走勢強於正股。中證轉債與上證轉債指數分別下跌2.14%、1.56%,報收275.45點、258.53點。
2、新泉轉債上市,當日開96.65收99.98,成為低迷股市下又一隻破發的轉債;再升轉債、千禾轉債發行。
3、公司方面,水晶光電、國禎環保等涉及減持子公司股份、大股東增持事項;萬達信息股價異常波動;東方雨虹、久其軟件、眾興菌業、雪迪龍等主要股東補充質押所持股份。
4、轉債方面,寶信轉債強贖,贖回價格100.19元/張;多隻轉債涉及轉股價格調整、進入轉股期、停止轉股、恢復轉股等事宜。
5、轉債市場整體估值水平被動提升,轉股溢價率的提高主要源自平價下跌,而轉債價格在債性的支撐下下調幅度相對較小。
目錄
1 行情回顧:股市暴跌,轉債跟隨
2 發行進度及重大事件
3 估值水平:溢價率整體被動提升
正文
1 行情回顧:股市暴跌,轉債跟隨
本週股票市場量價齊跌,上證綜指暴跌4.37%,報收2889.76點,創兩年內新低。深證成指、滬深300、創業板指分別下跌5.36%、3.85%、5.60%,兩市成交額2993.08億元。轉債跌幅低於股市,中證轉債指數下跌2.14%,報收275.45點;上證轉債指數下跌1.56%,報收258.53點,轉債成交額46.06億元,較上週驟降19.12%,成交額前三為萬信(9.49億元)、寶信(3.82億元)和光大轉債(2.77億元)。
板塊方面,28個申萬一級行業均下跌。其中通信、計算機、綜合版塊領跌,跌幅為10.87%、8.77%、8.5%;休閒服務、醫藥生物、銀行版塊相對抗跌,跌幅在2%以內。
個券方面,本週市場上存續可轉債、可交債86只,停牌2只(鐵漢轉債、電氣轉債),10只漲74只跌,69只轉債走勢強於正股。漲跌幅前十的轉債信息如下:
2 發行進度及重大事件
本週新泉轉債上市,當日開96.65收99.98;再升轉債、千禾轉債發行。本週發行有新進展的可轉債有13只,發行總金額為415.30億元,2只轉債通過證監會核准,9只股東大會通過,2只董事會預案。
3 估值水平:溢價率整體被動提升
本週轉債平價下跌,債底微升。當前加權平均轉債平價為78.64元,加權平均純債價值為35.11,較上期分別下跌4.78%和上漲0.18%;加權平均轉股溢價率為88.51%,加權平均純債溢價率為13.38%,較上期分別上漲16.07%和下跌15.48%,整體估值水平被動提升。
本週平價-溢價率分佈較上週向左上方移動,轉債平價伴隨正股下跌整體下降,轉股溢價率的提高主要源自平價下跌,而轉債價格在債性的支撐下下調幅度相對較小。
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