【億邦動力訊】2015年5月19日，國家提出“中國製造2025”，要實現由製造大國向製造強國的轉變。此後，商務部等多個部委也相繼出臺了產業互聯網相關的扶持政策。隨著工業與產業互聯網的不斷深度融合，工業品電商也在蓬勃發展。回顧已經過去的2019年，億邦動力從資本、中美差異、2020年趨勢等方面對中國工業品電商進行了簡析。
01工業品電商起步較早，但仍存在不足
目前，中國製造業規模為世界之最，從產值看，約佔據全球三分之一，遠高於美國、日本、德國等製造業強國。然而，作為一個少有互聯網企業深耕的傳統行業，工業品採購市場的弊端隨著用戶需求的提升愈加明顯，比如SKU數達千萬級、長尾商品數量龐大、供應鏈效率低、管理難度高等。因此，行業提出了進一步去產能、去庫存、降本增效的要求。
工業品電商的起步時間較早，但一直以來都沒有形成較為完整的服務體系。2014年前後眾多互聯網企業開始在工業品電商領域進行佈局，以互聯網為依託、深度服務工業品流通企業的電商平臺正在成為行業未來的發展方向。
基於產業互聯網的賦能，目前中國已存在的工業品平臺的商業模式主要分為以下四類：
1. 交易模型：以西域網、震坤行工業超市為代表；
2. 資訊+交易模型：以工控網+工控貓組合為代表；
3. 基礎設施模型：以京東工業品、1688工業品為代表；
4. 供應鏈輸出模型：以歐冶採購、易派客為代表。
整體來看，傳統的工業品銷售體系或侷限於垂直領域、品類少，或以撮合交易為主，缺乏完善的服務，並且不能夠與企業的採購、生產形成全面對接，存在著許多不足。
注：對於工業品的定義及本文的研究對象，首先需要明確兩點。第一，本文主要研究的工業品範疇是指工廠或企業作為採購主體，不包括用於個人消費用途的工業品。第二，按採購者使用目的不同，一般將工業品劃分為非生產性物料（MRO）與生產性資料（BOM）兩類。MRO即工廠或企業用於Maintenance（維護）、Repair（維修）和Operation（運行）設備的物料和服務。本文以MRO工業品領域作為重點研究對象。
02資本對工業品電商的估值不斷增加
在互聯網時代，任何行業都繞不過融資的話題。整體來看，目前工業品電商企業的融資輪次還是集中在早期階段、A階段、B階段，隨著輪次的增加，平均融資金額在增加，市場對工業品電商的估值也在不斷增加。
那麼，2019年有哪些工業品電商企業在資本市場上有較為亮眼的表現？
6月18日，震坤行宣佈獲得1.6億美元D輪融資，由騰訊領投，鐘鼎資本、元生資本、君聯資本、經緯中國跟投，華興資本擔任獨家財務顧問。本輪融資領投方騰訊投資管理合夥人李朝暉公開表示：“工業用品一站式採購及服務市場巨大，騰訊看好該領域供應鏈整合與數字化升級的長期潛力，相信震坤行在管理團隊帶領下，未來將進一步構建更豐富的供應鏈能力與更優質的客戶服務體驗。騰訊也希望成為各個產業升級的數字化助手，與優秀的企業一起不斷創造長期價值。”
9月11日，MRO工業品電商平臺銳錮商城宣佈完成近3億元人民幣C1輪融資，由鐘鼎資本和鼎暉投資聯合領投。鐘鼎資本合夥人朱迎春說：“新技術基礎設施和新一代企業家正在驅動中國工業品流通快速走向整合，如此龐大的市場，無疑會誕生一系列投資機會，這裡不僅包括一站式平臺型機會，還包括工業零部件、實驗室用品、緊固件、電子元器件、五金機電工具等領域垂直縱深整合的機會。銳錮商城是工業品流通領域非常優秀的玩家。”
同日（9月11日），工業輔料產品電商平臺易買工品宣佈完成1000萬美元A輪融資，由經緯中國領投，順為資本跟投，老股東磐霖資本持續跟進。經緯中國合夥人熊飛向媒體表示：“易買工品專注於小企業的工業品採購市場，通過技術創新與數據驅動的便捷交付模式，實現以極低成本為海量小企業提供長尾現貨服務，幫助小企業更容易、更便宜、更方便地採購工業品。我們很看好易買團隊繼續圍繞廣大小企業，快速成為國內工業品領域的MonotaRO。”
從投資的方向來看，工業品一站式平臺、細分領域平臺、分層式服務體系平臺都有相當的機會。入局工業品電商平臺的資本前三位分別是鐘鼎資本、源碼資本、啟賦資本。隨著更多資本的入局，工業品採購數字化轉型的趨勢會更加明顯。
03中美差異大，MRO三年後或出現獨角獸
全球MRO市場規模大約有6080億美元，美國MRO市場規模超過了1400億美元，有超過15萬的MRO從業企業，其中Top50的企業佔據整個市場的30%，屬於分散型市場。這些領先者通過併購和整合，不斷蠶食市場，形成了以固安捷等為代表的MRO托拉斯。截至2019年12月31日，固安捷當日股票市值為182.35億美元。
