受疫情影響，保險代理人線下展業受阻，“開門紅”成色不足。雖然2月保費數據尚未發佈，但業內人士普遍預計，保險業績將低於預期。
不過，短期新單銷售承壓並未“擊倒”業界信心。事實上，多位分析人士認為，車險、壽險、健康險等保險需求不會消失，而是受疫情影響而後移。疫情大規模好轉後，保費或迎來短期報復性“補漲”。同時長期來看，風險管理意識的提升，亦會潛移默化地轉化成對保險產品的需求。
業績短期承壓
今年首月，保險業“開門紅”成績單略顯平淡。5家上市人身險公司原保險保費收入呈“兩升兩降一平”格局。
在業內人士看來，疫情影響下代理人展業受阻，人身險新單銷售受挫在所難免。“代理人銷售為壽險業務的主營銷售渠道，而代理人的業務拓展包括面對面推介、回訪、根據客戶需求設置適配的保險產品、簽約等展業模式。”中銀國際證券分析師王維逸指出，2020年新冠肺炎疫情期間，正值保險行業開門紅銷售。短期內上市險企促銷活動延遲或取消，造成代理人展業受阻；由於疫情的持續，居民出於健康安全考慮，減少室外活動。不利於代理人與新客戶的接觸，抑制個險新單銷售。而由於疫情的持續，也同時影響壽險代理人隊伍建設：如壽險代理人展業減少引發代理人脫落、影響上市險企增員及培育代理人的進度等。
除代理人銷售外，同樣受阻的還有銀保渠道。東方金誠國際信用評估公司金融業務部李柯瑩在研報中指出，受疫情影響，銀行網點春節期間延遲開門、節後網點輪換開門，且受擔心傳染影響，客戶經理主動銷售保險意願及客戶交談意願均顯著下降，不利於銀保渠道產品的銷售。總體來看，“雖有線上拓展模式緩解一定壓力，但線上拓展佔比較小，難阻新單下降。”
首創證券分析師李甜露認為，疫情下限制代理人線下營銷活動，致使年初新單保費收入增長受限，進而影響新單保費增速及NBV，1、2月保險業績將低於預期。按代理人渠道比重與新單下滑程度測算，預計一季度上市壽險公司保費收入增速將有不同程度降低。
保障型保險需求增加
雖然疫情對保險行業短期保費收入負面影響較大，但李柯瑩認為，車險、壽險、健康險等保費需求不會消失，而是受疫情影響而後移，疫情結束後將迎來反彈。
“大規模傳染病的突發有助於催生社會大眾的健康風險管理意識，激發對人身險尤其是保障型保險的需求。”華金證券分析師崔曉雁指出，通過覆盤2002-2003年“SARS”非典疫情及2009-2010年“N1NI”甲流疫情發現，在疫情的後半段時期往往會形成短時間的保費反彈，之後進入平穩增長狀態。長期來看，風險管理意識的提升會潛移默化地轉化成對保險產品的需求。
以2003年SARS疫情為例，4、5月份進入集中爆發階段，至5月末疫情狀況開始好轉，人身險尤其是健康險在病毒擴散期抑制的需求開始爆發，健康險市場急劇增長，5月單月健康險保費增速高達309％。此後的三個月健康險仍維持高增長，單月增速分別為265％、158％、131％。
崔曉雁認為，此次疫情的高傳染性也直接推動了三四線及以下城市對於健康風險管理的意識提升，有利於保險消費群體的進一步下沉。“預計疫情大規模好轉後（3/4月份），保費或迎來短期報復性‘補漲’，雖然漲幅可能不是很大，但對於目前已充分消化疫情負面情緒的保險行業來說，無異於一劑強心針。”
參照非典疫情，長城證券分析師劉文強則預計，行業的拐點將出現在下半年。“此次突發性的疫情事件及前期的相關政策出臺，有望激發全民保險意識，將利好健康險發展。”
健康險公司或迎“試金石”
值得關注的是，融360對“疫情後大眾理財觀念變化情況”的調查結果顯示，超過7成受訪者表示今後會增加重疾險、醫療險等保險產品消費。具體來看，特定人群對保險產品的熱情要高於其他人群。90後、80後購買保險的熱情高於其他年齡段，西北地區對保險產品的熱情高於其他地區，收入範圍在15000-30000元的人群對保險的熱情最高。
另一方面，此次疫情也險企帶來新的機遇與挑戰。“值得觀察的是企業應對類似疫情的新型保障性產品的開發，以及線上業務和創新型金融科技業務，是否會在此次疫情的環境下脫穎而出。”李甜露指出。
在崔曉雁看來，如果說SARS疫情後健康險公司落地生根，那麼H1N1流感及此次COVID-19肺炎後是健康險公司茁壯成長並走出分化的試金石。“結合去年頒佈的健康險管理新規，預計健康險公司的競爭將進一步加劇，擁有精算定價能力優勢、醫療資源整合能力以及高品質的健康管理服務水平的險企將有望領先行業增長。”
本文源自金融投資報
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