文/小六
天下風雲出我輩，一入江湖歲月催，
皇圖霸業笑談中，不勝人生一場醉。
從武俠到金融，現金貸是一個更殘酷的時間戰場。三年前，現金貸群雄並起，日進斗金，如今監管落地，行業雪崩。
點燃監管直接導火索的，不是別人，正是這個行業的明星企業趣店創始人羅敏和他的投資人們。
趣店在2017年10月下旬高調上市，創始人羅敏口無遮攔，投資人大肆賣弄，將現金貸的暴利與"血腥"推上風口浪尖。
"對現金貸的監管風暴，由此提前了半年。"一位現金貸創業者告訴《獨角獸內參》，正是這失去的半年要了命。
12月1日，《關於整頓規範"現金貸"業務的通知》下發，一週之內便有現金貸平臺直接破產。
"創始團隊已經開始內訌。"一位現金貸平臺創始人說，由於對未來判斷、利益分配的不同意見，行業監管風暴下，核心團隊分崩離析。
有的上市計劃取消，有的退出市場，有的停止放貸，有的迅速轉型，國內超過3000家現金貸平臺同時步入生死之旅。
現在，羅敏已經禁聲一個多月，見不到任何行蹤與言論。即便如此，許多人還是將他視為行業"罪人"，斷了太多人財路。
如果沒有趣店風波，再有半年時間，很多現金貸企業就上市了，投資機構套現離場，創始團隊拿錢走人。
現在，這些野心家們到底能不能全身而退，還是最終身敗名裂，都還是一個未知數。
"監管永遠是滯後的"
趣店上市前，現金貸帶頭大哥們都是悶聲發大財。只有羅敏在將主營業務由校園分期轉型為現金貸後，唯恐天下不知。
對現金貸整頓，監管部門2017年初就有過示警。4月7日，銀監會下發《關於銀行業風險防控工作的指導意見》，首次提及將"現金貸"業務納入互聯網金融風險專項整治工作。
一時間風聲鶴唳，現金貸頭頭腦腦們紛紛召開內部會和行業研討會，商討對策，希望對監管部門實施正面影響，逐步讓行業進入規範化發展階段。
靴子將落未落之際，9月監管部門對ICO、比特幣、區塊鏈整頓一定程度上給了現金貸喘息機會。一時間，幾乎沒有人再關注現金貸，大家談的都是比特幣的暴漲暴跌，幣圈的非法集資，區塊鏈行業的亂象，交易平臺的關停。
現金貸大佬們緊繃的神經鬆弛下來。對他們來說，沒有消息、沒有關注，就是最大的好消息，大家又可以躺著賺錢了。
一位投資人告訴《獨角獸內參》，當時預計對現金貸整頓將推遲到2018年春節前後。在行業規範化發展的關鍵時刻，頭部企業格局初顯，放貸規模都是以十億計，下一步準備上市的就十多家。
不管是再撈一筆，還是抓緊上市，剩下的時間窗口最多半年。半年之後，上市的上市，退場的退場，轉型的轉型。
不曾料到，趣店上市成為整個行業的黑天鵝事件。本來就有話題性、現金貸原罪的趣店和投資人們自我炒作，讓局勢陡轉直下。
"監管部門對行業的行動，敏感性大概有一兩年的滯後，監管部門開始發聲，最直接的導火索就是媒體。"一位曾經參與監管部門相關意見制定的專家告訴《獨角獸內參》。
他說，曾一篇有關現金貸嗜血和暴力催收的文章在很多領導朋友圈中轉發，引起了政策部門的重視，並直接拉開了整頓序幕。
殺傷力超預期
一般來說，現金貸是指無抵押、無擔保、無場景、無指定用途的信用貸款，具有方便靈活的借款與還款方式、快速到賬等特徵。
"現金貸為什麼發展這麼快，是因為確實有強大的需求，而這種需求傳統的金融機構無法滿足。"一位金融科技公司創始人說，現金貸典型用戶群體是20-35歲收入6000元以下男性，這些人沒有信用卡、信用記錄。
之所以進行整頓，監管部門主要考慮三個問題：一是詐取低收入人群，現金貸本身是要避免低收入人群陷入債務困境，而多頭借貸卻把很多人拖入債務困境。
二是現金貸的費息結構會導致它具有高利貸的特徵，比較負面；三是缺少風控措施，容易產生壞賬；四是暴力催收，最容易將現金貸的負面進行放大。
12月1日出臺的對現金貸整頓措施，細節殺傷力確實超過預期，概括起來大致可以分為三個方面：
一是對利率嚴格控制，年化綜合利率必須在36%以下；二是擁有金融類牌照成為放貸業務的准入門檻和先決條件；三是卡死資金端，外部資金輸入、助貸途徑完全卡死，不光是機構資金用不了，包括銀行、信託、消費金融機構基金等，連其他網貸平臺的資金也不能對接；四是暫停發放無特定場景依託、無指定用途的網絡小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改。
這意味著，沒有牌照、實力、場景的中小型玩家直接出場，銀行、P2P資金抽離，市場流動性緊缺，首期逾期率上升，回款率降低。
前有趣店羅敏喊出 "用戶借錢不還，就當福利送了"的響亮口號，後有現金貸整頓拒絕暴利催收。用戶從中得出的潛臺詞就是，反正不能暴力催收，很多現金貸公司也將破產和退出市場，這直接加劇了市場的違約率。
業內人士表示，目前現金貸首次逾期率已經超過50%，這意味著有一半的用戶無法按時還款需要進行催收，而催收無法回款的就直接成為壞賬。
"過去一年賺的錢，很可能幾個月就賠光了，然後直接賠本金。"上述現金貸創業者表示，現在大部分現金貸企業只能減少放款或停止放款減少損失，然後全力回款後退出市場。
"之前現金貸的錢'太好賺'，現在的錢'太難收'。"一位從業者說，這場轟轟烈烈的遊戲已經走進尾聲。
上市的幾家現金貸公司也好不到哪裡去，趣店上市後最大跌幅達到了68%，羅敏已經不在任何公共場合出現。不過，背鍋俠的帽子他是甩不掉了。
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