固安捷美國官網
相比美國市場，中國是產能大國，產業互聯網化有巨大的想象空間，MRO市場規模已超萬億，卻仍未出現百億級規模的電商，背後的原因有哪些？
對此，一位業內人士告訴億邦動力，“美國和中國的市場環境幾乎不一樣，很難直接類比，這也是行業內人士的共識。在中國，MRO產品毛利相對比較低，在國外很多都是MADE IN CHINA的，所以有信息不對稱和高毛利。但國內生產、國內銷售，SKU和資源非常分散，信息也相對透明，所以目前很難有一家獨大的情況，如果有，估計也是3年以後。”
據瞭解，國外工業品分銷巨頭毛利率水平均維持在30-40% 以上，固安捷毛利率一度超過48%，而現階段中國工業品電商平臺毛利率水平整體低於國外企業，自營模式均值約在18%-22%。
從上下游方面來看，美國與中國也有著很大不同。上游方面，中國企業市場起步較晚，企業服務體系建設相對不足，並且在技術能力、應用場景等方面暫時與世界先進企業相比還有一定差距。下游方面，企業的數字化滲透率是決定工業互聯網企業規模的基礎。只有企業完成數字化轉型，才可能與產業互聯網形成良好的對接。中國目前無論大企業還是中小企業，在數字化滲透率上均與歐美髮達國家有著較大差距。
另有業內人士認為，固安捷成立至今已有90多年的歷史，並在很早就在工業品互聯網領域進行了佈局。目前固安捷擁有近170萬種豐富的MRO品類和服務，涉及供應商5000餘家，服務客戶達到350萬家。基於完善的供應鏈和透明高效的下游分銷渠道，固安捷對供應商或製造商有一定的控制能力，擁有強大的議價能力和話語權。與此同時，固安捷既可為需求複雜的客戶提供的定製化服務及產品策劃，又可為中小型顧客及需求相對簡單、價格比較敏感的客戶提供自由組合服務。
“中國企業與固安捷等國際巨頭的差距，一方面在於起步晚，在產品品類、供應商數量、技術實力、服務能力等方面存在著不足，另一方面則源於中國企業服務行業的生態還不是很完善，難以支撐形成像固安捷這樣完成從軟件系統、物流、大數據等領域的完善生態。”
04大魚進入，小魚深耕，明年競爭壓力大
2019年，全球經濟形勢不確定性的增強使得企業更多地將目光放在了降本增效與數字化轉型上，這成為產業互聯網高速發展的基礎。
中國互聯網協會、工信部發布的《2019年中國互聯網企業100強發展報告》顯示，2019年國內互聯網百強企業中產業互聯網企業已達到60家，而在2018年這一數字僅為20家。產業互聯網企業不僅首次超過了百強企業半數，並且出現了遠超行業平均水平的增速。除此之外，商務部等10多個部委以及國務院都相繼出臺了產業互聯網相關的扶持政策。
圖片來自：網易智能
中國製造業龐大的市場需求、政策的加持，很可能會推動工業品電商成為產業互聯網落地排頭兵。在資本力量的助推中，部分企業在國內頭部的位置會越來越明顯。隨著國企、大型電商平臺的入局，這個領域的競爭也會愈加激烈。
京東零售集團企業業務事業部工業品業務總經理丁德明向億邦動力表示，從當前的趨勢來看，隨著消費互聯網市場紅利見底，產業互聯網無疑將成為未來互聯網行業增長的關鍵。對於工業品B2B市場，產業互聯網的賦能方向在於通過技術實現產業鏈資源的橫向與縱向的多維整合和數據打通，形成數字化生態全面服務於企業的數字化轉型。
具體來說，對於供應商，產業互聯網可為其提供精準的企業市場營銷渠道，同時將市場大數據精準反饋到上游，推動打造柔性供應鏈和反向定製；對於合作伙伴，產業互聯網可將其納入到更大的產業生態中，使其更好更高效地服務客戶；對於企業用戶來說，產業互聯網可使企業以智能化採購為核心，通過數字化技術與服務的應用全面完成自身的轉型。
“整體來看，中國的工業品電商整體上仍處於較低維度的發展階段。在商品數字化、運營管理數字化和服務數字化方面，還有較大的發展及提升空間。隨著行業馬太效應的增強，具備技術、資源及有豐厚經驗積累的工業品電商將與企業工業互聯網轉型趨勢深度融合，成為助力實體企業工業互聯網轉型的重要推動力。在這一過程中，大多數單純提供商品服務的工業品電商企業或會被納入到其生態之中。”丁德明談道。
在談及未來趨勢時，一位業內人士向億邦動力表示，“簡單來說，後面的趨勢已經開始初顯：大魚進入，小魚深耕。客群都還需要培養和宣導，大家明年整體的競爭壓力都會很大。”
閱讀更多 億邦動力網 的文章
